如果是我，我會選擇利率< 3%的貸款

有讀者詢問到貸款利率的問題，

如果是我，

我會盡量選擇利率<3%的貸款方式。

以高股息ETF殖利率約5%來算，

這樣大約有2%的套利空間。

如果貸款利率可以越低，當然越好。

但高股息ETF殖利率則不見得越高越好，

請記得【股票報酬 = 股息 + 資本利得】

股息多，資本利得（價差）也要賺，

這才是我們應該要選擇投資的標的。

有的人會選擇把股票出借賺利息，

那就是出借的利率扣除手續費20-30%，

譬如國泰證券借出00713，利率1%，

扣除手續費20%，實拿利息0.8%

所以就有2.8%的套利空間。

順帶一提，利息一次收入超過2萬元，

還會被扣二代健保喔。

如果是存股族領股息，

那就還要考慮扣除二代健保的費用。

只要54C一次領取超過2萬元，

就會被扣2.11%的二代健保。

我持有的00713及00915都有平準金，

所以54C部分會佔很小的部分。

以上次配息為例，

00713的54C佔17%，

00915的54C佔10%。

假設我這次100張00713參加除息，

預計領息15萬元，其中54C如果是17%，

那就是25,500元（超過2萬元）

會被扣二代健保費538元。

我的00915共37張，預計領息30340元，

其中54C如果是10%，

那就是3034元（未滿2萬元）

不會被扣二代健保費。

所以以我自己來說，

貸款利率抓3%（高估）

高股息殖利率抓5%（低估）

其中00713佔股票資產85%，

它的54C股息佔比17%，

會被扣2.11%的二代健保，

這樣算下來，總共大約要被扣除0.3%。

等於我的套利空間大概是

【5% - 3% - 0.3% = 1.7%】

也就是說，我至少會有1.7%的套利空間。

（實際上會更多，因為我把貸款利率抓高，股票殖利率抓低）

或許你也可以試著算看看自己的套利空間，

可以當作是否要貸款的評估標準之一。

我目前的貸款利率，

指數型房貸為2.26%（國泰）

理財型房貸為2.69%（國泰）

信貸為1.96%及2.11%（LineBank）

質押為2.56%及2.72%（元大證金）

都還在我的3%標準內。

我的這些貸款利率都是每季調整，

所以質押本來預計會在10/1調整為3.2%

但因為元大證金這次主動率先降息👍

所以會改調整為2.92%

每個人能接受的貸款利率不一，

我只是說出我自己的標準，僅供參考囉。

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