技術分析及籌碼分析有沒有用處？(實際回測給您看)(上集-回測)

首先解惑大家最好奇的，技術分析及籌碼分析有沒有用處？先說結論就是有用處，在此會簡略從實務回測以及理論跟各位說明。

首先從實務回測談起，以下是2015/12/28~2022/12/25回測，主要以「極簡的技術分析周線圖」金叉進場及死叉出場，左圖「搭配極簡籌碼分析」，右圖則「無搭配籌碼分析」。

可以發現搭配籌碼分析的極簡技術分析報酬率約194.61%、僅極簡技術分析報酬約167.94%、同期加權指數報酬為70.65%。因此從長期來看，可以發現技術分析及籌碼分析的確有用，並且贏過加權指數報酬率。

但是...，就是這些但是才讓很多人覺得技術分析沒用。

大家可以把觀察尺度拉近，可以發現一些但是(有趣?)的事情。(以下都看有搭配籌碼的極簡技術分析那張就好，建議大家可以拿手機或雙螢幕比對圖文來看。)

第一，但是技術分析並不像大家想像中容易大賺，年化報酬率多為20%上下。 例如2015/12~2017/12這段(約2年)，可以發現前述技術分析報酬率約落在60%、而同期加權報酬約落在25%，相當於年化報酬率為26.49%及11.8%，根本遠低於大家的預期；例如2020/1/1~2022/1/1這段(約2年)大家稱為最好的多頭時光，技術分析報酬率約增加了140%(220-80=140)、加權指數報酬率增加約80%(120-40=80)，相當於年化54.92%及34.16%，這段大多頭有著歷史背景因素，未來一定會再遇到，但一定不常遇到；而回測整體期間(約7年)技術分析報酬率約194.61%、同期加權指數報酬為70.65%，相當於年化16.69%及7.93%。我曾經問過我踏進股市且認真研究的同事，覺得一年的報酬率要多少才算滿意?他回答了100%。我只能回答加油，因為我找不到穩定賺100%的方法XD，因此這在想先給大家一個殘酷的觀念，目前我找到的方法，要短期致富不容易，但這方法可以讓我們可以長期致富。

第二，但是技術分析並不總是可以贏錢，不過至少不會大賠，而且通常都贏過加權指數報酬率。 例如2018/1~2019/1這段，這段從加權指數來看，就是從盤整盤進入了空頭盤勢，可以發現這段前期指數不斷震盪，而技術分析報酬增減亦不斷震盪，並沒有贏錢甚至小虧，不過幸好最慘頂多就跟隨著加權指數的報酬率。 例如2022/1~2023/1這段，加權指數進入了空頭盤勢，指數不斷高不過高低破新低，而技術分析報酬增減則持續震盪，沒有贏錢甚至小虧，不過幸好仍就贏過加權指數的報酬率。

第三，但是技術分析策略不一定有效，這邊提供大家最常見使用「日」線圖金叉進場、死叉出場的策略供參考。

可以發現幾乎在任何一個時刻，加權指數報酬率都是贏過技術分析的報酬率(除了2022空頭年外)，最後技術分析報酬率為61.63%、加權指數報酬率為70.65%，顯見這個技術分析策略沒有效果，至於為什麼周線圖金叉進場跟日線圖金叉進場，效果會有如此巨大的差異，這就必須回到理論來跟大家做說明了，這也是我將技術分析與基本分析結合的精華所在。

最後有認真看的人，就會發現一招肯定穩定贏過定存買0050指數的方法了～

(待續) (喜歡我文章的話，記得按追蹤及畫面最下方的愛心，您的鼓勵就是我發文的動力）