市場新聞常有些傳奇故事與人物,大概內容是借款,單筆重壓特定股票,尤其是市場熱門焦點股,例如今年的鋼鐵、航運族群,很短的時間內就可以讓資金倍數成長,但這種傳奇故事內容沒有風險管控的紀律,萬一重壓的個股表現不如預期該怎麼辦?繼續加碼等它再漲?絕大多數,應該有99%的人做不到單筆重壓特定股票還能精準的高檔出脫並全身而退,一般凡人應該按照合理邏輯與風險紀律來投資。
人的情緒很容易受市場波動的影響,尤其是本身持股的漲跌,更易引起貪婪或恐懼的心理,漲的時候想賺更多、後悔沒有投入更多資金,在相對高檔投入更多資金追價反而套牢,或下跌時想等反彈卻等不到,直到跌得更深才恐懼而殺低,市場波動所引起的情緒,是一般人容易追高殺低的主要原因。
克服心理情緒受市場波動影響的方法包括:必須按照合理邏輯來投資,維持風險管控的紀律,建立不受波動影響的心理素質等,而這幾項也互有關連,任一件事做得好,都有助於其他事情的執行,例如把資金配置的風險降低,分散持股或降低持股比例,在遇到市場大跌時,整體資產的損失相對有限,心理就不容易受波動影響,情緒穩定才能客觀冷靜的判斷,面對市場動盪的心理素質自然就會提升,而資金配置或持股比例的狀況,則有賴於事先所建立的投資邏輯,按照邏輯來執行,自然會遵守風險管控的紀律。