退休後的財務規劃與現金流管理

退休會是一個強迫自己從薪資所得工作者轉換成資產所得工作者的轉捩點。在沒有退休前穩定的薪水收入之後，退休之後初期最重要應該就是要能夠確保退休資金不要突然大量減少，而且能夠保持穩定的現金流來源。

其實，在日常生活中一般飲食、穿著或旅遊的支出，都是可以預期而且在適當範圍下是可以作一些調整控制；對保守的退休族群來說，財務上最大的風險其實是投資；尤其是如果退休前的工作專業並非財務、証券或金融保險業的話，通常面對的財務損失，往往來自於對投資的過度保守或是過度樂觀。

撇開境外的投資作法，從理工背景對數字敏感性，我習慣用以下幾個數字來理解與現金流相關的可能投資手段：

• 1%：銀行定存利率
• 2%：台灣長期通貨澎脹率
• 3%：外幣儲蓄險保單利率
• 4%：台北股市權值股長期平均獲利
• 5%：0056 成立以來平均殖利率
• 6%：牛市期間高股息 ETF 可預期股利
• 7%～：詐騙

這可能是一個相當保守的退休者所看到的投資觀點；但是在退休的初期，如果可以資產所得扣除退休生活所需消費，還能夠有所增長；那麼對日後長期的退休財務及生活品質來說，當然會更有信心。一旦退休現金流可以穩定成長，那麼多出來的預算再來作一些高成長的投資，作為休閒娛樂也未嘗不可。

退休者一般財務規劃除了保守的投資策略和穩定的現金流之外，其實還有幾件常被提醒需要注意的事情。

1. 替孩子存錢

對於子女的教育基金或保險基金，應該是在準備退休基金之前就完成。如果無法達到就應該要放棄，適可而止；不要到退休之後再用退休基金來處理。

2. 緊急預備金

在退休初期，因為資金來源由穩定的薪水收入，變成隨著整體經濟波動的資產收入，其實有會一些非預期的狀況需要額外的現金支出。因此，對個人來說，帳戶內應該要有 3 至 6 個月的生活費用，應對任何意外事件；如果，夫妻同年退休，緊急預備金應該要能支付 9 至 12 個月的家庭支出。

3. 保險

醫療險及失能險應該會是退休者最需要的保險，但是如果因為給付保險費而使得預期的退休現金流不足以支付生活所需，而影響到退休生活品質；那就得不償失。所以，在退休前，應該要花相當的時間跟可信任的保險專家討論退休的保險需求。一些不必要的保險，在退休前或退休後的初期，就應該要結清或更換。

4. 購屋

在台灣，房東對老年人租屋相對是不友善的。所以，最好可以在退休前就已經有房子而且房貸己經結清或短期內可以結清。另外，有些退休者會用租屋或民宿的收入，作為退休的現金流來源；但是房子跟人一樣也會老，所產生的維修、保養的費用以及需要的交通、時間及勞動力，也應該要作一個房屋生命週期期限的規劃。