寫封信給你：想利用投資賺錢，必須先成為有錢人

Dear you,

你說平常很少有機會聊投資的話題，畢竟是個人的決策，討論很難有聚焦點，最後變成互相報明牌，對整體的投資觀念還是模凌兩可。

這倒是沒錯，聊到投資心裡會不禁想知道怎麼透過投資賺錢，要買哪一支股票等等，不如我們就從這裡開始說起：想利用投資賺錢，必須先成為有錢人。

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上一封信我們提到，投資就像是先把錢借給別人用，可能是拿去做生意、運營公司，最後「有賺錢的話」，再按照「特定比例的利息」還給你。

利息佔本金的比例，我們就稱為「投資報酬率」，可以利用下面的公式來算：

利息/本金＝投資報酬率

如果你投資十萬，一年過後得到八千的利息，那麼投資報酬率就是8%。到這裡你應該都不陌生，不過要知道經濟有景氣循環，公司也會在不同的景氣下，有時候賺比較多錢，有時候賺比較少錢，因此每年發給你的利息不太固定。

也因此當你看到今年的投資報酬率很高時，你就要提高警覺，因為景氣走向高峰之後，再來就會往下跌。

由於每年的利率都不太一樣，為了更好比較不同投資商品，我們不太會直接用利率，而是用「年化報酬率」，可以想一想下面兩種投資商品：

A . 投資10萬元，5年後，可以領回12萬，投資報酬率20%

B . 投資10萬元，2年後，可以領回11萬，投資報酬率10%

你會投資哪個選項呢？在這裡你遇到兩個變數：1) 投資報酬率 2) 投資時間

因為投資時間不一樣，所以投資報酬率就沒辦法比較，如果你想比出個高下，應該要計算兩個選項，它們各自的「年化報酬率」。

年化報酬率，是指如果採取複利在投資的方式，每年的報酬率是多少？

上述如果太複雜，那只要記得一件事情，年化報酬率絕對不是總報酬率除以投資時間，沒那麼簡單！

年化(內部)報酬率的公式如下：

(期末金額/期初金額)^(1/年數) – 1

好，我們直接看例子，按照上面的公式，兩個選項的年化報酬率分別是

A . 投資10萬元，5年後，可以領回12萬，投資報酬率20%，年化報酬率3.7%

B . 投資10萬元，2年後，可以領回11萬，投資報酬率10%，年化報酬率4.8%

雖然A的總投資報酬率比較高，但把投資時間的因素考量進去，B的年化報酬率比較高，代表它更有效率，你應該把錢「借」給B。

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投資的第一課，就是搞清楚投資報酬率和年化報酬率的差異，這麼一來討論才有基礎，如果要比較不同商品，就得算出年化報酬率才行。

了解年化報酬率之後，接下來我們就可以討論，合理的年化報酬率是多少？

這時候可以回想前面說的，投資之所以能夠賺錢，是因為你投資的國家或公司不停盈利，並把利潤分給你，而這些都脫離不了全球的經濟和產業的景氣週期。