『彩虹七號行動-7/16大漲篇貳』兩個月就能漲200%的東西風險很高嗎？長期爆賺的基礎-風險控管「初版無修」

TRADINGVIEW 7/12當天漲跌幅最大股票排名

要是聊到一個月可以漲100%的股票，很多人的直覺會認為這若不是「詐騙」不然就是「風險很高」的東西

如果撇開詐騙不談，那麼熟悉美股市場的投資人應該會知道某個標的一個月漲100%在整個美股中是司空見慣的常態，基本上美股每一週都會有這樣的股票，相較之下「一個月才漲100%」反而變的沒這麼值得大驚小怪

但回到「風險與收益」的正向關係來說，收益越大、風險的確也會越大。所以像上圖所示美股7/12的漲跌前三名股票，就很好的告訴我們這個市場有一天漲89%的、自然就會有一天跌49%的。只要不是能力超群、策略卓越的投資人，在眾多大飆大崩的個股中想要做到長期且穩定的賺錢是不可能的，因為對一般人來說高報酬永遠伴隨高風險，夜路走多遲早碰到鬼

投資前請務必搞清楚「漲跌關係不是對等的」，也就是說如果投資過程為「買A先賺了89%，而後買B又賠了49%」，那麼100+89%=189、189-49%=96。雖然49%比89%數字小很多，但最終結果就是賠本了「即便吧順序倒過來，先賠再賺也一樣」

這就很好的提醒了我們，在美股要「一夕之間」暴富/賺大錢並不能說多難，問題是想要「長期致富」、想穩定賺大錢之前，得先問自己控制得了風險嗎？

回到標題談的兩個月賺200%風險是否很高，以理論來看風險當然是高到爆，這是無庸置疑的事。但如果以實務來談，兩個月賺200%的風險是可以控制在沒有一般人想的那麼高，簡單來說只要有能力、有策略，以相對低的風險博取相對高的收益是可行的

所以我不管做多做空，談實務買賣時永遠都只用槓桿型ETF買賣。那是因為對一般人來說槓桿就是高風險，但對於能力與策略都滿足可以控管風險的我來說，三倍槓桿型ETF的風險實在不高，甚至我要面對的風險比那些定期定額買QQQ/SPY/VT之類的還要低

那麼如果我們上網查詢「風險」或「投資風險」之類的大概會看到一些蠻官方的解釋，這些解釋不知道是刻意還是無意的要把風險這件事高講得很複雜、讓一般人都看不懂

我個人認為投資美股主要的風險分為兩大類：主要風險跟次要風險

主要風險

包含了公司倒閉/下市、ETF關閉清算、自己買股的證券公司無法交易、領錢這三種不可控風險，要注意公司只有倒閉/下市不可控，剩下的營運風險如「賠錢、造假、掏空、CEO個人風險」皆可控。要理解這個風險的原理就只有一個，那就是「買賣/錢」是不是可控制。

對我來說主要風險之所以是主要，就是發生了無法買賣、無法控制錢的情況，這種情況與個人投資能力高低毫無關係，只跟大環境有高度關係，所以才被我視為主要風險。各位要清楚

有沒有能力辨認熊市，不單單是可以做空賺錢或是高位套現這麼簡單。當類似於1929大蕭條這種等級的熊市再次發生，什麼長期投資策略都沒辦法避免主要風險

1929那個時代的人們遭遇最大的風險就是你的錢不是你的錢「錢放在銀行但銀行根本沒足夠現金直接倒閉」。收割韭菜的方式百百種，而這種是少數狠的大絕招

• 談ETF清算

當然是有發生的可能，但通常這種事都會發生在超級大熊市中後期而非牛市中，在牛市的頭部沒做完前，ETF要出大事的可能性很低。另外不是熊市來了ETF就會有問題，而是得看一輪熊市的主軸是什麼，每個時期股市崩盤的原因各自不同，而ETF如果要大規模的出事，必須得要是類似於2008年那樣以金融為主的危機。主軸要是非金融「例如2000科技泡沫」那麼也不用擔心ETF會出事

各位要把握一個邏輯，那就是ETF被清算最主要的原因就是交易量太低，所以在牛市中/散戶容易貪婪時，擔心ETF會出事是比較沒理智的，一般都是不能判斷趨勢/不懂主力的人才需要擔心。

總而言之ETF要出大事沒這麼容易，要發生前得集齊很多「重大金融風險的前置條件」

次要風險

也就是股價波動風險，所以「公司營運」的問題大多都屬於股價波動的風險。透過評估勝率以及策略可以很好的控制次要風險，這類風險的發生我們仍然可以決定買賣、控制金錢，所以即便風險發生賠了很多錢，但最後會賠多少錢是個人的決定導致，這不是不可控的因素

那麼以上兩大風險，其實都可以因為個人能力與策略做到一定程度控制損失。例如我說主要風險的原理為不可控制金錢，那麼當你的能力有辦法判斷某個時期「公司/ETF/證券」會出大事的機率高時，自然而然就可以運用策略降低自己資產放在這些地方的比例。下面我再用一個很簡單的例子舉例

台灣房地產的主要風險就是「戰爭/地震或天災/火災」，以上三件事只要發生都很難控制損失，所以如果有能力判斷主要風險發生的機率，自然就可以透過策略去安排比例，不只是做到雞蛋不要放在同一個籃子，還能夠適時的把危險的籃子少放點雞蛋

以上就是我個人看待風險的觀點，那麼這期之所以聊了比較多風險的事情，當然是因為兩個月能賺200%的東西不是什麼低風險的投資。所以在賺200%的機會放在眼前時，必須得先認知到如何管理風險

要記得風險無處不在，連銀行定存都不是無風險的「倒閉/鈔票貶值」。所以與其無知的逃避風險，好好學習面對它、控制它才是更好的選擇