2024-06-05|閱讀時間 ‧ 約 23 分鐘

🈺藥華藥多喜臨門，飆升620!

藥華藥（6446）近期在市場中表現亮眼，特別是旗下治療真性紅血球增多症（PV）新藥Ropeg接連獲得重大進展，引發市場高度關注。

日本市場： 藥華藥的Ropeg在日本上市滿一年後，已獲得日本健保給付，並允許患者自行施打。這項政策放寬到一次最多可以領取90天的藥量，有助於加速拓展日本市場，並大幅提高營收。法人預估，今年每股獲利（EPS）有望達到4.8元，明年更有機會上看10元。
新加坡市場： Ropeg最近獲得新加坡衛生科學局的核准，用於治療真性紅血球增多症（PV）。藥華藥表示，這將啟動Ropeg在新加坡的銷售及行銷活動，進一步鞏固其在東南亞市場的地位。
業績增長： 藥華藥今年首季成功轉虧為盈，毛利率達88.3%，單季每股稅後盈餘達1.0元。法人預期，第二季營收將維持高成長，全年營收預計增長超過50%，費用控制在15-25%之間。
全球佈局： 藥華藥在美國市場積極推進，Ropeg已被列入最新NCCN癌症治療指南，作為低高風險病患的首選藥物。公司目標是全年美國市場成長100%，法人預估成長80%。
未來展望： 6月後，PV適應症有望在中國取得藥證，這將進一步刺激營運表現。市場預估，藥華藥全年營業利益達7.43億元，明年EPS有望突破10元。此外，與AOP的仲裁案若有正向結果，將有助於認列積欠的權利金，進一步提升公司獲利。