投資心態 (6): 複利
2022/12/31閱讀時間約 3 分鐘
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複利的可怕
巴菲特跟蒙格透過波克夏這間公司用下面的方法，向世人證明：『複利的可怕』。
- 不發股利。
- 獲利再投資。
讓波克夏從四十年年前，從每股 775 美元漲到如今 (2022/12/31) 每股 468,710.97 美元，大約漲了六百倍，年化報酬率（複利）下來約為 17.37%（如果能用 17.37% 每年複利你的資產，第五年資產就會翻倍，第十年資產會變快五倍）。
這時候可能會有人跳出來說：「我一週就賺 10%」，是非常愚蠢的回應，基本上每個人都可以投資賺錢，但怎麼持續且穩定的賺才是關鍵。如果可以穩定每週賺10％，那用五百美元開始投資，四年後變全球首富。
500*(1+0.1)**(52*4)= 203.54B (B = 十億）2022年底：台灣首富身價約為 12.1B。全球首富身價約為 181.3B。
如果改成每週穩定賺 5％ 的話，則需要快八年：
500*(1+0.05)**(52*8)~= 326.38B
怎麼複利你的資產
基本上，平常人長期來看不太可能達到波克夏的績效，但一般人該如何複利呢？同樣來說就是：
- 每個月存錢
- 賺了不花掉（對應：不發股利）
- 利息（股利）再投資（對應：獲利再投資）
舉例
用投資理財界最愛的『財務自由（Financial Independence）』來舉例好了（注意是財務自由，不是財"富"自由）。
- 首先達到財務自由的第一步是：算出未來每個月平均花多少錢或整年花多少錢。財務自由最重要的是花多少錢，而非賺多少錢，如果我每個月只花一千塊，那我也已經財務自由了。
- 每個月存『未來每個月要花多少錢』。
- 利息（股利）再投資。
假設未來每個月想花 3 萬元，那從現在每個月存 3 萬元到殖利率 5％ 的債券上，債券的利息也持續投資的話，過了十五年後，未來的資產 (Future Value）約為7,768,283元，算 776 萬，這十五年投入的存款（Total Contributions）為 540 萬，視覺化如下。
這個 776 萬能代表什麼？把這 776 萬元都放入殖利率 5% 的債券，那每年可以領 38.8 萬元的利息，平均每個月約為 3.23 萬，剛好可以抵消每個月的開銷。所以假如用 776 萬退休並持續複利下去，但每個月領 3 萬出來花，過 50 年後，資產 (Future Value）成長到約為 1178 萬，但如果沒做複利的話，到未來第 22 年就會破產了（Total Contributions），如下圖。
這個例子不是憑感覺亂舉出來的，只要能找到每年平均穩定殖利率 5% 的債券或是 ETF ，每個月持續投入『未來每月花的錢』，那未來十五年後，就可以財務自由了。
結論
我猜有人就會抱怨說：「這樣賺太慢了」。對啊，沒有人想慢慢變有錢，但當你覺得錢賺得越快時，你花得越快。你想馬上變有錢嗎？簡單，少點慾望就可以辦到了。
另外上面的例子，是在告訴讀者『未來的財務規劃非常的重要』，嘴巴上喊要靠投資財務自由，但連自己每個月花多少錢都不知道？或是抱持著想靠著樂透或是賭世足發大財，完全不切實際，做好財務規劃少做夢比較重要。
我是用此連結的計算機算的，但是英文的，讀者可以在 Google, 搜尋定期定額複利計算機，可以找到類似的（但算出來有差就是了，公式不一樣）。
雜談
當初看完電影「寄生上流」的時候，完全不懂電影想表達什麼，但當我了解到電影在詮釋『窮人的心態』時，我才恍然大悟，看不懂的自己就是電影裡那家人的縮影。
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