更新於 2024/04/15閱讀時間約 4 分鐘

EBC 金融平臺的訂單流工具-解析Level-2行情

前幾天,朋友和我推薦了EBC 金融平台的訂單流工具。一開始我並不感興趣。不過,朋友和我說EBC訂單流工具可以提供Level-2行情的時候,我還是決定嘗試一下。

一、獲取真正的十檔盤口資料

先說一下,什麼是Level-2行情?

和Level-2行情對應的就是Level-1行情。其實關於這兩種行情的區別,不同場景下其實差別很大,但是一般默認Level-1是5檔報價資料,Level-2是10檔報價資料。

舉個例子,買一到買五,賣一到賣五,這就是一個五檔報價行情,也就是Level-1。如果是從賣五提高到賣十,買五提高到買十,就是十檔報價行情,也就是Level-2。

Level-2可以很好的揭示市場的隱藏訂單。 比如現在一個Level-1行情,賣五是19000手訂單,單看到這裡,我們只知道賣五附近存在很大的阻力。

但如果是Level-2行情,可能你就會看到賣六-賣十分別是100,200,300,400和18000,所以賣十的價位才是真正的阻力。

我們通常只能接觸到Level-1行情,自然是掌握不了這些資訊的。所以EBC訂單流工具就提供了一種切入的視角,你可以通過SuperDOM查看10檔資料。

除了十檔盤口Tick資料,EBC訂單流工具還將這些資料轉換成了足跡圖,並且和K線圖疊加進行標注。如下圖,每一根K線左邊就是賣單,右邊就是買單,每個價位多空對比一目了然。

二、發現冰山訂單

當然,如果只是這種情況,那只是買賣價位好和壞的問題。真正可怕的是冰山訂單。

冰山訂單,就是機構只展示小部分的訂單,大量的訂單像冰山一樣被隱藏起來,只有觸發交易的時候才會展示出來。

舉個例子,有個機構想賣出1000手訂單,所以他在賣五掛了50手,賣六掛了100手,賣七掛了200手,賣八300手,賣九350手。

如果一個隻看到Level-1行情的交易者,看到賣五才50手,他可能覺得上方壓力不大,果斷就跟了多頭進去。

但是隨著手中籌碼耗盡,他發現價格還是沒怎麼上漲,這其實就是因為機構在上方封單了,所以多數情況下多方都會被迫拋掉手中的籌碼,反手空。

這種情況在EBC訂單流工具中也是能夠被準確追蹤到的。

為了進一步提高追蹤精度,EBC訂單流工具還引入了Delta,也就是買單-賣單的淨單數量。一連串的Delta就是逐差累計圖,反映的是市場多空力量的即時變化。

當市場遭遇冰山訂單形成的封單時,你會看到Delta值會迅速變化並收出長影線,這說明反方向的訂單被大量拋出了,才使得Delta由紅翻綠。

另一個重要指標是POC,也就是Point of Control,關鍵控制點位。他是一根K線中買單+賣單量最大的一個價位,如果出現在頂部或者底部,通常也是封單所在的位置。

POC出現在這個位置,說明進攻方怎麼都吃不掉對方的籌碼,儘管成交量急劇放大,但是還是無功而返。

三、毫秒之間獲取訂單資訊

最後,Level-2和Level-1還有一個很大的區別,在於資料密度。

真正的Level-2行情是Tick行情,每產生一筆行情都會記錄一次,所以是逐筆資料,通常十幾毫秒甚至幾毫秒就會刷新一次。

但是Level-1行情刷新一次的頻率就會低上很多,通常情況下可能1秒2次,也就是500ms刷新一次。

這就導致了一個很直觀的影響,就是Level-2行情已經記錄了幾十幾百筆交易,但是Level-1可能才1-2次,有些訂單可能在500ms以內被成交或者平倉,這些資訊就會被遺漏掉。

所以Level-2和Level-1每天記錄資料的容量往往相差幾十倍。

這是今天EBC訂單流工具在短短幾秒內捕捉的資料量,我估計了一下大概記錄了幾千手以上的訂單,這是Level-1行情所不能比的。

總的來說,Level-2行情是交易者真正瞭解市場本質的一個視窗。

目前市面上可以接觸Level-2行情的工具非常有限,而在交易領域更是少之又少。

EBC訂單流工具在Level-2基礎上,又整合很多全新的指標,對於我們切入市場提供更多元的工具。如果你想要獲取Level-2行情的話,也不妨可以來體驗一下。

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