方格精選

面對武漢肺炎以及股災,價值投資人應該抱有的心態|Mr. 西城

更新於 發佈於 閱讀時間約 6 分鐘
面對武漢肺炎以及股災,價值投資人應該抱有的心態|Mr. 西城

面對武漢肺炎以及股災,價值投資人應該抱有的心態|Mr. 西城

上星期五美股迎來2月份首次的大跌,接著又傳出義大利米蘭確診200多位新型冠狀病毒案例,歐股也應聲下跌。

接著連續兩天,標普500分別下跌了3.5%、3.3%,股市一片哀鴻。

我的心態則是相對淡定,或許參雜著些許興奮,因為撿便宜的時候又到了。

我之前就在eToro分享過,去年以來美聯儲就不斷拿著資金救市,加上2020年美國總統大選未過,因此股市才能一直在高點震盪。隨著武漢肺炎來襲,從中國一陸擴散到韓國、日本、甚至義大利,許多大型企業都遭受股價打擊,尤其是郵輪、旅遊、以及服務業。

我的投資組合在這三天累計下跌4.7%,其中因為配置了大量債券降低了波動性,加上黃金避險,整體而言表現好過大盤。

如果你的投資組合不跌反升?那恭喜您,您可能是萬中選一的天才,在茫茫股海當中能選到逆勢上漲的公司著實不易。若不然,您可以參考看看我接下來要分享的幾點心法,讓你能夠安心度過這一波小股災。

一、手中持股不斷下跌,該停損嗎?

價值投資人該停損嗎?當然要,不過我們不會因為帳面損失停損,而是根據以下三點:

  • 價格大於價值許多
  • 企業優勢轉弱
  • 有其他更好的選擇

價值投資人遵循的買進理由,不外乎是趁優質的公司因為短期利空因素股價下跌買入,或者觀察到某公司的未來潛在價值遠超乎現在的價格。

我們常說買進和賣出的理由應該是一體兩面,對於西城來說,買入的東西是價值,如果武漢肺炎並沒有打擊到企業的長期基本面,也不影響企業價值,那就是短期利空,不構成賣出的理由。



二、不如就慢慢持有吧!

許多投資人會有一個心態,想先把部份沒信心的個股平倉,然後把平倉後的資金在日後的低位才再進場。

大家認為怎樣?是不是又回到高低點預測的老毛病?

對於股災導致的投資組合下跌,首先你要知道,帳面虧損在你還沒平倉之前,就真的只是帳面虧損,一旦平倉,虧損就成為了現實。

投資最忌諱的就是預測高低點和虧錢。因此與其胡亂賣出,不如就安心持有,績效往往會更好。



三、不要賣空和對沖

在股災的時候很多投資者喜歡放空指數或是對沖來達到鎖住損失的目的,這本意本是不錯,但前提是你能夠完美的預測到股市的高點與低點。

換句話說你的技術分析能力要能贏過市場上99%以上的專業操盤手,賣空才有意義和賺錢的機會。

另外,也盡量不要使用槓桿。在股災中最容易死去的公司,往往都是負債比例較高,現金流不足的公司,對於投資者來說,槓桿開越大,也越容易爆倉。


四、放膽買入觀察已久的公司

如果你平常就有做功課的習慣,這兩天應該會有很多公司出現令人興奮的打折,像是蘋果Nike星巴克微軟谷歌,都跌了10%以上。

巴菲特說我們要在別人恐懼時貪婪,說的簡單,但實際上卻不容易做到。

在買入前你可以思考兩點:

  1. 武漢肺炎對這家公司是否是致命性打擊(依我的觀察真的很少)
  2. 如果不是,這次的股價下跌是否是恐懼導致散戶賣出?

回答完這兩個問題,我想不論你是買還是不買,心情應該都會平復許多。





五、持有債券和黃金很好,但不要再多買了

我買入債券的理由是降低整體投資組合波動和穩定領息,黃金則是為了應對股災時市場的避險心態。AGGTLTIAU也確實都在這幾天發揮很不錯的效果。

但為什麼我建議不要在這個時間點買入債券和黃金呢?

第一,我購買債券和黃金的策略是資產配置,需要按照投資組合的淨值去計算,若是上漲到臨界值,照理來說我反而應該賣出!

第二,遵循價值投資「在下跌時買入,上漲時賣出習慣,也就是逆勢投資法。

追高是散戶投資虧損的主因,當高手們都在偷偷買股,你卻因為恐慌賣出給高手們承接,賺錢的會是誰我想大家就心知肚明了。

債券黃金先不買,建議過幾天觀察是否回檔,在下跌時買進會比較好。



西城小結

身為長期投資者,我們一生當中肯定會遇到許多大大小小的股災,而每一次的股災都是一次考試,有的考試就像學測、指考,把握住這次機會你就能一路順風。

每次的考試都要好好準備,我們要累積經驗,一路成長,才有機會賺到通往財富自由的及格券。 後來你會發現人生的真實考驗往往複雜的更多,投資考試相對之下只要多思考,多研究,就沒那麼困難了。





謝謝你的收看!

如果這篇文章有幫助到你,希望你能用每月一杯的飲料錢訂閱這個專題,讓這個方格子有更多更好的內容!(訂閱連結),或是你想贊助我個人也可以喔!(贊助連結) 告訴我你的想法,我才知道自己怎麼變得更好!在底下留個言吧!

西城投資學

西城投資學

Mr. 西城


留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
西城的沙龍
471會員
155內容數
這是一個有關生活、投資理財、自我成長的頻道。 我會用簡單的文字分享我自己的投資心得,希望帶給讀者有價值的文章。 youtube頻道全新上線:https://www.youtube.com/channel/UCyWPuPQMNtCjsbsMRSqfYEg
西城的沙龍的其他內容
2021/08/24
由於最近很多人私訊我關於 eToro 的問題,以及很多人看到金管會說 eToro 非法在台灣經營業務的新聞,其中有一些誤解。 所以決定整理一篇 eToro 常見的問題,以及我為何選擇以 eToro 作為我的主力券商。
Thumbnail
2021/08/24
由於最近很多人私訊我關於 eToro 的問題,以及很多人看到金管會說 eToro 非法在台灣經營業務的新聞,其中有一些誤解。 所以決定整理一篇 eToro 常見的問題,以及我為何選擇以 eToro 作為我的主力券商。
Thumbnail
2020/06/08
eToro 投資帳戶月報 2020年5月(報酬率+4.63%)|Mr. 西城 複製者為19位(+2),管理資金為。 本月報酬率:+4.63%,2020目前維持正報酬,超越大盤 ✅以下為西城的投資策略與配置: 🎯投資配置:主動選股50%、資產配置50%。不使用槓桿,會預留現金等股災來臨
Thumbnail
2020/06/08
eToro 投資帳戶月報 2020年5月(報酬率+4.63%)|Mr. 西城 複製者為19位(+2),管理資金為。 本月報酬率:+4.63%,2020目前維持正報酬,超越大盤 ✅以下為西城的投資策略與配置: 🎯投資配置:主動選股50%、資產配置50%。不使用槓桿,會預留現金等股災來臨
Thumbnail
2020/05/28
eToro在5/18號星期一開始開放美股的零佣金交易,在5/18後下單的用戶,只要投資適用範圍內的股票,不開啟槓桿,就可以享有零佣金交易的優勢。
Thumbnail
2020/05/28
eToro在5/18號星期一開始開放美股的零佣金交易,在5/18後下單的用戶,只要投資適用範圍內的股票,不開啟槓桿,就可以享有零佣金交易的優勢。
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
大家好,我是一名眼科醫師,也是一位孩子的媽 身為眼科醫師的我,我知道視力發展對孩子來說有多關鍵。 每到開學季時,診間便充斥著許多憂心忡忡的家屬。近年來看診中,兒童提早近視、眼睛疲勞的案例明顯增加,除了3C使用過度,最常被忽略的,就是照明品質。 然而作為一位媽媽,孩子能在安全、舒適的環境
Thumbnail
大家好,我是一名眼科醫師,也是一位孩子的媽 身為眼科醫師的我,我知道視力發展對孩子來說有多關鍵。 每到開學季時,診間便充斥著許多憂心忡忡的家屬。近年來看診中,兒童提早近視、眼睛疲勞的案例明顯增加,除了3C使用過度,最常被忽略的,就是照明品質。 然而作為一位媽媽,孩子能在安全、舒適的環境
Thumbnail
我的「媽」呀! 母親節即將到來,vocus 邀請你寫下屬於你的「媽」故事——不管是紀錄爆笑的日常,或是一直想對她表達的感謝,又或者,是你這輩子最想聽她說出的一句話。 也歡迎你曬出合照,分享照片背後的點點滴滴 ♥️ 透過創作,將這份情感表達出來吧!🥹
Thumbnail
我的「媽」呀! 母親節即將到來,vocus 邀請你寫下屬於你的「媽」故事——不管是紀錄爆笑的日常,或是一直想對她表達的感謝,又或者,是你這輩子最想聽她說出的一句話。 也歡迎你曬出合照,分享照片背後的點點滴滴 ♥️ 透過創作,將這份情感表達出來吧!🥹
Thumbnail
本篇專文,我們來探討,在股巿下行階段,該怎麼買進建倉,買入就被套該怎麼對應。
Thumbnail
本篇專文,我們來探討,在股巿下行階段,該怎麼買進建倉,買入就被套該怎麼對應。
Thumbnail
2022年的台股,從年初的萬八點左右,一路慢慢地往下走,到前幾週開始一路跳空,跌停到萬五左右,創下從2008雷曼兄弟事件以來,週間跌幅最高的情況,把從去年一路漲上來的幅度都還了回去,讓不少的投資人恨的牙癢癢的,至於會不會在繼續往下探,還是會準備谷底反彈,或是盤旋,沒有人猜得出來,不過也沒甚麼好猜的
Thumbnail
2022年的台股,從年初的萬八點左右,一路慢慢地往下走,到前幾週開始一路跳空,跌停到萬五左右,創下從2008雷曼兄弟事件以來,週間跌幅最高的情況,把從去年一路漲上來的幅度都還了回去,讓不少的投資人恨的牙癢癢的,至於會不會在繼續往下探,還是會準備谷底反彈,或是盤旋,沒有人猜得出來,不過也沒甚麼好猜的
Thumbnail
,買入價格的高低將左右你持有的心態,在高點買入一個好公司也可能風險很高,決定你盈虧的終究是你買入的成本。 股市下跌的時候大家都會開始找理由,但你必須冷靜想想下跌的理由合不合理?
Thumbnail
,買入價格的高低將左右你持有的心態,在高點買入一個好公司也可能風險很高,決定你盈虧的終究是你買入的成本。 股市下跌的時候大家都會開始找理由,但你必須冷靜想想下跌的理由合不合理?
Thumbnail
最近幾周,有許多投資朋友感到非常焦慮,因為他們的資產價值不斷再下滑,深怕去年的股災再一次的上演,令我好奇的是,市場真的下跌的很嚴重嗎?難道真的下跌到讓我們睡不著覺嗎?還是另有什麼原因造成的呢? 於是我回顧了一下過去幾周的市場變化...才發現
Thumbnail
最近幾周,有許多投資朋友感到非常焦慮,因為他們的資產價值不斷再下滑,深怕去年的股災再一次的上演,令我好奇的是,市場真的下跌的很嚴重嗎?難道真的下跌到讓我們睡不著覺嗎?還是另有什麼原因造成的呢? 於是我回顧了一下過去幾周的市場變化...才發現
Thumbnail
近一星期,股市腥風血雨,科技成長股抱團下跌,就單單講我的持倉吧,利潤已經從最高點回落了將近30%,資產總值正式返回年初水平。
Thumbnail
近一星期,股市腥風血雨,科技成長股抱團下跌,就單單講我的持倉吧,利潤已經從最高點回落了將近30%,資產總值正式返回年初水平。
Thumbnail
有人說,這輪跌市已經幾乎讓他的帳面盈利全部蒸發,再跌就要虧到本金了,是否該要出清持股避一避險,等市場穩定點再買回來?本文是我的看法。
Thumbnail
有人說,這輪跌市已經幾乎讓他的帳面盈利全部蒸發,再跌就要虧到本金了,是否該要出清持股避一避險,等市場穩定點再買回來?本文是我的看法。
Thumbnail
最近一兩個月,所有的新聞都圍繞在武漢肺炎在全球的擴散,而投資專家也不斷提出對於未來經濟與金融情勢的預測。這麼多的資訊,該如何掌握?我的建議是「別看了!」因為資訊越多,心越亂!  
Thumbnail
最近一兩個月,所有的新聞都圍繞在武漢肺炎在全球的擴散,而投資專家也不斷提出對於未來經濟與金融情勢的預測。這麼多的資訊,該如何掌握?我的建議是「別看了!」因為資訊越多,心越亂!  
Thumbnail
美國聯準會3/15宣布降息四碼,並實施新一輪貨幣量化寬鬆政策,引發市場對於經濟情勢悲觀的恐慌,使得美股各大指數出現超過11%以上的跌幅。
Thumbnail
美國聯準會3/15宣布降息四碼,並實施新一輪貨幣量化寬鬆政策,引發市場對於經濟情勢悲觀的恐慌,使得美股各大指數出現超過11%以上的跌幅。
Thumbnail
這篇文寫於三月初,美股重挫後反彈。在反彈前很多人認賠殺出,隨即就反彈。 昨天(3/9)又下挫,請問是要進去接,還是乾脆就賣空?如果要觀望,那何時是最低點? 股市投資本質不難,其實就是趁便宜多買點好公司,不要想著一夕致富,長期必定不會賠錢。
Thumbnail
這篇文寫於三月初,美股重挫後反彈。在反彈前很多人認賠殺出,隨即就反彈。 昨天(3/9)又下挫,請問是要進去接,還是乾脆就賣空?如果要觀望,那何時是最低點? 股市投資本質不難,其實就是趁便宜多買點好公司,不要想著一夕致富,長期必定不會賠錢。
Thumbnail
連續兩天,標普500分別下跌了3.5%、3.3%,股市一片哀鴻。 我的心態則是相對淡定,或許參雜著些許興奮。
Thumbnail
連續兩天,標普500分別下跌了3.5%、3.3%,股市一片哀鴻。 我的心態則是相對淡定,或許參雜著些許興奮。
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News