1. 市場總覽：雙利多驅動
台股在台積電法說報喜與台美關稅協議拍板定案的雙重利多驅動下，早盤在台積電啟動持續創新高下，指數開高走高氣勢如虹。加權指數收在31,408.70點，上漲598.12點（+1.94%），創造歷史新高，盤中最高一度觸及31,475.22點。這是本周以來第三個交易日的大漲，累計周漲幅已達1,119點，台股成功飛越31,000點整數關卡，上市市值更首度突破百兆大關。集中市場成交金額8,514.52億元，成交量明顯放大，創造出帶量長紅的強勢格局。
技術面分析：長紅吞噬，突破關鍵壓力位
從技術面看，今日的K線型態呈現「長紅吞噬昨日小黑K」的強勢反轉訊號。昨日的小黑K（-131.20點）被今日的大紅K（+598.12點）完全吞噬，這是典型的底部反轉形態，預示著短期上升動能充足。
最關鍵的是，加權指數成功突破31,000點整數關卡，這是市場心理上的重要壓力位。突破這一關卡後，市場信心大幅提升，進一步推高股價。盤中最高觸及31,475.22點，創造新高，進一步確認了上升趨勢的強度。
均線排列與支撐壓力位
加權指數的均線排列呈現典型的多頭排列：5MA > 20MA > 60MA，均線均呈上升趨勢。這表明短期、中期、長期的趨勢均向上，市場處於強勢狀態。
上方壓力位依序為31,500點、32,000點。下方支撐位則為31,000點（已突破）、30,844.63點（今日開盤價）、30,663.87点（昨日盤中低點）。若大盤能夠守住30,844.63點，將進一步確認上升趨勢的穩定性。
2. 類股資金流向與強弱勢分化
資金流向比重分析：電子領漲，傳產與材料受惠
今日的類股表現呈現明確的「強者恆強、弱者恆弱」的分化格局。電子族群在台積電、聯電等權值股的帶領下，持續領漲。
漲跌幅排序：波段趨勢確立
根據盤面觀察，今日的漲跌幅排序應理解為「波段趨勢」而非「一日行情」。玻璃陶瓷類以17.3%的驚人周漲幅位居榜首，PCB族群周漲近23%，這些都是基於基本面改善與題材支撐的波段上漲，而非短期炒作。
3. 三大法人籌碼動向：外資強勢回補
當日籌碼面轉強
2026年1月16日的法人籌碼動向，標誌著本波行情從「調整」進入「反彈」的重要轉折。外資及陸資買超399.16億元，創造本周最大單日買超。投信賣超80.66億元，趁指數創高加速獲利了結。自營商買超50.55億元（自行-9.77億、避險+60.32億）。三大法人合計買超369.04億元，創造本周最大單日買超。
外資強勢回補：外資買超399.16億元，主要原因是台美關稅協議中的半導體232最惠待遇。外資衝著這一利好，回補台積電1萬張，加碼聯電7.7萬張。這反映出國際資金對台灣半導體產業長期看好的態度，特別是在台美關稅協議確定後，對台灣科技廠商的競爭力更加有信心。
投信持續調節：投信賣超80.66億元，趁指數創高加速獲利了結，尤其針對外資大買的權值股進行對作調節。這與昨日投信連賣15日的趨勢一致，反映出內資法人對高檔的操作態度仍保持謹慎。
4. 強勢股DNA解析：台積電領軍，供應鏈齊漲
台積電 (2330)：權王領軍，市值破45兆
台積電今日大漲50元收在1,740元，創造新高。市值攻上45.12兆元新里程碑，年初至今市值激增4.92兆元。這反映出市場對台積電基本面的充分認可，特別是在台美關稅協議確定後，對台積電在美國的投資與產能擴充更加有信心。
技術面特徵：帶量長紅突破箱型，外資連續買超（今日買超399.16億元中，台積電是主要買進對象）。月營收與季營收均創新高，基本面支撐充足。
籌碼面特徵：外資回補1萬張，反映出國際資金的持續看好。
聯電 (2303)：受惠關稅協議
聯電受惠於台美關稅協議中的半導體232最惠待遇，外資加碼7.7萬張。這反映出聯電在先進製程與代工領域的競爭力得到國際資金的認可。
PCB族群：華通、燿華等持續上演噴出秀
華通 (2313)：LEO板出貨強勁推Q4營收靚，周漲近23%。華通作為低軌衛星PCB的主要供應商，受惠於衛星通訊需求的增加。
汽車零件：東陽反彈逾18%
東陽 (1319)：關稅降稅歡呼，本周反彈逾18%創7個月來新高。台美關稅協議對汽車零件廠商形成直接利好，東陽作為主要供應商，受惠最大。
5. 核心產業題材
AI伺服器與先進封裝：台積電資本支出上調的直接受益者
台積電將資本支出上調至520-560億美元，主要是為了應對AI伺服器、5G、高效能運算等強勁需求。這意味著3奈米、2奈米、1.6奈米等先進製程的產能將大幅擴充。PCB族群（華通、燿華等）、載板廠（欣興、景碩、南電等）都將直接受惠。
低軌衛星與玻纖布材料：新興題材的持續走高
低軌衛星股持續走高，玻璃陶瓷類周漲17.3%為本周漲幅最強族群。這反映出市場對新興題材的持續看好，特別是在AI伺服器與衛星通訊需求的雙重驅動下。
6. 重大訊息
台塑林園廠停工
台塑晚間發布重訊，高雄林園廠遭令局部停工。台塑(1301)公告本公司林園廠區PVC廠局部停工。這對台塑的營運形成潛在風險，需要持續關注停工的原因與影響範圍。
7. 後市展望與投資策略
從調整進入反彈，但需警惕高檔風險
台股成功突破31,000點整數關卡，創造歷史新高。這標誌著市場從昨日的「調整」進入今日的「反彈」。但需要注意的是，這種快速上漲可能已經透支了部分利多，高檔風險不容忽視。月線乖離率已達+5%以上，融資餘額已增至3,633.92億元，高檔融資增加可能導致調整時的融資斷頭，也需持續關注美股科技股是否出現回檔。
大盤判斷：預期短線將在31,000-31,500點區間進行高檔整理，只要30,844.63點支撐有守，將進一步確認上升趨勢的穩定性。
