2024.07.31 美股盤勢與技術面概況

🌸如何加入【珠蒂的美股筆記本】LINE私人社群，接收市場與個股訊息？

訂戶將受邀加入【珠蒂的美股筆記本】專屬的LINE私人社群，請至專欄了解。

⭐️焦點

• AMD財報與上調財測，以AI、PC與伺服器晶片帶動收入表現落後補漲、財測維持增速，微軟整體部門包括雲端與AI業務保持正增長，與Google表現差距不大，整體AI題材已失去先行者優勢，競爭者後來居上，三星受益於AI對記憶體需求激勵財報表現，財報巴黎奧運帶來創歷史新高的廣告收入，激勵廣告與媒體股。昨日市場維持相對強勢、產業分歧，關注隨著周二財報後是否出現產業輪動。
• 8/1(四)美國利率會議，META、QCOM、ARM財報，美國7月製造業數據，8/2(五)AAPL、AMZN、INTCL財報，美國7月就業與失業數據。

⭐️技術面概況

• 美股整體技術面65.1%不變，約17.5%技術面上升、約17.1%技術面下降，市場維持相對強勢，多頭震盪整理，小幅測試多頭突破。
• 產業方面，市場維持多頭整理或修正、產業分歧但多數淨上升，並以金融、消費、能源、地產等主要表現。個股強於市場(標普500指數)比重板塊前五名：地產、金融、公用事業、通信、工業。
• 市值方面，以小型股主要震盪，大型股表現，巨型股測試支撐。
• 題材方面，ETF以生技(XBI)多頭整理、美元(UUP)多頭整理、美長債(TLT)多頭整理、黃金(IAU)多頭整理、基礎建設(PAVE)多頭留意壓力、建築(ITB)強勢多頭。
• 近三日風險殖利率12.935%，前日13.025%，13.108%，短線震盪下滑。

⭐️概況筆記

• 風險方面，製造活動中性保守、整體成長性擴張力道尚未見明顯動能，市場權衡基本面支撐包含經濟增速與物價放緩的平衡、題材表現與物價變化，中長期風險方面須留意在零售商降價後是否逐步擴散形成整體基本面情況，或將影響明年財報表現，並關注美國總統大選帶來的政策變化，短線則有7/19 windows當機影響各大產業公司系統，或可能影響短線財測，但在估計損失金額出來後有望淡化，並在6月美國利率維持不變、下調並延後降息路徑，避險方面短期仍以美元、黃金、美債表現。
• 機會方面，美國經濟穩增長、物價壓力增速趨緩，消費者情緒尚未降溫，整體經濟增長仍然有撐，目前仍利好於基本面，目前仍見消費市場支撐週期性訂單，市場權衡基本面支撐與題材表現，目前穩定的利率政策有利於企業投資、消費環境在經濟增速與通膨物價平衡，股仍優於債，但市場權衡經濟平衡下仍可關注債券、黃金。題材中AI帶動資本支出與終端消費品的迭代更新，帶動晶片、記憶體與供應鏈、零售商與軟體、人形機器人、結合基因發現與療法、自動駕駛的發展將受市場關注，相關題材包括電力、核能、材料、原物料，利率預期再地產、債券、貴金屬皆有所表現，同時數字貨幣也受到美國總統候選人川普支持表現。
• 美債2年期殖利率4.35%、10年期殖利率4.14%，30年期殖利率4.40%，3個月期殖利率5.29%，美元指數104.17、黃金2453、波動率（VIX）16.30。
• 美國聯準會維持對今年經濟增速預期2.1%、失業率緩步持平於4%，基準利率比3月的4.6%上升至5.1%，顯示下調降息從約3碼至1碼，降息路徑延後至2026年低於3%，若需要進一步推進物價下滑須留意需求放緩，然而穩定的利率政策有利於企業投資與消費環境，並仍需留意服務業與消費需求是否能續支撐製造活動，維持週期表現，預計市場仍將權衡經濟增速與物價的平衡。預計2024/7/31(三)美國利率會議。
• 美國6月ISM製造業48.5，前兩個月為48.7、49.2，連續三個月下滑，進口放緩、出口震盪，週期性訂單與生產活動下滑，主要市場權衡經濟與需求的平衡，不敢過於生產與下訂單避免庫存激增，製造行業中性偏保守，訂單方面受到原材料、化學品、食品飲料等傳產支撐、價格方面緩步下滑但整體仍有支撐，成長性擴張力道尚未見明顯動能，然而客戶庫存與積壓訂單保持低檔，服務行業與薪資就業維持穩健下，仍有助於經濟週期帶動的訂單增長，市場仍有望逢低布局，並仍須留意進出口活動若進一步放緩，市場對經濟的不確定性將逐步上升，留意市場輪動、分歧、個股表現，震盪整理時間拉長或波動增加。
• 美國 6月 ISM 服務業指數48.8，震盪下滑，低於前月的53.8、49.4，出口小幅下滑但需求有撐、內需維持放緩，可能是因惡劣天氣影響交貨、新訂單略為放緩導致，然而觀察整體仍受產業訂單與去化庫存支撐新訂單與各產業價格，未有衰退顯現，尤其薪資水準維持下仍能支撐消費活動，仍顯示服務行業穩健、有望維持週期訂單的消化與增長，給予風險資金買盤支撐，並關注國際需求是否維持擴張增長以及年底消費假期的準備，股仍優於債，並可關注股、債、黃金。

⭐️價量表現個股

AXP、CSX、MDT、CMCSA、ABBV等。

更多資訊請見：2024.07.31 美股價量表現股－題材與技術面概況

🧡全市值美股技術面清單下載：連結

⭐️技術面與焦點內容

AMD財報與上調財測，以AI、PC與伺服器晶片帶動收入表現落後補漲、財測維持增速，微軟整體部門包括雲端與AI業務保持正增長，與Google表現差距不大，整體AI題材已失去先行者優勢，競爭者後來居上，三星受益於AI對記憶體需求激勵財報表現，財報巴黎奧運帶來創歷史新高的廣告收入，激勵廣告與媒體股。昨日市場維持相對強勢、產業分歧，關注隨著周二財報後是否出現產業輪動。

AMD公布季度財報，營收58.4億美元，去年同期為53.6億美元，年增9%，前一季54.7億美元，季增6.8%，每股盈餘0.16美元，去年同期為0.02美元，年增超過700%，前一季0.07美元，季增129%。

微軟(MSFT.US)公布季度財報，營收647.3 億美元，去年同期為562億美元，年增15.18%，前一季619億美元，季增4.57%，每股盈餘2.95 美元，去年同期為2.69美元，年增9.66%，前一季2.94美元，季增1%，其中雲端業務年增21%、雲端服務增長29%，其中8%是來自AI服務，包括遊戲與辦公軟體皆保持正增長，與Google表現差距不大，整體AI題材已失去先行者優勢，競爭者後來居上。

三星電子今日週三公布第二季度營收成長23.4%，至74.06兆韓元，營業利潤達到10.44萬億韓元（約合75.4億美元），較去年同期漲超1458%，淨利為9.84兆韓元，年增471%。三星看好受益於AI需求對記憶體的需求，下半年預計 HBM、伺服器 DRAM 和 SSD 等伺服器高階儲存設備保持強勁，將持續擴張產能以滿足需求。

另一方面，CMCSA旗下的NBC環球週二表示，巴黎奧運帶來創歷史新高的廣告收入創下歷史新高，超過2020年東京奧運會期間12.5億美元紀錄，其中超過70%為新合作的贊助商，激勵廣告與媒體股。昨日市場維持相對強勢、產業分歧，關注財報後是否出現產業輪動。

免責聲明

我不是財務顧問，本文僅用於分享目的，並無買賣推薦、買賣建議或稅務建議。您應該對因投資股票市場而蒙受的任何損失負責，我不對您在股票市場投資或交易時可能蒙受的任何損失負責。