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債券ETF跌到信心全無?各天期公債ETF回測觀察、你為何買債券ETF?
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投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
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- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
前言
近期論壇上有人討論，債券ETF跌到信心全無。新聞提到債券虧損「綠油油」。新聞提到20年美債ETF今年已跌掉約15％，有些朋友再思考是否要停損?加碼、按兵不動?是否投資債券ETF是個錯?到底為何你要投資債券ETF?為何要笑買債券ETF的人?這集來研究一下前幾次的升降息，各天期的債券ETF的績效表現與漲跌幅變化，一起看看投資債券的原因跟投資合理期待的週期變化，投資人值得留意與觀察。
大綱:
1.近期投資債券ETF的人的心聲
2.近期買債券的人是為了?
3.為何要笑買債券ETF的人?
4.資產配置常見的債券ETF
5.資產配置選短長中債哪個好?
6.長短天期公債殖利率
7.00719B 元大美債1-3 預估殖利率
8.00697B 元大美債7-10 預估殖利率
9.00679B 元大美債20+ 預估殖利率
10.各天期公債殖利率
11.各天期公債VS利率
12.SHY、IEI、IEF、TLT績效表現觀察
(2022升息、2019降息、2015年升息、2007降息、2004升息)
13.近期高利率持續多久
14.債券天期與股票配置回測
15.結論
#債券ETF #短天期債券 #中天期債券 #長天期債券 #SHY #IEI #IEF #TLT #元大美債 #00679B #00697B #00719B #資產配置 #債券回測 #基準利率
#升息 #降息
近期投資債券ETF的人的心聲
近期論壇上有人討論，債券ETF跌到信心全無。
新聞提到債券虧損「綠油油」。
新聞提到20年美債ETF今年已跌掉約15％。
有些朋友再思考是否要停損?加碼、按兵不動?
是否投資債券ETF是個錯?
近期買債券的人是為了?
1.配息，殖利率好。
2.賺降息價差。
3.資產配置，股債平衡。
若是1，近期債券價格下跌，因此殖利率好，高利率可能維持一段時間，可領一段時間。
若是2，長債波動大，有機會價格漲，可能但要等3~5年。
若是3，本來有股債配置者，按紀律投資，長投10年以上。
近期常看的論點
1.長債ETF殖利率高，買了等配息，還有機會賺價差。
2.長債ETF歷史價格低檔，不買可惜，長期配置領息用。
3.買短債ETF，殖利率也不低，受到利率政策影響又小。
4.網路投資老師，建議人一起加碼攤平。
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投資小白貓之旅，期望用投資新手的觀點看待投資。就像貓咪吃飽睡得很安穩?睏霸吃罐罐，買股的你就該這樣。平時會看投資理財的金融書籍等，也希望與大家分享，這邊主要收錄我的價值投資研究、節目文稿、EXCEL投資工具等、新手投資觀念、讀書心得等。
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本篇參與的主題策展
前言
好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復，上周開始，又輪到學徒我咳到腦瓜子疼，連整組心肝肺都快被淘出來了，實在沒辦法好好寫文章，在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈，這次我相信了。
紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了，望著屋外漂亮的景致，卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊，
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債，竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅，這究竟是怎麼回事呢!
最近，我注意到一些朋友投資國外的ETF，因為短期利益而選擇提前出場，這讓我感到困惑。當他們看到投資帳戶由虧轉盈時，忍不住提前獲利他们持有的股票。有時候，我難以理解為什麼有些人甚至連大盤型ETF無法長期持有，如果是單一個股或許能理解，因為單一股票的風險太高，訊息不對稱，缺乏優勢。
選擇性偏誤
近期有些投資達人表示，長期定期定額0050或0056兩者報酬差異不大，0056年化報酬率只輸給0050一點點，兩個可以一起投資。
大錯特錯！
這種定額定額的計算方式非常受後期短時間報酬的大幅影響（報酬順序風險），這部分也可參考《持續買進》的第15章"為什麼投資靠運氣"。
像是如果
前言
好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復，上周開始，又輪到學徒我咳到腦瓜子疼，連整組心肝肺都快被淘出來了，實在沒辦法好好寫文章，在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈，這次我相信了。
紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了，望著屋外漂亮的景致，卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊，
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債，竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅，這究竟是怎麼回事呢!
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1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
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在一周後12/20，反而出現了相對高點(山頂)，今年股市、ETF、債券、金融都要非常小心謹慎。
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