退休後先花收入再花資產

　　我們討論過了幾種退休後取得生活費的方法，除了政府提供的退休年金外，一種是靠投資分紅或利息所得，一種是靠不動產租金所得，還有一種是透過資本利得的4%提領率法則，簡單的分類就是不動本金的被動的收入或是變賣資產的方式。

　　一句玩笑話，年輕人才做選擇，各種方法其實是可以一起使用的，只是有個先後順序，如果你有投資股票可以領股利，或甚至有多餘的房地產可以出租收租金，那這就是最基礎的生活費來源，如果被動收入不如預期，譬如股市表現不佳，股利配得比需要的少，或是房地產閒置無法出租，那麼將資產變賣換成現金就是不得不的選擇了。

　　房地產的變賣需要較長的時間，而且變動金額很大，如果資產裡有股票，最容易的方式就是變賣股票，也就是採用4%提領率方法，看當年的生活費用缺額多少，就賣掉夠用的股票換成現金就好，如果缺額不大，手上還有有價值的保單，可能也可以暫時用保單質借來支持幾個月的生活費用，真的沒有辦法了，才會把腦筋動到不動產上，不動產因為有他的價值，如果只是當年度生活費有點不夠用，可以拿不動產抵押去做小額貸款，不需要直接把房產賣掉。

　　有一個情況很可能會發生，當你的股利收入不足以支付生活費的時候，很有可能表示當年的股票市場表現不好，如果需要賣出股票換成現金，表示很高的機會是將股票賣在近期的低檔，因為股利低而被迫實現損益實在是有點吃虧，所以建議退休時必須要另外準備一筆生活週轉金，雨果的建議，理想是準備至少2年生活費，最低標準至少保留1年，並將生活週轉金放在銀行定存，只有在必要的時候才能動用，有了這一個週轉水庫，就不會在股市低檔的時候被迫賣股，但也不要將週轉金拿來低檔加碼股市。

　　舉例來說...

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