202011109-盤前日報

盤勢分析 1. 大盤昨日開在 17323 點，一度回測至 17279 點，而後震盪走高，終場收最高在 17415 點，上漲 118 點，成交量 3768 億元。在台積電（2330）、聯電（2303）、聯發科（2454）等權值股及貨櫃三雄尾盤點火的帶領下，大盤繼續向上挑戰前波高點。封測龍頭大廠日月光投控（3711）宣布買回庫藏股後，昨日跳空上漲達 5%。鋼鐵類股則受惠於美國基建法案過關，大成鋼（2027）、彰源（2030）強攻漲停，其餘個股漲幅皆達 3% 以上。華航（2610）、長榮航（2618）表現強勢。化工類股中華化（1727）、永光（1711）開高走低。部分中小型股略顯弱勢 2. 台股壓力 17500，支撐在 5 日線。從 15 分 K 來看，可以發現加權指數在 11/05 以一根紅 K 站上 60MA 後呈現強勢上攻的態勢。櫃買指數在 11/02 出現大量後，目前為量縮整理，部分個股跌幅較深，投資人在布局上除了參考技術線型外，或可留意法人籌碼及利用基本面作為選股的參考方向。投信買超 8.7 億元，外資買超 106 億元，期貨空單則是回補了 3941 口 3. 運錩（2069）技術面來看，量能略增，短天期均線呈現糾結且微微上揚，昨日為窄布林通道打開的第 1 天；籌碼部分法人雖未著墨，但主力買超 1 天、散戶則是賣超，操作上需留意上方季線的壓力，若能帶量站穩，較有機會繼續消化過去的賣壓。台玻（1802）短天期均線幾乎是重疊，在量能增加的同時站上平台整理區間的上緣，惟須留意是否能站上布林上軌，在左方賣壓較大時，或可參考上方季線壓力作為進出場的考量因素之一 參考資訊 1. 比特幣價格於 10 月下旬突破 6.5 萬美元，也帶動以顯示卡挖礦相關的以太幣近期突破 4500 美元歷史新高價位，使得挖礦需求仍具支撐，預期顯示卡緊缺情況短期看不到緩解跡象、價格短期也持穩相對高檔。除了顯示卡供不應求之外，主機板方面，受惠 Intel CPU 供貨走順、並推出代號 Alder Lake 的第 12 代處理器新品，由於效能較上一代明顯提升，預期將帶動板卡廠第 4 季主機板出貨有望回升、明年也不看淡。 2. 電視面板價格經過 10 月的大跳水後跌勢見趨緩，Witsview 公布 11 月上旬面板報價，各尺寸面板雖仍維持下跌，但各尺寸電視面板跌幅都較 10 月縮小，其中，上月慘跌的 55 吋電視面板，11 月上旬跌幅約 3.4%，而 32、43 吋中小尺寸電視面板跌幅也收斂至 2% - 3%，而顯示器、筆電等 IT 面板則維持緩跌走勢。由於第 3 季電視面板出現大幅度修正後，部分品牌廠因開始有利潤空間，較有意願回補庫存，帶動本月面板價格跌勢收斂；後勢則需觀察年底兩大銷售節慶，包含中國的雙十一和歐美的黑色星期五，若銷售樂觀，電視面板價格就會比較有支撐 3. 鋼鐵族群財報陸續出爐，今年以來受惠鋼價明顯攀升及需求回溫，不少鋼廠獲利表現同步較去年同期倍數成長，甚至來到歷史高點。龍頭廠前 3 季稅後淨利逐季成長，第 2、3 季也持續創高，下游不少單軋、剪裁加工、扣件廠等獲利表現也持續亮眼。展望第 4 季，雖近兩個月較多鋼廠表示受航運不順、運費高漲影響，出貨遞延，但仍看好隨下游庫存逐步去化，旺季需求仍將顯現，法人則認為，第 4 季鋼鐵族群獲利表現可望續撐在第 3 季高檔 4. 隨著電動車市場增長及智慧輔助駕駛系統的規格提升，MLCC 用量倍增，車電產業對 MLCC 需求量呈現每年雙位數成長。其中，以傳統燃油車 MLCC 用量為比較基準，電動車是燃油車的 2.2 倍、電動智能為 2.7 倍、電動自駕車則高達 3.3 倍。展望 2022 年，TrendForce 預估，車用市場 MLCC 需求將受到汽車電子化程度持續攀升。在全球對於碳中和政策的要求以及特斯拉熱銷下，電動車逐步成為汽車市場主流趨勢，也是推升 MLCC 產業未來成長的主要動能 5. 國內疫情穩定，本期全台減班休息人數降至 2.4 萬人，單周驟降逾 5600 人，其中住宿、餐飲、運輸、倉儲、支援服務、批發、零售等行業均有改善。原先無薪假最大宗為住宿及餐飲業，隨著國內防疫規範陸續解封，加上五倍券及百貨周年慶上路提振內需，本期無薪假人數銳減，單周減 2532 人，降至 7657 人。國旅市場逐漸回溫，加上旅展帶起熱潮，以旅行社為主的支援服務業，本期無薪假人數 7855 人，較上周減少 528 人，不過，邊境管制仍未鬆綁，整體業績回升幅度有限，目前為全台無薪假人數最多的產業。批發及零售業與餐飲業也息息相關，無薪假狀況好轉，本期降至 2286 人，單周減少 1094 人，減幅達 32%；運輸及倉儲業降至 2192 人，單周減少 494 人，減幅約 18% 6. 美國眾議院通過基礎設施投資和就業法案，將開始在全國各地打造充電站網路（超過 50 萬座），約 50 億美元用來擴大高速公路 EV 充電網路，台灣電動車零組件供應商如充電槍槍頭、線束、充電樁、充電槍、車充、電池線束等可望受惠 7. 蘋果 Macbook Pro 搭載 Mini-LED 背光技術後，市場傳出蘋果將在 2022 年推出的 Macbook Air 及 iPad 等系列產品導入 Mini-LED 背光螢幕，推動 Mini-LED 市場滲透率快速擴大，有助於台廠供應鏈後勢看俏，包括上游晶粒廠、分選設備廠、PCB、驅動 IC、模組、打樣等均有望受惠。且隨著品牌大廠擴大布局 Mini-LED 市場，Mini-LED 供應鏈 2022 年開始過度到 Micro-LED 期間或仍有獲利支撐 個股簡評 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 宇隆（2233） - 簡介 - 精密金屬零件機械加工、製造及買賣生產商，主要應用於汽車零組件、消費性電子產品零件、醫療、工業應用等領域 - 今年受惠於自行車零件訂單強勁成長、車用客戶新料號貢獻，加上工業相關訂單也有不錯成長，今年整體接單動能暢旺，也有助於公司維持較好的接單品質 - 宇隆目前配合客戶開發主要在剎車與電池系統相關零件；另外，宇隆在新產品行星式減速機佈局也是未來可持續關注的新動能 - 技術面：回測月線後反彈，KD 與 MACD OSC 趨跌 - 籌碼面：千張大戶與內部人持股均偏增持，成交量基本持平，法人主力偏賣 - 成長狀況：營收連續 2 個月月減，觀察後續車用零組件出貨情形 2. 點序（6485） - 簡介 - 記憶體模組大廠金士頓轉投資的快閃記憶體控制 IC 廠，公司最大法人股東為金士頓 - NAND Flash 控制 IC 受惠於下半年電競需求進入採購旺季，使 OEM／ODM 廠拉貨動能更加強勁，加上既有的遠端商機持續暢旺，讓 NAND Flash 控制 IC 價格出現明顯漲幅 - 在客戶訂單動能續強效應，加上晶圓代工、封測代工報價持續上漲，全年合併營收有機會挑戰翻倍成長 - 技術面：季線、半年線反壓，KD 與 MACD OSC 趨跌 - 籌碼面：千張大戶與內部人持股均偏減持，成交量突破 5 日均量，外資主力偏賣 - 成長狀況：營收連續 15 個月月增，觀察後市記憶體市場報價情形