如果平時有在投資股票或是上過相關的金融課程，大多數人應該理解”複利”的概念。複利相當於”時間槓桿”。這話肯定沒錯，比如巴菲特的年化收益率19.1%，依靠五十多年的複利積累，就成了全球最富的人之一。然而長期來看，在現實生活中，在你周圍，真正能享受到復利成為有錢人的少之又少。
上圖是本利和的公式，假設某項投資每年可獲利 10%，按簡單的利潤計算，100 萬元的投資每年可獲利 10 萬元，十年後可獲利 100 萬元。但是，如果以復利計算，儘管年利率也為 10%，但每年實際賺取的“金額”將繼續增加。以上述的 100 萬元進行投資，第一年的收入為 10 萬元，第二年的利潤為 110 萬元的 10％，即 11 萬元，第三年為 12.1 萬元。到第十年末，總投資近 160 萬元，比用單利計算多了 60 萬。但是為什麼這麼簡單的複利公式，還是只有少數人利用複利而財富自由呢？因為大多數人忘記了本利和的公式還有本金和複虧。
本小利大利不大
如果你現在有 100 萬的本金來投資股票，每年的獲利為 10%，你希望存到 1000 萬，用複利計算的話，大概需要 24 年。假設你的本金是原來的五倍，500 萬的話，達到 1000 萬的投資時間只需要 7 年，如果持續投資到第24年的話，總金額將會達到將近 5000 萬。
所以本金是極為重要的，這也是許多人認為年輕人在本金不多的時候不要投資股票或是金融產品，專注在投資自己增加收入…雖然我並不完全認同這點。
除了複利之外，還有複虧
舉個例子，假設你現在有 100 萬，今天上升了 10%，你的本金將來到 110 萬，然後隔天又跌了 10%，你的本金不是 100 萬，而是 110 萬 x 0.9 = 90萬。
另外一個更直接的例子是，假設有一隻股票價格 $ 20 塊，每天漲每天漲，漲到了 $ 40 塊，簡單計算下的投資報酬率是 100%。如果之後要從 $ 40 塊跌回 $ 20 塊要跌多少呢？只要跌 50% 就會一夜回到解放前了。
時間槓桿不只放大了你的獲利，同時也放大了你的虧損。你投資的股票基本上不可能天天漲，如果跌了的話，需要更多的漲幅來回到原來的股價。
總結
- 如果我們想利用複利，我們應該儘早投資，越早越好。正確的方法是在有條件的情況下，在賺取工資後進行準備投資和財務管理計劃。
- 放大你的本金，例如使用槓桿、多存錢、第二收入、睡後收入等等，具體方法對每個人都不一樣。至於關於本金不多的時候要不要投資話題，可以以後在寫篇文章分享我的觀點。
- 保持持續穩定的回報率，防止大量損失。如果復利連續計算，複利的收益會有神奇的效果。但是如果不小心跌的太慘，複虧也可能讓你被套牢很久一段時間。
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