不用利息的銀行
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Photo by Johny vino on Unsplash
站在傳統經濟學的角度，利息的存在是必須的。
當你今天借錢給一個人，你可能延後了自己原本的消費、可能失去其他投資機會，這時候利息就是你出借這筆錢正當的補償。
而一般商業銀行的主要業務就是透過收放款之間的利息差賺取利潤。
但世界上竟然存在一種銀行是不收取利息的，這種完全違反我們認知的銀行是誰？他們又是靠什麼賺錢的呢？
伊斯蘭銀行
1970年代開始，石油價格呈現爆炸姓的成長，下圖重疊可知石油產地不乏伊斯蘭教國家，另根據維基百科的解釋
穆斯林在全球已達到將近20億人，這些對於金融機構的需求推動了伊斯蘭銀行的興起。
至於為什麼伊斯蘭銀行不收取利息，原來是因為他們教義中紀載的幾短話。
現在我們就來看看可蘭經裡面是怎麼描述利息的(擷取自SAHIH INTERNATIONAL )。
內文提到<收取利息之人將會遭受嚴重後果，阿拉准許交易，但禁止利息的收受等等>。
<阿拉毀滅利息並將之還發於大眾，信奉阿拉之人將放棄利息>。
另外較著名的規範如：
- 不從事具有不確定性或高風險性之投資
- 不從事賭博行為
- 不接觸那些牴觸伊斯蘭教義之商品，如軍火、豬肉、菸酒、色情行業等等。
那這些伊斯蘭銀行到底靠什麼賺錢？
- 共股經營，與借款者共同承擔風險，貸款給需求者換取其股份，與其共擔盈虧。
- 共同出資，例如借款者購買房屋，由銀行與買房者聯合買下房屋，買房者在於日後從銀行手中買回房屋的部分所有權。
- 租賃，銀行買下物件所有權改用租賃方式借予需求者，需求者無須負擔購買物件之義務。
雖然對於伊斯蘭教信仰的印象不甚良好，但不得不說，伊斯蘭銀行的經營比起一般商業銀行要來的穩健許多。
首先，不藉由收取利息獲利，並採用利益共同體的方式進行借貸將大大促進金融市場的效率，借款者不再被信用額度綁架，貸款者也將進行更完善的DD (Due Diligence)。
舉例來說，最近鬧得轟轟烈烈地慶富案我想在伊斯蘭金融的體系下應該就能夠有效避免發生。
其次，不從事具有不確定性或高風險的投資代表伊斯蘭銀行對於衍生性金融商品是相當感冒的，而我們也知道到底是什麼東西導致了當年的金融海嘯，不碰觸這些商品的銀行，在金融危機發生之時想必資產負債表也能維持一定程度的穩定性。
下面就來看看經歷過金融海嘯的伊斯蘭銀行究竟長什麼樣子...
以下拿<杜拜伊斯蘭銀行>舉例
這家銀行按照官網的說法為世界上第一家提供完整伊斯蘭金融服務的銀行，目前資產規模在伊斯蘭銀行中排行第三。
可以看到在海嘯發生前後其營收只衰退了大約9%，淨利衰退30%。
這個數字有多麼驚人，我們對照一下世界知名銀行。
先看到當年的花旗集團：
淨利可不只是腰斬而已，途中可以看到2008年的淨利相較2007年竟然只剩下4%，我們發現這個慘狀實在很難將他與
世界前十幾大銀行做連結。
另外看看目前巴菲特帳上持有市值大約290億美金的富國銀行當年又經營得如何？
可以看到就算是當年的富國銀行在金融海嘯上也是兵敗如山倒，淨利在當年損失了67%。
在金融海嘯發生之後有一位美國作家 Andrew Ross Sorkin 出版了 Too Big Too Fail (中譯: 大到不能倒) ，書中便是描述各大美國銀行面對金融海嘯來臨時的無奈與無助。
看過此書再回過頭來看伊斯蘭金融不禁一陣悵然，倘若世界是由伊斯蘭金融主導，人類的貪婪不知道是不是能夠適當的被壓制？當年的金融危機是不是會有一個不一樣的結局？
最後也歡迎對銀行股有研究的朋友們一起討論，搞不好這些伊斯蘭銀行將會是極佳的長期投資標的！
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所謂套息交易指的是用利率之間的差距，來賺取其中的差價。最簡單的例子，銀行經營的方式就是一種套息交易。收取民眾存款給的利率為1%，借款給民眾收取的利率為5%。銀行可賺取中間4%的利差。
複利是什麼？什麼是複利？
愛因斯坦曾稱複利是世界第八大奇蹟。
複利到底有什麼魔力？
富人奉為聖經，而窮人卻嗤之以鼻。
舉個現實例子，2005年席捲全台的喬治瑪麗現金卡，打著「 借錢不用還 」的口號，造成了超過八十萬個卡奴。
這是複利的負面效果，當年的年利率甚至高到20%，利滾利五年就讓卡債
信貸投資的本質和風險
信貸投資的本質是利用銀行借貸的資金進行投資。這筆錢並非憑空而來，而是預支了未來的收入，因此必須按期還本付息。
未來如果收入中斷或減少，將承擔沉重的經濟壓力來償還信貸。
風險包括無法預測的市場波動、投資標的的選擇錯誤、利率變動以及個人信用評級的降低，這些因素都可能導
借貸在個人和商業領域中扮演著重要角色，銀行收取利息以獲取收益。然而，隨著通貨膨脹的影響，借貸壓力可能減輕。舉例，以固定利率借10000元，通貨膨脹率為3%，未來貨幣價值下降，實際償還金額減少。
上帝的恩典不能交換
要知道，人類對於神明之間的各種交換行為，可以構成一串請購單，比方說念某種經108遍可以怎樣、循著哪條路邊走邊拜可以怎樣、捐多少錢可以點個燈然後換平安之類有的沒的鬼東西。
偏偏很多教會也跟著這樣講，畢竟這的確是「宗教斂財」的核心話術，要知道，五百年前宗教改革就是掀了贖罪券的底，
當需要向非金融機構借錢時，預扣問題是常見的。這篇文章分享了借貸契約成立、法定利息及重利罪等三個觀念，提醒借款人應注意保障自己的權益。
對大多數的執政者來說，會比較希望央行能常常降低利率水準，因為他們認為降低利率有助於刺激經濟。
當利率降低，在銀行存款能得到的利息變少了，而借錢買車、買房時，需要繳交給銀行的利息也變少了。存錢所得到的報酬變少、借錢需要付出的代價變低。
自營商是什麼意思？也就是自己經營的商家，例如小吃攤、路邊店面、工作室等，這些不屬於公司體系，沒有股東，員工數只在10人以下的經濟體。這些人必須自己負擔盈
為何銀行不愛貸款給自營商？
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