作者:喬治.艾克羅夫(George A. Akerlof) , 羅伯.席勒(Robert J. Shiller)
出版社:天下文化
出版日期:2016/06
書摘作者 : 蔣竣植(CFP)
「如果不能善用理性與情感好好地使用金錢,最後一定會被債務給壓垮。」 蘇西·歐曼(Suze Orman)美國平民理財天后
市場上充斥著各式各樣的誘惑,當「感性的選擇」大過於「理性的消費」,就達成了生意人所期待的「釣愚」而上鉤。而該如何克服這樣的問題,以改善未來的生活與財務狀況,就是本書的重點所在。由於低利率環境造成長期薪資水準不高,一旦覺得錢不夠用,很多人希望藉由投資增加收入,但若績效不如預期,甚至虧損,很容易就會出現入不敷出的情況,最後甚至可能會透過借貸來彌補這個缺口,但如此一來,財務的漏洞就會越來越大,到了不可收拾的地步。書中舉了許多案例,提醒著我們在現今社會中有哪些陷阱要避開,所謂「少輸為贏」,在財務上或許也是這麼一回事吧!
真實世界中各種「釣愚」模式
為何辛苦工作卻存不了錢?因為市場不只生產我們「想要」的東西,也製造出許多我們「不想要」的東西,憑藉著市場的行銷魔力,讓我們乖乖掏出錢來。隨著線上購物的發展,讓消費變得更容易的同時,造成雖然平均國民所得較以往來得增加,平均債務卻也同時增加的窘境也就不足為奇了!
常見的消費陷阱
長期以來,債券的違約頻率與市場價格,取決於信用評等公司所給予的信用評分高低。沒想到在華爾街金童聰明的腦袋所設計出的複雜衍生性金融商品,竟也可併入傳統債券的信用評分標準中一併審視。而此一變化,也成了2008年金融風暴的導火線。
而當年投資銀行將「房貸證券化」包裝得相當精美,連被稱為「忍者」(NINJA)的房貸戶-沒收入(No Income)、沒工作(No Job)、或任何資產(Assets)的人,都能申請到房貸,當然也就騙過信評公司的眼睛了。
而信評公司也需負點責任,從原本「評等訂閱者」付費(如同球迷付費),改為「受評機構」付費(如同球員向裁判賄賂),如此一來,信評公司的獲利能力大幅提升,而評等分數的高低,也就取決於收費的多寡了。據統計,光是穆迪一家信評公司,取得AAA最高評等的房貸抵押商品,在金融風暴前的2000~2007年,這類商品竟高達45,000檔取得最高評等,到了2010年,卻僅6檔為最高評等,其數量差異之大,表示過去評等的標準有多麼浮濫。
而信評公司某位常務董事說了一句耐人尋味的話:「綜合而論,這些錯誤凸顯了我們信用能力不足,或者我們為了利益把靈魂賣給魔鬼,也可能兩者都是。」
善於透過故事來包裝,人們也習慣被故事所吸引,在聽完故事之後有所行動。雖然大部分的人對廣告都有戒心,但只要能消除疑慮、或是解決問題,自然有人會因廣告而「上鉤」。而現在的「新聞廣告化」也是一個大問題,過去總認為新聞從業人員會依循倫理提供「事實」,但在成本的考量之下,廣告收益卻成了能左右新聞內容的關鍵因素。
汽車配件、舊車折價、購車貸款、保養維修、相關稅務、油錢等項目,都是購車時的必要支出,因此汽車基本上就是一個負債、而非資產。
低利的環境,銀行莫不希望能將更多的資金放貸出去,因此添購家具、裝潢等費用併入房屋的貸款額度中,同時讓購屋者必須接受貸款利率的提高。但更重要的是,看似讓買房變得容易,但是否保有長達20年以上的還款能力,卻是個大問題!
據書中的實驗顯示,同一個商品,透過「信用卡」支付的人會較「現金」支付的人願意付出較高的金額。而在消費意願上,透過信用卡支付的消費總金額也較現金支付來的高上許多。理由很簡單,這是先享受後付款的「延遲付費」陷阱造成,當下的「免費」錯覺,導致日後的「痛苦」付費。據統計,信用卡公司的收入來源:
店家支付手續費:2/6
持卡人逾期利息:3/6
逾期繳款違約金:1/6
原來信用卡公司的收入來源中竟然高達4/6的比重為逾期利息及違約金,這就表示很多人並無能如期償還卡費的能力。因此,若沒有用錢的自信,也不想成為卡奴,請改用「現金消費」,免得負債纏身。
若「月光族」的人需要就診治療,那「明光族」(今天領薪,明天付完卡費後就空了)的人就需急診搶救!
操縱選民的三個常見手法:
1. 公開宣揚一般選民關心的議題
2. 其他議題別讓選民知道,但要讓金主知道。
3. 利益團體的支持來討好一般選民。
科技化的現代,很多選舉的議題都是經過縝密的計算(大輸據分析)後而提出,大多帶有目的性。在美國,在國會擔任說客的人數至少是國會議員的20倍,擔任議員與利益團體(未來金主)間的牽線者,這表示許多政治行為(包含選舉過程)都需要一筆龐大的經費才有可能完成某件法案,所耗費的社會資源及經費該如何回收,或許也考驗著選民的智慧。
上市前,藥廠提供一系列的受測數據報告以佐證藥效,但食品藥品監督管理局側重藥品短期的成效,具有長期風險(副作用)的藥品,卻無法確實把關。上市後,藥廠透過醫學期刊佐證、請受資助的醫師背書、強調主要功效,忽略副作用等。
一系列的鋪陳,讓該藥品成為市場的熱銷產品。而藥廠為何再高的藥價都敢訂?主要原因有二:
1. 選擇藥物的不是病患,而是不需為處方簽買單的醫生。
2. 若病患有醫療保險,支付藥費的也不是病患。
看似均與病患無關,但羊毛出在羊身上,總是會由某種形式回到病患身上,例如健保的保費調漲、醫療相關保費的調漲等。
為何科技的進步,但經濟成長卻不如預期?因為創新產業或工具所產生的「釣愚」行為。
以臉書(Facebook)為例,原本單純的人際關係交友活動,變成長時間的掛網(喪失經濟動力),尋求可獲得較多按讚數的圖文以獲得認同。在配合後台的演算法,讓會員們處於「同溫層」的環境底下,誤以為個人觀就是世界觀,以為大家的想法都跟你一樣……
航空公司的分級制度(經濟、商務、頭等艙等),也是另一個陷阱。讓會員追求優先登機的優越感。這樣的制度也讓會員們有著一輩子一定要去做一次富人的行為,以激勵自己,進而努力累積里程、升等,其實只是讓航空公司賺更多罷了。但,坐頭等艙有因此比同機的其他人提早抵達終點嗎?
從上述每個釣愚的案例中發現,每當釣客成功轉移焦點,使人上當,釣魚的事件便發生。
我們會因為一些好處的吸引,使自己置身於這些負面事物當中,這就像某些形式的自由市場一樣,但只有真正的傻瓜才會假裝一切沒有壞處,或是不需要任何預防保護措施。仔細觀察生活周遭,還真的處處是陷阱,不可不慎!
本書金句:
- 自由不過是利益的藉口罷了。
- 經濟學家對市場的了解,總是將「詐欺」排除在外。
- 政府監管如同照顧小孩,放置於圍籬中,缺自由,放置於圍籬外,有自由,但更需監視!
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