上一篇有提到持股轉換的心路歷程，這篇是記錄一下近期的持股調整，以及接下來的規劃 📍目前持股比例大概是：營建股20%、台積電24%、AI基建(散熱/資料中心/設備/廠務)30%、電子通路10%、ETF 15%、黃金 1% 📍各持股細項及用途1️⃣營建股：做為低波高股息的配置，這部分穩穩得賺大入帳紅利，並做為維持率的基石。2️⃣台積電：台股最強唯一且無可取代的存在，兼具低波動跟明確的成長性，跟著它長期成長。3️⃣AI基建：持股的主要攻擊手，大趨勢下的受惠者(奇鋐/雙鴻/貿聯KY/智邦/京鼎/聖暉)，需求的強勁毋庸置疑，不管怎麼發展這些公司都不會缺席，EPS搭配評價上調，會有可觀的爆發力。4️⃣電子通路：大聯大/文曄，傳統上的低波優質存股標的，搭上AI零組件的需求換代暴漲，IC通路的營收能見度跟著穩定成長，其中文曄的成長性更明確，另外也擔任穩住維持率的腳色。5️⃣ETF：包含了科技型ETF 00935/00981A，日本商社概念00955、美國電力基建009805及美股科技10巨頭00757，從去年開始慢慢轉型嘗試先從科技ETF 935/981A開始，今年開始主要以「落難錯殺」個股為主，比較沒加碼了；00955則是個人對於日本的偏愛，以及看好五大商社在日本市場的壟斷能力；009805則是補足持股缺乏電力的區塊，台股的首選台達電/中興電，對我來說吸引力較低；00757則是強迫參與美股的成長，目前虧損擴大中。6️⃣黃金：透過00635U參與黃金的避險價值，比例不高就當增加參與感。 🌐未來規劃目前若有閒置資金就會維持這個比例打進去，目前很滿意這樣的配置，主要的題材都適度參與了，也維持了一定比例的初戀營建股，若持股有漲多獲利了結的話，可能會將資金轉入關注的產業(矽晶圓/矽光子/儲存)，另外會在AI基建產業中，持續尋找被市場(消息面/指數或ETF調整/定期修正...)錯殺的標的，最近運氣不錯，嘗試的標的都有抓到不錯的機會。 這次超級大規模的持股調整，希望年底回頭看是正確的，但如果不如預期也是甘之如飴，因為這是我評估後，做出現階段我認為最好的決定。

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營造及建設類股，普遍營收及獲利可以預期，非常適合股市小白入手，輕鬆打造年複合投報率10%的組合!  專題包含「超潛部薯」-發掘潛力股、「薯叔週報」、「薯叔聊財報」 及「老薯看世界」，讓你提早掌握好股、抱得住並且訂出自己的目標價。

「營建薯」—薯叔價值投資

20260208薯叔假日閒聊

分享一下去年底到今年初的想法大轉變，我從營建股起家，空窗期布局認列期收割的模式，這套系統6年多來，一直能夠有效獲得平均跑贏大盤的績效，所以我才敢重倉又開槓桿，但經歷金龍風暴後，還有AI大趨勢的翻轉，這套系統受到嚴峻的挑戰，我問自己下面這些問題： 1️⃣過去估價模型是否能夠有效?2️⃣金龍放寬的速度是否低於預期? 放寬後熱度能夠回升到哪?3️⃣股市漲房市必漲的預期是否被打破?4️⃣等待上漲的機會成本，是否因為環境改變已經墊高?5️⃣跟跌不跟漲的情況會不會持續? 我到現在都沒有答案，反而AI發展的確定性我似乎更有信心，以往我雖然有持續嘗試營建股以外的標的，但比重通常都在10%以下，這次我下定決心要徹底轉型，用一年的時間去尋找新的獲利系統，從2025/10月到今年1月有選到一些不錯的機會，但因為營建股之前佔比較高，目前帳面也是損平掙扎，但只要評估CP值夠高，我就會逐步減碼營建轉到AI基建：半導體材料、晶圓代工、散熱、資料中心(網通/關鍵零組件/儲存)、銅金屬概念股、電力能源、建廠。 另外有些資深格友，可能會覺得AI都漲得太多了太貴了，一堆都千元股價嚇死人，從表層看得確是這樣沒錯! 我跟大家一樣，直到去年10月止都這樣認為，所以並沒有花太多時間去看整個產業，雖然心裡知道AI很棒很強，但一直想等崩盤在開始建轉倉，殊不知營建漲沒有，跌都跟好跟滿，真的修正了也沒錢買😔 但從底層看為什麼市場願意給這麼高的本益比，除了AI本身大趨勢驅動外，整體環境也產生了質變，關稅、ETF廣發、投資人偏好變化及資金排擠等，都是可能的催化劑，經歷這3年的觀察，發現AI都是底底高，漲多修正8-15%後，盤整後又繼續上去，如果真的遇到系統性風險，那除了短債或現金外，躲在哪大概都會波及，那何不選擇一個至少崩盤後最可能反彈的組合呢? 後計：薯叔最近調整過後，心理反而跟著踏實了，以往等待營建發酵的過程，有一段股價不動的真空期是很痛苦的，雖然低檔一直吃貨很開心，但甚麼時候會反映，甚麼時候出場，不時會有這樣的困擾，而跟著趨勢走的好處是，一陣子就會反應一下(也可能是向下XD)，比較有在動的感覺。

20260203薯叔盤後閒聊

最近的一些持股調整跟想法1️⃣出清大成鋼：股性不太適合我，加上看到更好的機會，決定小賠出場。2️⃣出清樺漢：邊緣運算離爆發還太遙遠，市場沒有期待， 但270-290區間操作勝率蠻高的，納入短線標的。3️⃣建倉奇鋐、貿聯：剛好因為液熱話題遭到錯殺，趁勢建立小部位，納入長線配置。4️⃣增持台積電：買到10%+的部位，長線趨勢不變的最大受惠者，趁年初一次到位，我知道是高點，但這次我投降😂。5️⃣計畫短債換黃金6️⃣略降營建股比例7️⃣找機會切入智邦

20260125薯叔假日閒聊

上一篇有說近期的加減碼方向，經過1/15台積電法說會後，我又有新的想法。 1️⃣1/16開盤就補了台積電、京鼎、文曄、00935，一次把電子佔比拉到接近30%水位，主要是認同台積電及AI發展趨勢，決定一次到位，去年那種一直怕買高的心態有點轉變了，竟然趨勢確立我遲早要買的，不如年初就一次買滿，等著看會發生什麼事。其他還打算小量補一點00955跟009805。 2️⃣另外營建股的部分目前沒有什麼動靜，電子主要都是用槓桿部位加上去，不小心又來到180%的警戒水位🤪，達麗有打算低檔補一點回來，營建股薯叔還是一直強調用「高機率填息的高股息、有價差當賺到」的心態，來面對這個階段的寒冬❄️。 興富發我會把他當作我維持率的基石，畢竟成本已經這麼低了，再往下修正我認為還是有限的。況且馬上就要大入帳，股利值得期待，年底還有00919調整，明年有0056調整，營建股都有機會因為納入而有一波行情🔴🔴🔴 P.S 薯叔有經歷過4月川崩維持率都還沒爆掉的經驗，沒有足夠的把握或緩衝空間，不建議槓桿在現階段開這麼大😅

20260117薯叔假日閒聊

新的一年開局就被台GG驚天大漲輾壓，誰想到一下就萬3了QQ薯叔新年又再微調一下持股，大方向如下： 1️⃣增持台積電：開年就大漲近10%，但薯叔認為AI長線趨勢不管怎樣都需要台積電，所以決定停損樺漢追高買進，用這種方式比較不痛，但停損完樺漢開12月營收馬上給我漲2%可惡XD。2️⃣降持大成鋼：股性上下太跳了，雖然看好明年新增產能開出跟需求強勁，但之前高檔買太多，決定停損一部分，作為買入台積電的$$，但停損完馬上漲7%QQ。3️⃣增持興富發：我實在找不到比它更便宜又更安全的標的了，雖然說漲幅可能不能太期待，但光是股利我就滿意了，而且非常適合我喜歡低檔開大槓桿的個性，40以下有低就無腦繼續買，看看能讓我買到多少，有種讓我買到500張。4️⃣減碼達麗：新年開紅最猛的就是達麗了，外資強勢買進瞬間沖破55.2前高，往上就海闊天空了，配合自己的目標價跟策略，拉高適度減碼，高機率少賺，但就靠發哥了。5️⃣加碼候選名單：文曄、京鼎，前陣子開倉的大聯大有不錯的成果，文曄只有少量建倉，若有拉回想要再加倉，京鼎的部分看好美國建商後段輪到設備進場，另外1/15台積電法說會資本支出如果有調升，可能也有機會。6️⃣從上面名單可以看出薯叔個性還是偏保守，低基期 +基本面佳 +有股利還是我比較喜歡的，但通常這種都不會飆，薯叔透過高槓桿來彌補這個落差，這幾年也都獲得尚可的績效，認清自己的操作特性，持續貫徹執行，就像首圖一樣，等待好球帶，全力揮棒!!。

20260108薯叔盤後閒聊

2025 投資修行筆記：在波動中看見不足，在生存中學會謙卑

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薯叔燉雞湯｜2025年投資回顧｜在波動中學會謙卑｜祝新年身心靈口袋都健康

部分營建股強勢走出自己的路，雖然漲多的都是籌碼因素，並非是基本面或評價復甦，但有漲總是好的。 央行會議結果符合市場期待，薯叔樂觀看待房市持續朝健康方向發展，但還需要一段不短的時間觀察成交量，才能判斷房市開始脫離加護病房，回到正常交易的程度。 目前檯面上我認為最便宜的就是「興富發」，領息價差兩相宜，我個人是已經買到第一大持股了，暫時先不加碼了😆。 另外薯叔這幾天會趁ETF調整挑一些標的來做短線，主要方向：1️⃣外資超賣，股價有明顯跌幅2️⃣有基本面支撐，競爭力短期不會消失3️⃣有ok的股利可以做下檔支撐或降低套牢風險 初步會鎖定「華碩」「大聯大」有興趣的讀者可以自己研究看看👀

20251219-薯叔盤後閒聊

續上篇簡單介紹12月調整規則、粗估可能刪除名單及遠雄的續留可能性 <a href="https://vocus.cc/post/6927e030fd897800014d60e2?modal=likes">https://vocus.cc/post/6927e030fd897800014d60e2?modal=likes</a> 這篇針對11/28最後資料截止日再更新一版，先說結論❌市值或成交額不足刪除名單共6檔：永信建、冠德、名軒、億光、瑞鼎、美律❌預估股利率墊底刪除共2檔：可成、群聯✅遠雄排在待刪除第九位有機率逃過一劫!!!! 細部的淘汰機制如下：1️⃣市值300大外的不納入母體名單，11/28資料需要268億市值，上面6檔都離非常遠沒有懸念。&nbsp;&nbsp;<a href="https://x.com/wweventsfun" target="_blank" title="X"></a><a href="https://jitt.wwevents.fun/" target="_blank" title="Website"></a>2️⃣預估股利率遠雄排在既有成分股第38名，不確定是不是真的會照這個排名剔除，但至少可以期待。3️⃣12月調整最多刪除8檔，所以只能感謝美律再最後跌到市值外，原本是寄望順達，可以讓遠雄更安全，結果超車無望XD 詳細可以看圖2的表格~紅框是我依據規則自行解讀不合格

20251201-薯叔00919不準分析(完結版)

今天要來做群益高股息00919ETF 12月成分股「剔除」預估名單，動機是想知道「遠雄」到底會不會被剔除，如果沒被踢的話可能會有借券回補行情，所以薯叔不會去探討「新增」預估名單喔。 首先看一下遠雄要續留的條件(詳細成分股選股邏輯可以參考圖片)1.市值要在300大內2.日均成交量要&gt;6000萬3.預估股利率排名要在61名內4.前面有8個替死鬼 P.S 1跟2是必要，3或4符合其中一個還有機會活。 參考goodinfo網站的統計資料(截至11/25)，來檢視上面4個條件1.遠雄市值約190名✅2.成交量6195萬✅3.股利率約270名❌4.只有7個替死鬼❌(成分股有5檔市值不在300大-瑞鼎、永信建、名軒、億光、冠德；2個股利率比遠雄小-可成、群聯) 結論：目前看起來遠雄還是會被踢的，但關鍵在於「順達」的股價，因為他的股利率排名跟遠雄差距在5名以內，如果11/28截止日收高還是有機會排名往後掉。

20251127薯叔00919不準分析

大盤經歷了小幅度修正後，在NV財報超預期下，AI再度回血，好像擔心AI泡沫的陰影不存在似的，回頭看營建股還是趴在地上，但薯叔心態已經健全許多，雖然還是會mur mur漲沒有跌都有就是了XD。 心態轉變的關鍵因素之一是我現在也有10-15%的AI及電子相關ETF持股，雖然帳面幾乎都是損平或小小賺而已，但至少有參與感，不會覺得是局外人，確實薯叔也看好AI的長線趨勢。 另外也在建倉類AI持股時，再度認知「能力圈」是能否壓大的關鍵，營建股因為理解的夠深，要一次買個幾十張也不用猶豫，而且確實目前很多標的已經跌到薯叔自認的甜甜價(例如發哥達麗，還有前一陣子53的遠雄)，反觀AI建倉的過程，但還是會質疑自己這樣會不會買太多，反轉怎麼辦，是不是還有拉回的機會等等，所以下單的金額都很小，所以薯叔主力還是會放在營建股，目前也確實都有持續小買，整體槓桿已經來到1.85水準，沒意外的話會在12月以前買到2倍，然後繫好安全帶迎接金龍的衝擊。