貨幣對的相關性意味著什麼？
如果交易是只看單一資產的話，那這篇會相對進階一點。
在外匯交易領域，
不免會去探討相關性高的交易對走勢，
像是看著 A 的走勢，來預期 B 的價格行為。
例如：
- EURUSD / GBPUSD
- EURJPY / GBPJPY
- EURJPY / USDJPY
如果有朋友的交易也是很吃重相關性，
那這篇可能對你有一點幫助，
不是怎麼賺錢，是怎麼避免虧錢。
接著我們有沒有進一步思考過，
為什麼他們會是高相關性？
Ans：運作時間
舉我常做的交易對來討論 —— EURUSD / GBPUSD
歐元和英鎊都屬歐洲區的國家貨幣，實際運作時間也相近。
歐元提早英鎊 1 小時開盤、晚 3 個小時收盤，
在這樣的時差之下，他們倆面對的市場變因就相對少。
若將亞洲國家來參照美洲國家的貨幣，
光是時差就有 10-12 小時了以上，
過程中，市場的變因也相對多，
那就不該當作相關性高的資產來參考。
我外匯的交易邏輯是非常需要相關性來輔助，
過去寫的文章討論平衡、補 SMT 行為⋯⋯等，
也都和相關性脫離不了關係。
反之，如果相關性岔開了，我就沒辦法當作參照了，
那我們在哪些情況下，要避免當作參考的習慣？
▋Pair
我把這三個交易對在不同時框大小的相關性用表格列出來，
- EURUSD / GBPUSD
- EURJPY / GBPJPY
- EURJPY / USDJPY
會發現這些高相關性的資產，還是有些差距。
可能在 < 90% 和 >95% 對於做 HTF 的人來說差異不大，
但因為我做的 TF 大多是在 M1、M5，
這些細微的差距在價格行為上的表現是差異很大的。
那我能怎麼避開相關性不好的時候做交易呢？
- 運作時間
沒錯，也是運作時間
現在歐元是 2:00 開盤、英鎊是 3:00 開盤，
英鎊晚歐元一小時才開盤，
那我是不是多等一小時，
等他們相關性變高再做交易就好了？
有沒有突然想到一件事，
這不就是… ICT 說的 London Silver Bullet 嗎？
- 避免陷入 LTF
既然 M1、M5 的相關性沒這麼高，
而你在 M1、M5 觀察時，也覺得不對勁。
那我們切回 M15 以上的 TF 觀察就可以了，
只要相關資產表現是一個往上、一個往下時，
我們就能避免在岔開的情況，
做一樣的決策卻導致勝率不高。
▋News
當遇到重大新聞數據時，
往往資產的波動都會特別大。
像是 EURUSD 就直接會受到歐元區的新聞數據影響，
但 GBPUSD 就不一定會被影響，
導致 EURUSD 和 GBPUSD 走勢有短暫岔開的可能。
而間接影響也是有可能的。
例如，日本央行的植田和男這傢伙，
三不五時突然開會、敲個麥克風，也會造成 JPY 的波動。
對 USDJPY 直接造成影響 ，
而 EURUSD 也會間接因為 USD 受到影響。
這不是必然，但往往有跡可循。
▋Yield
利率是最複雜的一條支線，
我大多也只是拿來輔助，
雖然看 10 次有 9 次看不懂，乾脆也別看了。
但還是要提一下，
有關注利率的人應該有發現，
各國長期利率的走勢應該要趨近一致。
（這是世界觀，想問為什麼的先別問）
只是短期利率卻不是這樣表現，
可能因為該國短、中期決策而影響長期走勢，
導致一段時間內會和其他國家利率岔開。
這就會反映在價格行為上，
像是前陣子日圓終於決定升息的政策。
導致市場的節奏變得很怪是正常的。
而對日內交易者來說，利率岔開的頻率甚至更高，
可能是倫敦盤到紐約盤這樣短短的 7-8 小時之間，
就有 2-3 小時利率是岔開的，
可惜的是，我們只是小小的交易員，
利率影響價格走勢是我們無法避免和 100% 預期的。
不過記得一點就好，
我們交易的是交易對的價格不是利率百分比。
市場上變因很多，以上三件事也包含其中，
相關性非常熟捻的人則是少之又少。
如果我們還不能成為那樣的人，
那不如先理解相關性的影響、避開岔開的時候，
在對的時間全力揮棒，
在錯的時間… 少在那邊瞎忙。
Don‘t be a pattern trader; learn to find insights from charts.
