筆記-財經皓角-24.06.03

筆記-財經皓角-24.06.03

*4月PCE YoY+2.7%、MoM +0.3%，符合預期，

核心PCE YoY+2.8%與預期相當，MoM+0.2%(比預期的0.3%要低)。核心PCE持續放緩。

如果月增率維持0.2%，年增率將維持在目前水準、不會往上升，

如果月增率接近0.1%，會看到通膨年增率下降。

*僵固性最高的是服務通膨(人力成本高)，耐久財與商品通膨已經看到負值了。

*服務通膨之後有機會降，因為消費力道沒有之前旺盛了。

*油價近期明顯下跌，4月中西德州原油每桶86-87美元，目前降到每桶77美元。

反映暑假用油旺季的需求低於市場原先預期。

*PCE在3月意外提升，因為交通服務、保費進行一次性調高，導致年增率高，

但之後月增率下降，這部分的通膨不用太擔心。

*最新Fed Watch，預估6月不降息，9月有54%機率預估會降息。

*通膨在慢慢消退，通膨不是影響美股行情的重點。

*重點看標普500中，科技七巨頭外的493檔股票能否復甦。

*美股，目前處於復甦到擴張格局，還沒有到明顯過熱階段。

*美股目前，還沒有看到所有股票全面大好，多數個股股價還低於長期均線之下。

*韓國晶片庫存同比下降33%，韓國出口大增，去庫存的進度良好。

韓國出口好轉，顯示市場需求佳，尤其記憶體市場，有利於終端需求復甦的期待。

*台廠，Q1財報雖然沒有看到大幅復甦，但普遍去年好，否極泰來。