深度會員文章：CPI數據公佈後，市場如何解讀，有哪兩檔科技股今天適合佈局

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二月份 CPI 數據今天公布，細看這次的數據，整體與核心CPI 年增率維持在 2.4% - 2.5% 區間，雖然住屋與部分休閒、醫療服務業的價格仍有一定的黏性，但基本上美聯儲應該還可以接受。雖然地緣政治推升油價，未來下一個月可能讓整體CPI短期出現波動，但聯準會會將這種短期的波動視為雜音。

數據公佈後目前的貨幣政策方向暫時不會有太大改變，市場預期仍維持今年稍晚會至少有一到兩碼的降息的預期。

在通膨沒有再起的情況下，經濟環境對於依賴現金流折現的高估值科技股與中小型成長股未來比較有利。

在這樣的環境下，深度會員報告中挑選兩檔短線有潛力的 AI 科技股。目前的市場焦點逐漸從大型語言模型訓練，轉向「代理 AI」，需求不僅推動了大型資料中心對其晶片拉貨，更讓許多客戶為了確保產能，開始與這家公司簽署長達數年的供應合約。市場已經開始解讀「需求超乎預期」的積極正向層面。

由於 AI 基礎建設的軍備競賽持續擴張，高頻寬記憶體（HBM）與伺服器相關的儲存需求極度強勁，這導致整體供應鏈的產能受到嚴重排擠，我們都知道記憶體報價上漲的趨勢仍然存在，短線從技術面來看，應該會有一波行情。

這兩檔受惠於結構性缺貨與 AI 浪潮的科技巨頭，防守點位與題材性在哪邊？該如何看待未來的主軸？歡迎閱讀深度會員文章。

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https://mimivsjames2.substack.com/p/cpi-06f