巴菲特的投資方法並不合適所有人
更新於 發佈於 閱讀時間約 5 分鐘
這篇文章會和大家分享
- 在香港，要財務自由需要多少錢。
- 巴菲特的方法可行嗎？能否學習並複製？
- 為甚麼我們無法學習巴菲特？
- 時間值和第一桶金的關係
- 為什麼我們要學習投機
從價值投資去到投機的心路歷程
剛剛學習投資，也不過是3年前的事。學習投資，自然就去跟股神巴菲特去學習，學習其價值投資的方法，之後就轉去學成長型投資，學習究竟哪些股票是高增長的股票。後來我發現理論上長線投資是可以做到財務自由，但根於現實情況及人性，其實很難去做到財務自由。
財務自由的數字
先從理論上計算
我們先搞清楚財務自由的定義：被動收入＞生活支出
根據香港政府報告，人均收入是大約$20,000，人均儲蓄是大約$6,600。
- 假設收入：每月$20,000，一年就是$240,000
- 假設20％收入去投資：每月$4,000，一年就是$48,000
- 假設股息是8％：你需要有$300萬的股票就可以財務自由
- 假設投資年回報：投資美股S&P500，平均年回報10％
我們又試試究竟需要多長時間才得到$900萬資產
這個樂觀的數字有幾個假設
- 假設你嚴守紀錄，每年都定期定額投資
- 假設你消費習慣沒有變化，保持固定儲蓄，及固定的消費水平
- 假設了你23年間沒有大的洗費，例如買車買樓、結婚生小朋友、疾病、失業等等
- 假設你的年回報真的有平均10％
- 也假設了$2萬是足夠去做生活費
這個被動收入，除非你去台灣、泰國生活，否則在香港絕對算不上理想的生活質素。如果在香港過一個比較理想的生活質素，至少也需要每月6-10萬收入，那總資產就要去到過$1,000萬才可以財務自由。整個計算又不同了。
人生太多變動，這些理論公式根本不合乎實際情況
如果我們學習巴菲特，可以財務自由嗎？
我們先去看看巴菲特的人生故事，根據Wikipedia的資料：
- 1930年出生在一個極富裕的家庭，父親是國會議員及證券商公司老闆
- 14歲的巴菲特用$1,200美元買了40英畝土地做收租佬
- 因為家庭教育及自小投資，大約19歲大學畢業，已經有$10,000美元，相當於2016年的$10萬美元。在今天天是一個大財富，在那個年代更是超大的財富
- 在26歲時已經有$17萬美元，相當於2016年的＄150萬美元
- 之後的故事不用多說，靠著複息效應，他成為世界富豪。
假如你是巴菲特，你今天26歲已經有$150萬美元的資產，假設股息率是8%，被動收入每月已經是$12萬美元，即是每月港幣$93萬。你會是一個怎樣的心態？
- 不需要心急於財務自由，因為已經財務自由了
- 不需要心急賺錢，因為已經賺夠了
- 不需要於股票市場殺入殺出，因為股息都夠生活
- 只需要做穩建投資，我已經可以舒適過下半世
- 和大家分享成功的秘訣是長時間投資及複息效應
- 但忘記分享自己的成功來自家庭背景
我們無法學習巴菲特
從他的故事，我們可以看到成功的秘密
- 他有富裕的家庭和上流社會的人脈
- 他自小就擁有優質的教育，特別是投資方面
- 最重要是年紀輕輕已經有辦法賺到第一桶金；
第1,第2點，我們根本無法學習。
很多人學習巴菲特，希望可以複製成功。但忘記了，他真正成功的元素，是你無法複製。
唯一可以學習的是第3點，盡可能趁年輕，用最短的時間賺到第一桶金。
關鍵在於第一桶金
如果各位讀者已經有方法有方向去賺到屬於你的第一桶金，請讀完這篇文章之後，立即去做，不要等。有些人會開公司做生意、做保險直銷、做網上商店、做多兩份工作，諸如此類，做甚麼都沒有所謂，關鍵在於你有信心可以兼擅長去獲得第一桶金。
如果你發現沒有一個特定行業或技能是合適你去獲得第一桶金，老實說，投機也是一個不錯的方法。有句明言說，「風到了，豬都懂飛」，投機正正是找到那個風並賺大錢。
至於為什麼投機是一個好選擇，另一篇文可以和大家分享。
為什麼我們心急？因為時間值。
的確，巴菲特的方法是可以幫助我們財務自由，但是需要長一些的時間，可能要去到50歲甚至70歲。巴菲特的方法不是不行，而是對我和你，時間成本都太高了。
相信各位找到這篇文章都是希望盡早財務自由，為什麼呢？
因為沒有人希望到60歲，70歲，變成老人家才可以退休體驗人生吧？
絕大部人都希望愈年輕愈可以買回自己時間去環遊世界、體驗人生，做更多自己喜歡的事。那個年輕退休的時間價值遠遠過於老了才退休。相信沒有人希望到60、70歲，行動不便時才可以環遊世界，玩跳傘要擔心心臟病發吧？
正正因為希望趁年輕財務自由，我並不建議你選用巴菲特那一套方法去做投資，時間成本實在太高了。
簡單總結
價值投資是可取，前提是你要明白到背後的關鍵在於第一桶金。如果你不急於財務自由，價值投資的方法十分好。如果你希望盡早買回自己人生，價值投資就不太合適你了。
我嘗試用2個故事去總結。我曾經見過2位提倡價值投資的人：
其中一個是專業人士，兼生活簡單，低消費低物慾的生活。他是那種高收入、低消費、高儲蓄的人士，所以他可以超過一半的收入儲蓄並投資，很快就財務自由。我估計不多人符合這種人格設定，亦不能普遍應用於大眾身上。
另一個更利害，因緣際會去了美國讀書並於創業，他的公司在美國被收購之後便獲得一大筆財富回流香港，他亦是提倡價值投資。現實是有多少個人會創業，創業當中又有多少人可以致富呢？
如果你認為你有他們兩個的特質和際遇，恭喜你；
否則我會引用德國股神科斯托蘭尼(André Kostolany)的經典名言作總結
「有錢的人可以投機，沒錢的人不可以投機，根本沒錢的人必須投機」
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大家好，我是woody，是一名料理創作者，非常努力地在嘗試將複雜的料理簡單化，讓大家也可以體驗到料理的樂趣而我也非常享受料理的過程，今天想跟大家聊聊，除了料理本身，料理創作背後的成本。
哈囉～很久沒跟各位自我介紹一下了～
大家好～我是爺恩
我是一名圖文插畫家，有追蹤我一段時間的應該有發現爺恩這個品牌經營了好像.....快五年了(汗)時間過得真快！隨著時間過去，創作這件事好像變得更忙碌了，也很開心跟很多厲害的創作者以及廠商互相合作幫忙，還有最重要的是大家的支持與陪伴🥹。
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
沃倫·巴菲特（Warren Buffett）的凈資產超過60,000,000,000美元，是真正獨一無二的億萬富翁。這位傳奇投資者仍然住在奧馬哈一個簡陋的家中，每天早上自己開車去辦公室管理伯克希爾哈撒韋公司。這部紀錄片記錄了巴菲特成長為世界上最富有和最受尊敬的人之一的過程。
作者是大衛·艾許，現在作者是全職投資人，也經營多項房地產投資，作者在十八歲時立志要成為有錢人，二十八歲宣告破產，當時他想起以前讀過的一本書「巴比倫最富有的人」，決定與當時的伴侶開始依照書中建議規劃存錢、投資花了十五年實現財務獨立
投資的時候，有時我們會被眼前的利益所迷惑，而忽略了長期的積累和複利的力量。以巴菲特為例，他的淨資產高達845億美元，但其中有815億美元，是在他過了65歲生日後才得到的。這種現象可能讓我們感到驚訝，
但這恰恰是複利力量的魔力所在。
這是影響我，在人生股市投資的歷程裡，最，最，最為重大的一個
巴菲特的投資哲學（棒球理論）
https://www.youtube.com/watch?v=BAMiemNe2fk
雖然我已經，重覆，重覆，重覆看過無數次了
但是只要每當我對於長期投資持有股票產生一點點信心的動搖時
我總會再次想
在投資界沒有人能像巴菲特那樣成就非凡，他的成功並非出於某種神奇的天賦或奇特的策略，而是源於他對生存的智慧和複利的信仰。
1930 年出生的巴菲特，10歲就開始學投資，直到2024年 94歲，投資資歷長達約 80 年，巴菲特的資產，有9成是在他50歲後累積。長期投資，唯有時間，能讓複利的效果發揮到最大，結果也更確定。
複利的首要原則是，沒必要的話，絕對不要打斷它。查理蒙格
小時候曾做過賣口香糖、送報等微型創
人只有兩隻腳，而錢有四隻腳，追著錢跑的人生太喘，不如我們騎著錢往前跑如何？
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