交易聖杯：揭示投資哲學的奧秘

你有屬於自己的投資聖杯？

成功的交易並非僅憑模仿他人，而是要打造屬於自己的獨特交易聖杯。因為別人的成功方法未必適合你。那麼，如何才能打造一個完整的交易聖杯呢？這就要考量到一系列關鍵因素，包括心理素質、資金管理、風險控管以及交易週期。在投機的道路上，你必須精心建構屬於自己的交易體系，才能穩健地追求財富增值的目標。

設計一個完整的交易系統需要考慮多個因素，包括交易策略、風險管理、資金管理、心理素質等等。以下是一些你需要考慮的關鍵因素：

交易策略：

1. • 短期交易還是長期投資？日內交易還是持有交易？

A：我是使用長期投資中的週期交易，抓相對高點出場，相對低點進場

1. • 基於技術分析還是基本面分析？

Ａ：技術分析為主，基本分析主要是過濾

1. • 何種圖表模式、指標或者信號將會是你交易的主要依據？

A：主要根據週線圖24ma搭配48ma做長期趨勢判斷

搭配週期投資的漲跌幅統計數字做出場，最後加上資金部位大小調整

1. • 你的交易策略是否適用於特定市場、品種或者時間框架？

A：目前只適用於美股、台股，其他市場也適合但部位不宜過大

主要考量到交易的商品還是以股票為本質，商品、債劵不確定因素太高

資金管理：

1. • 你將投入多少資金進行交易？

A：台股、美股總資金約1000萬，但是根據週期投資的位階會做曝顯調整

比如多頭已經走2年尚未修正，此時曝顯會降至20%，大空頭跌幅達-20%則會

放大到70~80%的資金曝險，取決於市場的相對高低點。

1. • 你每次交易會承擔多大的風險？

A：基本上投資市值型ETF我是沒有設定停損價位的，最多就是根據部位大小做調整

簡單來說我幾乎都在待在市場上，風險取決於我的部位大小，與市場無關

1. • 你會設定怎樣的止損和止盈點？

停損這方面我是沒有規劃，還要考量的面向很多，是在多頭市場虧損還是空頭市場虧損

多頭市場的虧損，通常是屬於短暫的修正，漲多拉回修正一般跌幅達10%我進場做加碼動作，我是根據歷史統計去做攤平，萬一沒有反彈不斷下探走勢呢？這屬於空頭市場

空頭市場的虧損，由於根據我的週期投資通常在高位階的情況下部位已經縮小非常多

即使是吃到大空頭的修正也不會影響到總體資金，跌幅達-20%、30%會根據總資金

的曝險程度進場，整體來說越跌曝顯越大，風險在於萬一跌幅超過原本設定的百分比

，比如說40%-50%等等，所以避免突發狀況，永遠保留一筆資金做防範。

交易系統：

1. • 你如何執行交易並且進行交易監控？

A：由於我是屬於長期投資，基本上只參考週線圖、月線圖，長期Ｋ線做判斷

短線會看日線圖，但不會根據日線單日漲跌做部位調整，所以我觀察的頻率

通常都是1~3個月，一個趨勢通常都要1~3個月後才能看出，我的時間非常充裕

目前重點是放在投資，有非常足夠的時間可以監控。

1. • 你將如何評估交易系統的效能並且進行優化？

A：基本上都已經過大量回測，長期的期望值為正，關鍵在於資金的大小調整

所以我不會特別優化參數等等，但每個市場適合的指標和參數不同會做調整

大至上不會同時使用多種指標來優化系統，盡量保持簡單。

1. • 你將如何評估交易系統出現的失敗狀況？

Ａ：週期投資這領域失敗的狀況就是發生在機率極低的狀況下，機率可能只有10%

這種情況下會少賺，但是整個統計下來，這套還是適用於各種週期，大概有90%

的機率在我的統計範圍內，大概有10%的機率會看錯，不過不影響我的交易聖杯

因為我知道世界上沒有100%的指標，我坦然接受可能發生的狀況，避免10%的

機率出現，我有了新的防範，就是保留原本部位的10%的資金在市場，可以避免錯過行情，又可以減少吃到大回檔的風險。

心理素質：

1. • 你是否有耐心等待良好的交易機會？

Ａ：是的，由於週期投資是屬於波段操作，行情並非時常出現

有時候甚至要等3~6個月的時間在場外觀望，但是偶爾還是會花點小錢

進行短線的小額投資，因為我不太可能不看盤，還是會關心一下市場主流

保持與市場的連動，大額部位還是需要耐心等待，短線會根據短線的交易策略

進行交易，並不衝突。

1. • 你能否在交易面臨壓力時保持冷靜？

A：可以，我經歷過一次大空頭及一次的大筆虧損，我很清楚知道股市的本質是

震盪、波動，會上漲自然就會有下跌，投資的本質是一流的企業家替你幹活

光是有這樣的思維就並非只是在賭博，我相信世界級的CEO能夠突破各種困難

我的信念來自於這個世界會越來越發達，科技越來越進步，人類不斷向前邁進。

1. • 你是否能夠接受交易失敗並且及時調整策略？

A：我能接受交易失敗，失敗的定義有很多種，比如多頭漲100%我只賺到50%

這樣的績效我是可以接受的，因為我的策略是設定在某種情況下有優勢，並非

任何週期都是有優勢的，調整策略部分這個我有在思考，基本上我的策略是

拉回-10%進場加碼，萬一都不拉回一直上漲導致無法加碼會非常可惜，

關於這點我現在還沒有一個完整的系統，整體還是整拉回加碼。

1. • 你有沒有訂定好的規則和計劃來應對各種市場情況？

A：目前預設的狀況是-10%進場或是跌到24週線進行試單測試支撐，通常兩種

訊號不會同時發生，有可能是-10%但沒碰到24週線或是碰到24週線但跌-7%

原則上兩個只要機會其中一個就會進場試單，狀況可能就是會提早進場，導致

會多吃到一些跌幅，好處是不用怕錯過行情，因為兩個指標要同時達到並不是

每次都會發生，避免錯過行情，我可以接受提早進場，承擔虧損。

監控與評估：

1. • 你將如何監控你的交易策略和系統的績效？

A：基本上我的投資週期較長，買進跟賣出的動作非常的短，很容易掌握

關於還是在於耐心、時間、等待，這是屬於最難的部分。

1. • 你將使用何種指標或者評估方法來評價交易的成功與否？

只要長期報酬是打敗一般型ETF的績效，我就認定這套方法是成功的

且也是適合自己的，當然有獲利的方法都是成功的交易模型，能夠

賺到比一般人的收入高出許多，我自認就是一個成功的交易聖杯

1. • 你是否會定期回顧交易日誌並且進行反思與修正？

A：有的，其實我的交易哲學都有不一定期的再做更改，主要是受到閱讀的影響

慢慢發現自己的目標跟工具是否有一致性，主要反思跟修正在長期部位這塊領域

因為是投入最多的地方，需要花的時間也都在這裡，不過整體上都是長期投資

只是在過程中有多修正修改。