獲利250萬！關於長期投資的矛與盾

好久沒有發文章了，今天也寫文章也是想記錄此時的交易心魔與矛盾

我喜歡用統計及機率的角度去做投資，尤其是大盤指數

會出現某種規律，比如說一個長期多頭漲幅多少%，周期日期有多長

有時候真的很玄，似乎有某中規律，但股市又不是個能預測的東西

因為人性實在太複雜，但也因為這樣所以才會有某中規律在運作

我目前遇到個問題是，原本打算持股到2024.10月出場

根據過往歷史統計，一個多頭行情大約走20~30個月不等

2024.10月大概就是24個月左右，這是在長期趨勢的統計

問題來了！因為我是購買槓桿型ETF，我後來研究不適合

吃到長期趨勢後的大回檔，會少賺很多損失慘重

於是我研究了一下中期趨勢，也發現了某種規律

以下圖表可以很清楚的看到某中規律，簡單說明一下

紅色標記的代表一個波段出現的機率 舉例第一格

2023/3/13號 漲幅33.62% (出現機率17.39%)

那怎麼樣才算是一個完整的波動呢，只要往後有跌-10%

我就稱作一個循環，像第一格出現33.62%之後跌幅約13% (正2要*2倍)

屬於中期回檔，這樣就算一個波段。

可以看到大部分的時間都是在

藍色區塊 10~20%的機率 47.5%

黃色則是20~30%的機率約34.78%

紅色則是30~40%的機率約17.39%

黑色則是超過40%以上

意思就是一個波段有百分之47.5%漲幅在10~20%內

之後會回檔修正超過10%的幅度。

矛盾的問題來了，現在的那斯達克這波已經漲超過30%，機率只有17.39%

可以看到最多漲到37.55%就會回檔10% 另外三次則是32.11%、30.46%、33.62%

按照這個數據我其實應該要出場的，出現40%以上有2次，機率只有8%

分別是68.03%、83.71%，這兩個也有不同解讀

1.2020/3/27號 這波漲的68.03%是因為前一波暴跌30% 所以反彈力道大

2.2016/6/27 這波段漲幅約68.03% 可以看到花費的時間非常長屬於慢牛行情

(現在是暴漲) 完全不同的走勢

我們來看看現在的走勢，日期2024/3/10號

短短四個月漲幅超過30%，然後我們可以看到漲幅30~40%的那四次

平均時間也都是4個月上下，除了2013/6/24日慢牛行情超過半年

其餘暴漲階段大概就是4個月後會回檔10%

附上我今天的未實現損益表

下周一賣出有兩種情況

1.續抱吃回檔10% (正2約20%) 價格113.8*0.8=91.04

未實現損益會變成71萬，250萬-71萬=蒸發179萬

2. 續抱後持續上漲，這是最理想的狀態，幾乎不回檔就一直往上噴

不過根據統計，除了那機率很低的8%外，幾乎無一例外就是要回檔10%後

股市才有辦法創新高，很少有股票能不回檔就創新高，沒有那種這次不一樣

股市的本質就是漲跟跌，不可能只有漲。

結論：我下周一會出清持股，保留10張在市場上體驗一下

究竟是會持續上漲還是會先回檔呢，永遠沒有對錯，行情我也無法預測

我只是從機率大的角度去思考會回檔，這次不算是靠感覺在賣股票

是有根據的，變成長期趨勢可能還是向上，但是中期趨勢我以前是不管

現在覺得如果吃到中期趨勢會荷包大失血，加上回檔的機率真得很高

，我相信機率給我的感覺，先出場，也許會少賺，但機率非常非常低

讓我們繼續看下去。