群創&友達 面板業的一個循環 暖文試寫

前提先說，這篇是個人應徵面板達人缺額的第一篇文章，會有點暖，服用請小心。

您可以把文章內容當成個人的真心話，也可以把文章內容當成我自己也賠錢之後的粉飾之詞。請抱著質疑的態度看待任何人的文章，是個人一直建議的態度。

首先還是請先複習個人諸多內容被打臉的兩篇舊文：

景氣循環的投機 面板股以群創為例

友達現金減資 接下來群創的應對？

後來沒照著規劃執行的原因？

因為要凹、攤平？

判斷19元的依據從何而來？

其實不只讀者，連我朋友都在問，我既然不做空、只做多，按個人以往的風格，股票趨勢開始下行，在還有大額獲利的前提下，應該都是直接急流勇退才對，怎會逆勢在那掙扎？走勢明顯下行時，任憑個人再多會動態加減碼，也是得面臨轉虧的窘境。

以下說明：

為什麼是19元？判斷依據何來？

從去年7月20日第一筆單第一篇文章以來，個人19元上下開始操作的主因，從來就不是基本面eps那些數字，一開始就是因為鴻海籌碼論那批主角。

他們去年7月初群創跌破20元之後，就開始陸續進場低接，我一直看到7月20日，19元上下時才跟進。

他們低接一陣子之後，一直沒有出脫過，到去年10月那波低點又開始低接一陣子，去年12月接近20元時，也沒有出脫。我前文說過，這是個人也一直沒有了結的主因，去年12月在19元多時，還做出兩次建議續抱的錯誤看法。

所以19元是這麼來的，與基本面跟展望沒啥關係，主要就是籌碼。

心路歷程改變：

今年以來的幾篇文章，其實讀者有發現，因為要準備五月前後的震盪，個人原本是不想再耗在投機部位了，在友達公告除權息狀況後，隔天我本來就是一開盤要了結。

所以在那之前，前置鋪了很多暗示在陸續的文章裡，但不論個人怎暗示，我大概就知道可能沒用，很多人就是拔不出來了。

即便那之後特意寫了那篇資金控管專文做最後努力，看發文時間4月10日，再看群創之後的走勢，各位就能明白，我寫那篇文時，腦筋裡有多少迴圈轉過，不能明說的殷殷期盼。

不管各位信不信，也是因為對4月10日後面這段急殺有心理準備，所以充份應對過，才能讓大家在對帳單上看到的虧損遠低於各位原本的預期。（主要是讀者Bo在留言區提醒了ETF的調整影響，讓個人警覺投信指數成份去年今年的調整有多少算計）

那為何不獲利跑掉就算了？還要繼續在面板裡面攪？

真的不是為了凹、攤平。而是對因為自己寫過的看法而拔不出來的人負責而已，既然拔不出你們，在可以承受的範圍內，我就是陪著做完一輪面板向下到回升的循環吧。何況就算面板仍擺脫不了景氣循環，但確實已經從長週期明顯縮短時程了。

群創楊柱祥樂觀：面板景氣 清晨快到了！

上面新聞的說法是可以參考的，比起友達目前的說法，個人是更願意相信群創的。

去年股價衝高的最高點在4月底，我從7月底19元摻合到現在，到今年現在4月底整整剛好一年到目前最低點。

未來，風裡雨裡餘生是你......噁.....不是，是不管大盤如何（升不升息崩不崩盤都不論），個人最多就是這些部位跟拔不出來的讀者一起再耗一陣子，但如果您們已經對資金控管專文認同的，有了結或認損或相當程度調節部位的，請務必提示一下，不要搞到最後只剩我一個在風裡雨裡動態加減碼.....。

但還是要明說，我這樣的選擇是有幾個前提：

1.這部分的資金對我而言不會有機會成本的問題。

2.確實主角群都還未出脫，我只是把自己的時間視野擴大到跟他們一樣而已。

3.這樣的部位控管，就算跌到那些面板酸民期望的個位數，個人還是賠的起。重點是我不認為最後了結時，我會賠錢。

4.解手癢。

5.原本沒有在面板洗頭的，個人再一次強調，有其他更好的、可以長期持有的、不怕套的標的可以選擇，不要再摻合進來投機。

以上是暖文的部分。

以下是暖文必備的「幻想」「意淫」成份：

1.電子股整體，由去年4月底面板股先見高反轉，一年後，由面板股先見底反彈是合理的。

2.以美元計價報價的產品，除了報價以外，要關心一下匯率的影響。

3.看到友達配息1元減資2元，今年相關支出約300億還這麼失敗，不被市場買帳。

友達除息減資完，股本約剩800億。

若我是群創主導者，真心想彰顯「創」威，也想縮股本，一樣是今年約300億的相關支出假設，我個人會這樣用。

五月董事會，宣布先執行庫藏股減資55萬張（約支出100億），再配息1元（100億）、現金減資1元（100億）。

庫藏股軋死那些看空群創借券賣的人（雖然有可能是自己人？？）讓他們現金減資回補的壓力爆表。同時股本也能縮到900億，不至於大友達太多。

各位說，這樣好不好啊！？如果因為這樣的規劃，只配息1元，能接受嗎？

以上。

2022年4月28日中午12：55

請問這樣的內容夠格應徵暖文面板達人嗎？