教科書的鬼話⋯⋯

盡信書，不如無書，實戰中走過，你才能有所體悟與收獲。

選擇權買方（Long)，成本低，少少權利金，獲利無限；

事實是結算日標的是價外時，買方權利金歸零，損失100%。

選擇權賣方（Short),利潤有限，風險無限；

事實是選擇權賣方長期累積多筆交易勝率約在80%，

舉個很貼近的例子，就像保險公司收保險費，承諾投保人，萬一時，可以理賠....但往往保險費就上繳給保險公司了，君不見那ㄧ家不是缽滿盆滿?

採有現股保護的Sell Call ,近乎不用第二套保證金，

交易1週內到期的價內選擇權，一些大交易量的個股，ask bid 價差小、成交流通沒問題。

不用懂B-S選擇權定價模式，只要小學二年級的程度+-法，你就有辦法操作，

只要找到一個價內履約價+權利金 高於 現價（多一點buffer 更好），1週內權利金就會入袋，因為對方屆時不會以高於現價去履約買入現股。

再次強調是你在現有現股保護的Sell Call，不是直接Sell Call，

同樣的交易動作，不同的基礎，會變成你有義務在履約價賣出100股的現股。