打造屬於自己的資產配置

閱讀時間約 2 分鐘
目前市面上的金融商品有千百種,想必大家一定都知道常見的金融商品,例如:股票、基金、房地產、黃金、ETF等等。然而這麼多種類的商品,又該如何正確地配置呢?
首先,我們不是神,一定不可能精準預測哪支股票會漲會跌,如果有,這篇文章請直接可以直接略過XD。正如同我們無法事前預測漲跌,因此,我們勢必要把一套資金拆分各種商品去做投資,這就是雞蛋不能放在同個籃子裡的概念。
了解風險屬性
投資人對自身的風險偏好不同,但100%都是厭惡虧損的,以下舉例
假設這世界有A跟B兩個國家,兩個國家都發行國債,相關數據如下:
兩種風險資產報酬比較圖
A國所發行的債券期望報酬率最高,但B國發行的債券的波動程度最小,此時聰明的投資人將把報酬率除波動率求數值,概念就是買A國債的投資人在每承受一單位的風險則相對獲得1.5倍的報酬,而購買B國債的投資人每承受一單位的風險則獲得2倍的報酬。因此,即使報酬率比A國家少了3%,但風險卻降低了4%,相對而言購買B國債則更具吸引力。
在這裡,你有沒有已經發現,當你開始計算每種資產的風險報酬的對應關係,其實就說明一件事,投資人都是非常厭惡風險的! 在投資學上,我們稱為風險規避者(Risk Avertor)。
魚與熊掌不可兼得?
也許你會問我,難道不可以同時享受A國家的高報酬同時只承擔B國家的低風險嗎?

答案: 絕對可以

我想應該沒有人規定你只能用一筆錢全部投入A或是B國債吧?如果今天我將資金分配不同的兩種國債又會發生甚麼事呢?
兩種資產不同權重的風險報酬比
此圖我們可以清楚看見,若將A、B各買50%,換算可得出13.5%的報酬及6.41%的波動度,若以報酬風險比來看比起全部歐印B國債還多出0.1呢!
打造屬於自己的投資組合
根據現代投資組合理論,就不得不提到馬克維茲這位偉大的數學家。他在1952年發表《效率投資組合理論》,論文中利用嚴謹的數學模型實證,展示如何在眾多金融資產打造最佳投資組合的方法。
透過以上案例,我們可以歸納出資產配置在投資的重要性,我們雖然沒有辦法精確地知道所有金融商品,但我們卻可以透過資產配置來打造最適合自己的投資風格。
為什麼會看到廣告
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
投資伊甸園的沙龍 的其他內容
適合小資族,美股入門「3檔」大盤ETF 美股是全世界最大的金融市場,同時也是主導世界經濟的國家,平時除了定期定額台股之外,同時也把部分資金投資在不同國家,就可以做到多角化投資的功能,就像雞蛋不能放在同一個籃子一樣。 美股新手要怎麼選股票 如果是美股新手,有三大卷商ETF,推出「追蹤標普500指數」的
前陣子大家都是買台積電,把它稱為台灣之光,現在則變成買長榮,人人變成航海王了,如果有投資的航海王或尚未成為航海王的觀望者,一起來了解我們對航海王的看法吧!  航運產業 一般可分為海運、空運和內陸運輸三種,貨櫃航運屬於海運業。海運業可以再分為貨櫃航運以及散裝航運兩類。 目前台灣貨櫃航運的代表為長榮26
適合小資族,美股入門「3檔」大盤ETF 美股是全世界最大的金融市場,同時也是主導世界經濟的國家,平時除了定期定額台股之外,同時也把部分資金投資在不同國家,就可以做到多角化投資的功能,就像雞蛋不能放在同一個籃子一樣。 美股新手要怎麼選股票 如果是美股新手,有三大卷商ETF,推出「追蹤標普500指數」的
前陣子大家都是買台積電,把它稱為台灣之光,現在則變成買長榮,人人變成航海王了,如果有投資的航海王或尚未成為航海王的觀望者,一起來了解我們對航海王的看法吧!  航運產業 一般可分為海運、空運和內陸運輸三種,貨櫃航運屬於海運業。海運業可以再分為貨櫃航運以及散裝航運兩類。 目前台灣貨櫃航運的代表為長榮26
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
Hi 我是 VK~ 在 8 月底寫完〈探索 AI 時代的知識革命:NotebookLM 如何顛覆學習和創作流程?〉後,有機會在 INSIDE POSSIBE 分享兩次「和 NotebookLM 協作如何改變我學習和創作」的主題,剛好最近也有在許多地方聊到關於 NotebookLM 等 AI 工具
Thumbnail
這是張老師的第三本書,我想前二本應該也有很多朋友們都有讀過,我想絕對是受益良多,而這次在書名上就直接點出,著重在從投資的角度來切入
Thumbnail
宏碁電腦董事長施振榮先生曾提出一個企業經營的策略-微笑理論,意思是指出增加企業附加價值的方向.在當時重視製造,組裝,毛三到四的資通業來說,確實是有著當頭棒喝的警示,雖然微笑曲線已有進化版,但還是深深的影響著我們對於企業經營的策略。
Thumbnail
這一堂Mr. S會來跟大家介紹怎麼依據各位的風險適性來搭配不同的超級英雄, 打造足以對抗金融風暴的航空母艦,每個人來自於不同的背景與專業, 所能夠承受風險的程度大不相同,  Mr. S在這堂課將會大略的將每個人的風險分成三類,分別為保守、穩建及積極, 分別配置了不同的超級英雄以及不同的股債比例。
Thumbnail
有些書你看過了,只確定不懂多很多; 有些事你經歷了,才明白智慧還不夠。 很多人都稱他為「老師」,因為他像一本知識寶典,無論是眼鏡光學的專業知識,或是社會時事,甚至是人生智慧,他都可以也願意分享、討論。眼裡總流露出和善,嘴角常微微上揚,所以這位老師鬢角雖有銀絲,但臉色紅潤,完全沒有白髮蒼顏的老態,
Thumbnail
因為疫情的關係打亂了原本的計畫和腳步,各行各業甚至個人都多少有受到影響,對有家庭責任的人來說好好的分配自己的收入也是負責任的一環,如何透過帳戶分配讓家庭財務的安全度上升到最高等級,讓珊迪兔來告訴你吧!
Thumbnail
每次跟友人提到資產配置,不免會出現以下幾句話 資產配置指的是要投資多少錢嗎? 有錢人才需要做資產配置吧? 資產配置,可是我錢不夠欸? 我投資股票就夠啦!幹嘛做資產配置?
Thumbnail
Hi 我是 VK~ 在 8 月底寫完〈探索 AI 時代的知識革命:NotebookLM 如何顛覆學習和創作流程?〉後,有機會在 INSIDE POSSIBE 分享兩次「和 NotebookLM 協作如何改變我學習和創作」的主題,剛好最近也有在許多地方聊到關於 NotebookLM 等 AI 工具
Thumbnail
這是張老師的第三本書,我想前二本應該也有很多朋友們都有讀過,我想絕對是受益良多,而這次在書名上就直接點出,著重在從投資的角度來切入
Thumbnail
宏碁電腦董事長施振榮先生曾提出一個企業經營的策略-微笑理論,意思是指出增加企業附加價值的方向.在當時重視製造,組裝,毛三到四的資通業來說,確實是有著當頭棒喝的警示,雖然微笑曲線已有進化版,但還是深深的影響著我們對於企業經營的策略。
Thumbnail
這一堂Mr. S會來跟大家介紹怎麼依據各位的風險適性來搭配不同的超級英雄, 打造足以對抗金融風暴的航空母艦,每個人來自於不同的背景與專業, 所能夠承受風險的程度大不相同,  Mr. S在這堂課將會大略的將每個人的風險分成三類,分別為保守、穩建及積極, 分別配置了不同的超級英雄以及不同的股債比例。
Thumbnail
有些書你看過了,只確定不懂多很多; 有些事你經歷了,才明白智慧還不夠。 很多人都稱他為「老師」,因為他像一本知識寶典,無論是眼鏡光學的專業知識,或是社會時事,甚至是人生智慧,他都可以也願意分享、討論。眼裡總流露出和善,嘴角常微微上揚,所以這位老師鬢角雖有銀絲,但臉色紅潤,完全沒有白髮蒼顏的老態,
Thumbnail
因為疫情的關係打亂了原本的計畫和腳步,各行各業甚至個人都多少有受到影響,對有家庭責任的人來說好好的分配自己的收入也是負責任的一環,如何透過帳戶分配讓家庭財務的安全度上升到最高等級,讓珊迪兔來告訴你吧!
Thumbnail
每次跟友人提到資產配置,不免會出現以下幾句話 資產配置指的是要投資多少錢嗎? 有錢人才需要做資產配置吧? 資產配置,可是我錢不夠欸? 我投資股票就夠啦!幹嘛做資產配置?