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你要F.I.R.E？還是被fire？

最近有個字在投資理財上很夯：F.I.R.E，它是Financial Independence, Retire Early的縮寫。字面翻譯是「財務獨立，提早退休」，但我們常用「早日財務自由」來代表。這是多數人希望達成的目標，但卻也可能是害大家在投資上失敗的主因。

一般對「財務自由」的「想像」是「賺到足夠的錢，不用再上班，然後自己未來都不需要再賺錢。」假設你現在25歲，然後想在40歲時達到財務自由，而你有可能活到100歲，還有60年可活。每年若需50萬元，你就必須存到3000萬元，才能達成目標。這時，從25歲到40歲，你必須薪水加投資，扣除生活花費外，每年還要存200萬元，你覺得容易嗎？你如果現在資金不多，方法不外乎以下3種：

一、選個股，賺價差。

領股息絕對不可能讓你15年就賺到3000萬元，只好去賺價差。不過，你千萬不要高估自己的選股能力，因為要用很少的資金賺到很多錢，絕對不可能從漲勢溫吞的大型績優股身上賺得到，一定要去買小型投機股。這時風險當然非常大，因為這些投機股都是有可能下市的，屆時你所投下的資金有可能瞬間歸零。

股票投資有兩派，一是「基本分析派」，他們認為沒有基本面支撐的股票，根本就沒有投資的價值；一是「技術分析派」，他們不管股票的基本面，以為只要懂技術分析，掌握股價的高低點轉折，就能賺到價差。

投機大師柯斯托蘭尼曾用老人與狗來比喻這兩派的投資理念，他說一個老人牽著狗去公園，狗跑前跑後、忙的要死，就像股價上下起伏，這就是「技術分析派」想要掌握的「軌跡」，但牠最終還是必須往公園去，而這就是「基本分析派」要掌握的「方向」。

很多人認為懂了技術分析之後，就能走上致富的捷徑，但真能做到的人，少之又少，別認為自己有這個能耐吧！真要選股賺價差，「基本分析」才是王道、才是正道。

二、融資買股票。

資金不多的人，都會希望借錢來增加投資的額度。一旦碰到像2020年3月因新冠肺炎導致的大崩盤，券商是有權利在盤中直接把你的股票賣掉（股市術語叫「斷頭」），以確保它能收回對你的貸款，但此時你可能已經賠了快五成。

所有的投資專家都說要用短期內用不到的閒錢來投資，而且絕對不該借錢來買股票。但是，為了想要「早日財務自由」，很多人就甘願冒險一搏，但只要一次個股選擇錯誤、或是進場時點不對，就很可能把你辛辛苦苦存下來的錢，隨隨便便地賠光了，屆時離「早日財務自由」的目標就會愈來愈遠。

三、玩期貨。

期貨標榜的是「以小搏大」，最能打動年輕人追求迅速致富的心理。期貨賭指數的漲跌，無須費神選個股，看來簡單，但行情瞬息萬變，你若又在上班，哪有時間在盤中緊盯行情的變化？因為期貨有結算日，就算你「長期」看對，但只要「短期」看錯，就會立刻賠錢。期貨因為都是保證金交易，所以只要當天行情劇烈震盪，而你又判斷錯誤，就會立刻被期貨公司斷頭。

整天掛念行情的波動，時時刻刻提心吊膽股價的變化，你怎麼可能專心上班、努力追求績效？到頭來不只不能F.I.R.E，還可能被公司fire（解雇）。如果沒了工作，還寄望用期貨賺錢，說不定最後你會在人生路途上被徹底fire。

如果我把「財務自由」的「定義」改成「不用上班之後，也不擔心沒有錢花」，然後將達到財務自由的時間延長到50歲，那就相對簡單了。

定義改了之後，再用在股市幾乎可以卻賺到的5%股息殖利率來計算，只要賺到1000萬元就夠了。1000萬元的5%，不就賺到了一年生活費50萬元了嗎？如果從25歲到50歲要存1000萬元，每年扣除生活花費外，只要存40萬元，不是就很簡單了嗎？真的有必要在投資理財上冒險賺錢嗎？

曾有人問巴菲特：「你的方法這麼簡單，為什麼沒有人做得到？」他回說：「因為沒有人想慢慢賺錢。」正如同我有時候跟年輕人談0050、0056時，只要是有買股票經驗的人，幾乎都難起共鳴，但如果從未買過股票的人，反而比較能夠接受。

有個網友曾留言給我，他把資金分兩份，一份積極選股、想冒風險賺大錢，一份用我的方法，只求安心穩當地賺錢。結果實施一年後，他發現用我的方法才能真正賺到錢，另外的那一部分則是以虧損作收。或許你也可以這麼做，再決定爾後該怎麼做。

大家真的不要太焦慮，也不要追求「太早」財務自由，因為慢慢賺，穩穩賺，才能久久賺，然後假以時日「一定能」達到財務自由。

（全文完）