編輯嚴選
比起績效,更重要的是你的投資哲學

閱讀時間約 11 分鐘

前言

大家好,我是良藥苦口(ETORO ID:wb1026)
我是一個績效普通的業餘投資者,常常在ETORO上大放厥詞,甚至之前還拍影片教大家跳入投資這個大坑,當然如果判斷一個人投資成不成功是看績效,我確實沒什麼資格講話,投資如果只看績效,那你就太陷入了數據的盲從。
我承認我還在學習和練習,而練習總有失敗,失敗帶給我們的寶貴經驗能夠讓我們就此蛻變,我不是在講幹話安慰自己,我是在跟你說赤裸裸的事實,失敗才會認真檢討,從這些經驗中,我獲得了盤感,靠著這個,我前幾天發現OXY在測試底部支撐時,也沒有想過他隔幾天會噴了30%,我的情緒說實在也沒甚麼波動,因為這就是靠著自己慢慢累積的經驗,或許要付出一點學費,但如果沒有嘗試過怎麼知道會不會失敗,所以任何事情都要不斷靠自己學習和練習。
我一再的說比起績效,更重要的是你的投資哲學,績效你要看多久?真正的投資大師要看三年五年甚至十年,這兩天各種200%300%報酬率的對帳單秀了出來,你認為這些人能一直維持嗎?我不知道,我也不知道未來我會獲利還是賠錢,但至少我知道我有我的原則和信仰。
比起畫那些精美的年化報酬率和漂亮話去美化自己的鍵盤巴菲特,或是那些靠著短暫成功刷亮績效的賭徒,我會誠實面對自己的不足,很多明星投資人號稱自己的策略是長期持有,我也當有人付薪水給你,我可能也會這樣做。
如果你真的想跟單明星投資人,他的態度應該要和橋水基金創辦人說過的原則一樣:態度要極度開放和透明,他們應該是要抓住眼前機會去出擊,你或許會說這風險很大阿?我想在金融市場中什麼都有風險,當你尋求低風險和零風險時,你的態度就是錯的,因為凡事都有風險,他們號稱低風險只是話術罷了,看看他們是不是也給你低報酬?
對於我來說,我在最好也是最壞的時代投入市場,因此我讓自己試著當一個極度開放的學習交易者,我沒辦法每次機會都抓住,但我保證我不會坐以待斃或是堅持不該堅持的策略,且讓我們繼續看下去吧!

正文開始:

比起績效,更重要的是你的投資哲學:包裝再美,如果你只是個空殼,終究會被拆穿;話術再高超,終究會被識破。

(原文:比起履歷,更重要的是你的價值觀:https://www.blink.com.tw/board/post/89419/)

究竟我們金融市場是如何定義一個成功的投資人?

是績效還是投資哲學?

很多基金公司或ETORO的明星投資人喜歡用精美圖表告訴你他的組合多棒,但那通常是回測或是預測,未來不可預測,如果他去年拿出那張表,你確定他能精準預測肺炎疫情嗎?真實的十年年化報酬率絕對不長那樣!把數據弄得光鮮亮麗很簡單,這些華而不實的背後只是在行銷,看了很安心,那實際呢?人類就像是喜怒無常的辛普森老爹,要能堅持十年策略,我想沒有幾個人能辦到!而且你確定你會抱住十年嗎?還是你連一個月都抱不住!
過去十年可是堪稱近年最和平的十年,這十年大多頭讓我們規避風險,讓許多人都自稱股神,到底投資人的成敗是不是靠過去的績效嗎?絕對占有大部分因素,但絕對不只是靠這個去定義成功與否,身處在一個忽視風險的社會一定會遇到以下這四個情況:

1.糊塗賺:

過去十年多頭行情很多鍵盤巴菲特都這樣誕生,這兩周禮拜也多了很多新一代股神,靠著一窩蜂買航空石油股而財富自由,恭喜你們!但請小心停利。

2.實在賺:

有固定投資哲學及隨機應變投資策略的專業投資人,懂得順應趨勢伺機而動,例如我買OXY是看當時下檔支撐很穩才買的。

3.糊塗賠:

多數散戶都在這邊,買在阿爾卑斯山,砍在馬里雅納海溝,堅信下次會不一樣。

4.認真賠:

遵守投資哲學及策略,常常賠錢如我的人,有兩個原因:
(1)時運不佳:遇上中美貿易戰和肺炎疫情,平時你還可以賺個便當錢,最後卻賠一屁股,那又如何,我們只需要控制自己能控制的事情。
(2)投資策略死板:過去的我原先認為投資策略要固定,才不會被多空雙巴,直到我了解要順著海浪漂,經歷這次疫情之後,或許你會告訴我股市不是觸底反彈了嗎?但是如果你順應趨勢,早日停損或空手,你能在谷底加碼更多,當然我們無法預測谷底,所以我當時採用分批分批買的概念,當然也常常手賤糊塗賠。
你有發現一件事嗎?風險無法衡量,未來無法預測,我早在12/30就看到肺炎爆發,但我當時卻把它認定成假新聞機率很大而忽視風險,這就是我陷入了確認偏誤,我們不該精確想要獲得一個數字,而是去預測一個大概區間,這才是現實,更何況風險沒有辦法量化,在這個講求數據的年代,我們已經習慣用數據去篩選出人才,但這些人是下一個巴菲特還是下一個龐氏騙局嗎?我們無從得知,或許在另一個平行時空,世界已經毀滅(預料中的事情發生),而許多人都無法在金融市場撐超過十年,他們多半不會再有機會告訴你了(倖存者偏差),所以你看到的數據不是很客觀,因為母數不停減少,正所謂沒有歷經空頭市場的投資人,都不是真的會投資。
績效絕對很重要,但是從這些投資經驗中,你是否有從中學習到,讓自己成為一個更不一樣的人,如果沒有,你就浪費了這幾個月的寶貴經驗,你沒有趁機練習第二層思考的能力,我承認我常常也沒有這樣思考,因此才需要練習啊!我在這段疫情之中學習對沖,放空等等,而你學到了什麼?還是你只是盲從話術精明包裝精美的PI?
很多新手投資人不敢面對市場,那他該怎麼辦?跟單(買基金)阿!
那跟完還是不知道要怎麼投資怎麼辦?繼續跟單(買基金)阿!
你或許會說跟單(買基金)礙到你了嗎?我是不是憤世嫉俗沒人跟單才在這邊發牢騷,你可以這樣想,那你就繼續盲從吧!你想跟多久?跟一輩子嗎?不如自己開始練習交易,或許你還能成為下一個明日之星,很少明星投資人在上周買進這些受難股,因為這些選擇屬於他們框架裡頭的地雷,但當地雷不再是地雷時,你幹嘛還考慮這麼多。
投資不難,但絕對不容易,你只是不想思考所以跟單別人(買主動型基金),事實上你自己投資,績效還真不會比較差,不過人都害怕虧損,更害怕是自己的操作造成虧損,讓我們回顧一下,我想很少投資人在這段時間讓你真的獲利等於大於大盤,如果他們沒有這樣的獲利,你幹嘛不自己配置全球型ETF,文末推薦一個前輩給各位,他的績效實際上勝於大盤!
投資首重邏輯,良好的投資行為仰賴獨立思考能夠解決問題的能力,但有多少人像賭博一樣交易,這可統計不出來,畢竟沒人會承認,贏錢時他們會貼出自己華麗對帳單,輸錢時誰還敢貼出來炫耀?請你捫心自問,你是在賭博還是投資?我想你已經知道答案了
績效絕對有參考性,請不要誤會我,我們投資就是要賺錢啊,不過你確定這些投資人的虧損的金錢會影響生活嗎?,如果不會,他們就不值得完全信任,更不用說基金公司(ETORO)每個月分紅給這些投資人多少了,從現在開始(原文草稿寫於上個月底),自己練習(學習)投資吧!我們可以靠知識(閱讀)翻轉現況,讓你真的學會投資理財,不要讓別人主宰你的人生,很抱歉現在才發布這篇文章,如果早點發布,或許更多人會財富自由了,我覺得前面那段話要刪掉,因為在這個點位風險有點大,那我們能幹嘛?
從閱讀做起,我們在離開教室之後常常就放下了書本,但書本就是我們用來改變命運的免費工具,讀書絕對不是為了父母,是為了自己,讀萬卷書就好棒棒嗎?有沒有吸收才是重點。
我就是從閱讀中形塑許多自己的價值觀,更健全自己的思維,因此不只要讀書,還要讀進去,更要讀對書,最後最好還能當老師,當你需要教別人時,代表你真的內化這些觀念,而不是含糊地似懂非懂。
投資哲學從很多地方慢慢形塑而成,我們所有的習慣都是因為我們的人生閱歷而來,我們是因為經歷這些事情而成為我們,我們無法複製貼上別人的成功方程式,因此我才建立這個365天計畫。(https://matters.news/@grootsaywhat)
阿格力的生活投資學讓你財富自由,良藥苦口的投資生活學讓你賺錢也賺幸福
身為一個投資人,最重要的是投資哲學,很多人把投資策略和投資哲學混為一談,兩者很類似,但不盡相同,投資策略不該死板,投資哲學則應該一直信奉,我們在交易中迷惘常常是因為你根本不知道你信奉什麼,你交易沒有準則(哲學),你就只是隨心所欲地賭博,事情一帆風順時也就沒事,但當你遇到瓶頸時,你將會陷入決策癱瘓之中。
你以為你跟單賺錢就學會投資了嗎?你只是盲從罷了,我相信把命運掌控在自己手裡才是真正的活著。
比起戴上面具,我選擇和大家說實話,這世界虛假的人太多了,講漂亮話灌雞湯的人數不完,這世界更需要真實的人,所以我選擇展現我的脆弱。
歡迎大家一起理性交流,事情沒有絕對的對與錯,看事情的角度不同可能就會有不一樣的想法,各位明星投資人(PI)請不要因此生氣,我秉持著理性和事實與各位分享,如果認為我的說法有疑義的,歡迎跟我討論,也歡迎各位自省,話說回來我很推薦大家一種PI,就是那種單一化投資組合的人,他一籃子買進類似產品,例如我推薦的這位PI,他買進大量高現金流產品搭配被低估的股票,這樣的話,他就自成一個ETF,跟單這樣的投資人,可以把它當作一個資產配置,當然金額要自己拿捏,因為這代表他自己就是一大風險。
1.CASHFLOWSTATION
至於那些所謂的低BETA組合諸如此類的包裝,我想都只是想說服你跟單很安全(保守)罷了,保守不代表不會賠錢,但保守代表他可能錯失很多大賺的機會,要跟這樣的投資人,你還不如去跟單外匯神人OLIVIERDANVEL(話說他老兄這個目前績效有點慘)
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💊 關於良藥苦口(GROOTSAYWHAT)
1.Instagram: grootsaywhat
回顧:
投資行為中的決策是如何產生
https://vocus.cc/@grootsaywhat/5ecfd6adfd897800018875fa
技術分析應該叫做人心分析
如果高麗菜一顆一百元,你會吃地瓜葉
你會買菜嗎?那你就會投資
如果你不懂或畏懼投資,這支影片很適合你!,謝謝大家!
為什麼會看到廣告
想要財富自由,扣除金錢只需要這三大元素: 1.時間:定期定額,投資全世界/好公司,讓子彈(錢)慢慢飛(滾) 2.心智:心態很重要! 3.方法:分析總體經濟,配合最簡單的技術分析(支撐壓力),去設計資產配置 粉專:https://www.facebook.com/investdecisionmaker
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