🏦資產風險的評估工具
閱讀時間約 2 分鐘
金融界迄今仍沒有一個完美的風險衡量工具，目前較好的評估方法是利用標準差（Standard Deviation，一般縮寫成SD）來表示資產價值波動，在統計學中標準差是用來描述資料離散程度的🔑工具。
單一標準差計算比較簡單的，這裡用甲、乙公司兩天的股價分別進行示範。
- 📈甲公司：第1天股價3元、第2天股價6元。
- 📈乙公司：第1天股價4元、第2天股價5元。
甲公司的股價從3元上漲到6元，等於1日內上漲3元；乙公司股價從4元上漲到5元，等於1日內上漲1元，很顯然甲上漲的幅度比乙多。
統計上離散的評估，是以每一樣本與平均值差距加總計算。
此處2家公司的股價平均值均為4.5元。
- 📈甲公司：
第1天股價3元，較平均值差1.5元；第2天股價6元，較平均值餘1.5元。
- 📈乙公司：
第1天股價4元，較平均值差0.5元；第2天股價5元，較平均值餘0.5元。
因此可以知道甲公司的股價分布，較乙公司的股價分布更為離散，甲公司股價的波動率較大。
但在計算上，如果僅直覺性的將每天股價與平均值的偏離程度相加，則會導致加總過程相互抵銷，進而無法計算。
以甲公司為例，第1天波動為 -1.5 (3- 4.5=-1.5)、第2天波動為 1.5 (6 - 4.5 =1.5)，相加後為 0 (-1.5 + 1.5 =0)。
因此，要避免相互抵銷，確保計算結果為正，統計學家將各樣本與平均值的偏差程度相減後平方，再將此結果除以（樣本的數量）後再開根號。
📒利用上面的公式：
- 📈甲公司的標準差為1.5
- 📈乙公司的標準差為0.5
既然不同的公司股價標準差不一，投資的風險是什麼？因為無法預知未來的股價，但標準差這個指標，提供另一個面向來思考股價與波動之間的關係。
買入甲公司的股票，可能成交在3~6元之間；而買入乙公司的股票可能成交在4~5元之間。
標準差高、波動大，意謂股價擺盪幅度大，在其他條件相同的前提下，進場買入標準差較高的投資標的時，買入價格會較標準差低的投資標更容易浮動，因此，較有可能成交在離平均值更遠的價位（亦即成交價容易更高或更低的機率較高）。
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然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
市場可以接受的合理本益比並非固定不變的，而是會隨著環境改變，當產業成長性降低，或是資金情勢改變，市場所認定的合理本益比也會調整，企業營運績效或許沒有改變，每股獲利維持同樣水準，但市場認定的合理本益比不一樣，也會讓股價調整。
在一些老師跟股友的宣傳之下，大家應該都知道有股票期貨這件事情，也有人學著用股票期貨去操作，然後股票期貨是【一口表彰兩張股票】，然後依個股不同，保證金的成數也不同，可以在台灣期貨交易所查到成數比例：
可以看到依個股的風險不同，台期所制定的比例就不同，有的是13.5%，有的是20%。若是13.
報酬風險比是衡量投資報酬與風險之間的指標，大於1表示投資具有正期望值，小於1則表示負期望值。本文介紹了提升報酬風險比的方法，包括分散投資、運用交易提醒、以及選擇低標準差的投資標的。
指數維持區間震盪可能是多數個股不創高也不破底，也可能是部分類股破底，另一部分個股創高，創高和破底並存而抵銷指數的波動，使指數看起來不漲不跌，強調選股不選市，只是凸顯整體行情空間有限，也代表其中有許多應該小心避開的個股風險
大家好，我是小畢，在投資的路上，投資人都希望在股價低時買進，在股價高時賣出獲得報酬，正因為如此，就必須準確地預測何時是低點，以及何時是高點。
有些投資人會採用技術分析，利用各種技術指標來判斷低點和高點，例如移動平均線指標，當股價高於移動平均線時買進，股價低於移動平均線時賣出，而有的投資人則是採
估價是投資重要的工作，週期投資除了確認產業循環位置外，也要關注股價位階，因為投資最大風險就是『買貴』。跟週期一樣，無需明確的絕對價格數值，只需要知道『相對』股價位階。
整體股市的熱絡不一定代表多數股票都能受惠，需要辨識股市熱絡的內容才能判斷是否屬於投資的好時機，有時候表面熱絡的股市，內容卻可能有較高的風險
投資人找的是某種概念股，而不是追究企業長期的營運競爭力，也不在乎股價是否合理，對於股價的影響是想像力比風險或實質報酬率更重要，中短期是可能藉投機而獲利，中長期卻有不低的風險。
股價的波動來自於資金與籌碼的變化，當投資人判斷股價相對於合理價格偏低，就願意投入資金吸納籌碼，理論的合理股價隨時在改變而難以判斷時，資金與籌碼的動向就提供一個參考資訊
新聞裡經常混淆各項不同的判斷因素，按股價表現見漲說漲、見跌說跌，這是在追逐股價，結果常會是追高殺低。投資風險的來源不一定是外在環境有什麼意外變化，而是投資人自身的評估判斷不合宜，追逐股價就是常見的一種由投資人自己所造成的風險
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