資產配置：揭開智慧的投資的策略，巴菲特默默在做的事 | 你沒有學到的資產配置

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1.投資難在哪？

為什麼投資總是失敗？

想擇時？我們知道下次黑天鵝什麼時候來？有誰知道當年黑色星期一到來，又誰知道緊接而來的是美國股市最長的牛市？

投資人面對的投資環境是專業且多變的，但大多數人往往沒有能力與資源能好好研究股市。

經常受到短期影響，追求快速回報，並缺乏風險管理的能力。

巴菲特投資法不適合大多數投資者？

要達到巴菲特的不要賠錢需要對企業深入分析，並非只是依靠簡單規則就可以實現。

挑選個股非常困難，我們不是巴菲特，也無法成為巴菲特，認清自己的能與不能。

巴菲特的前5大持股都曾面臨50%重挫，但他依然沒有賣出，不只是心理素質極為強大，更是已經做好了資產配置，股票有時只佔其25%。

要有和巴菲特同樣的心理素質非常困難，但可以學習做資產配置的能力。

別人的黃金可能是你的垃圾，別人的聖杯可能會變成你的墓碑。

2.怎麼建立資產配置？

資產配置為甚麼重要？

公司要資本配置，個人投資者要資產配置。資產配置是長期穩定成長、獲利的關鍵。

時間永遠跟投資者站一起，負相關資產更是投資的安全鎖。

不敗而勝，先勝後戰，攻擊得分，防守獲勝。

如何打造投資類別？

了解、評估不同資產類別，建立合理風險的投資組合。

股票：大型股vs小型股，馬太效應，大型股長時間複利獲利高於小型股。

債劵：在股市重挫時，能達到很好的保護效果，股債各半遇到金融海嘯，損失能從37%降到16%，只有10%的機會會遇到股債同時下跌的情況。

資產配置投資策略？

了解適合自己的投資策略，資產配置有多種類，但多而不專，不如少而精。

股債搭配，簡單有力的進可攻退可，先從股票/債劵：80/20開始，可依照年紀、風險承受度，調整成當下，最適合自己防守的比例。

債劵：BND、IEF、定存

股票：VOO、VT、006208

隨著逐漸學習、了解自己與市場後再考慮小型價值股、高收益債、房地產、原物料、貴金屬等等，多箭齊發的進階策略。

別低估市場，更別高估自己。

3.如何優化投資組合？

再平衡

每年再平衡(自動買低賣高)，維持投資組合的最佳狀態，維持或重新調整風險與回報的目標。 

去除貪和怕的情緒，紀律性的逢高減碼、低點進場的逆向操作方式。

無需預測拐點，簡單紀律執行，持續進可攻退可守的態勢。

學習成長

歷史未必重演，但有時跳著相同的節奏，例如：通貨膨脹率、失業率、利率倒掛等等。

快速取得資本，累積第一桶金，300萬非常重要，資本社會，人可以幹活，錢也會工作。

勤儉、專業、副業、創業。

平穩複利

安全、適應力、自由，提高選擇性。

穩度平常看不起，但能避免摔不起。

活下來，才有未來。

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