淺談「富邦特選台灣高股息30 ETF基金(00900)」

更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘
最近很熱門的高股息ETF(00900)於2021/12/22上市,經理費0.3%,保管費0.035%,此高股息ETF的基本資料如下。
每年的4、7、12月調整持股。
季配息,每年的1、7、、7、10月最後一個交易日為評價日。
發行價格為15元。
高股息篩選標準:挑選在下一個換股日前將要配息的個股,其股東會已宣告發放股利,或是依據最新財報,直接以實際能分配的盈餘作為計算基礎,詳情請看下圖。
這檔新發行的高股息ETF最大的特色就是每年有三次機會,將持股轉換成近期要配發股息的個股,不同於0056的預估明年會配發的高股息,與00878過去紀錄平均的高股息。
這麼做會有甚麼影響呢?
投資人應該知道每檔股票配息後,股價會扣掉配出的現金股利,也就是發出去3塊現金股利,股價會少3塊,然後等待股價漲回到配息前的價格,也就是所謂的填息,才算真正賺到了這3塊錢現金滾利。
可能會碰到一個問題,如果4月換股後,一檔6月剛配息的股票還沒來的及在7月調整成分股前漲回配息前的價格就要被換掉,那投資人就會立即損失這檔個股的價差。
舉例來說,一檔成分股配息前的股價是20元,於6月初要配1元現金股息,股息發完後股價變成19元,但到了7月要換股時,股價只來到19.3元,這表示這次配息實際只賺到0.3元,若是不幸股價跌到18元,實際就是虧損1元,而且因為要換股所以被迫實現虧損。
另一個問題是,頻繁大量換股會增加許多的交易成本,譬如上一次12月調整持股時,就有大約70%的持股被換掉了,以目前規模約200億來算,賣股的交易稅就要4200萬,如果一年三次調整持股都換掉約70%的股票,那一年繳給政府的交易稅就要1.2億元,這都要算在ETF淨值裡。
券商提供的2011年至約2021年底的回推年化報酬率約為12.7%,贏過0050與0056這兩檔ETF,但未來是否還能有這樣的績效不得而知,這十年的績效是多頭時期的數據,雨果過去的文章曾提過,10年的年化報酬率看看就好,相信如果是選2000年至2010年的績效來看,肯定會有很大的不同。
特別注意,這裡的12.7%年化報酬率指的是每一季配息都還要再投入喔,如果你是拿來花掉的,那報酬率肯定不是這樣算。看到有人計算,若沒有再投入,則本金的投資報酬率只會剩2.7%,這個報酬還沒扣管理費與保管費。
雨果以前也曾做過很類似的事情,只是投資標的是ETD(Baby Bond 交易所交易債券)。
ETD 也是每一季會配息,每一檔ETD的配息時間都不太一樣,共分成1、4、7、10月,2、5、8、11月,與3、6、9、12月三種時段,又有分月初/月底與月中配息,如果用不同的ETD全部時段湊滿,一年可以配息24次。
當初雨果打的如意算盤是,一檔殖利率5%的ETD,每一次配息是1.25%,如果全部都找5%以上殖利率的標的,並且把每一次配息機會都買滿,等於一年可以領24次1.25%,總計可以超過30%,而且是穩定配息,真的是太好賺了。
但雨果誤會的是,自以為ETD與股票不同,配發利息時不會同時調整價格,只會由自由交易市場影響其價格。
結果就是配息後標的價格下跌,跟台灣股票配息一樣,下跌幅度與配出的利息幾乎一樣,必須要等他漲回配息前的價格才真的有賺。有的時候漲的快,來的及賣掉再趕買下一檔,有的時候漲的慢,必須要放棄下一檔機會,等它的價格漲回去。
最後雨果放棄了這個方法,因為這個方法每個禮拜都要交易,每天都要進去看價格漲回去了沒,運氣不好的時候碰到股市動盪,標的價格可能要3個月以上才漲的回去,等於要錯過後面6次以上的配息。
這個操作方法實在是太累了,不切實際,賺的未必比較多,卻要花很多時間,風險也沒有比投資股票小,而且還是利用美股交易零手續費才能這樣做,若是再加上手續費就更難獲利了。
回到本文重點,00900是否可以帶來比0050、0056、00878更好的報酬率,我不得而知,要觀察未來幾年的實際情況,不過基於前面分析的選股邏輯與換股頻率,邏輯上我不認為這一檔ETF的表現會比較好。
即將進入廣告,捲動後可繼續閱讀
為什麼會看到廣告
本專欄會分享生活中投資理財的相關話題,包含理財觀念、退休金準備、保險、儲蓄等理財話題探討,協助建立日常生活中清晰的理財價值觀。
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
有些投資人認為股市會不斷的創新高,如果碰到崩盤,只要撐得夠久,股市還是會回到原本的高點,甚至持續創新高。 以過去10幾年來的大盤走勢來說,這麼說也沒有錯,自2008年金融海嘯以後,股市就走了一段長達12年的多頭。即使碰到2020年疫情的大修正,也運氣很好的在短時間內就反彈,並且漲得比修正前還多出不
最近有收到幾位網友私下詢問的問題,因為內容不涉及個人隱私,所以寫成一篇文章一起回覆,讓其他有類似情況的人也可以共同參考。 「我已婚,有個4歲小孩,還有房貸,付了房貸之後,每個月都很難剩下錢,目前幾乎沒有儲蓄,請問我要如何存退休金?」 您的情況,目前小孩應該是就讀幼稚園,這時候大概是除了大學以外,
以前的人很喜歡說,你只要努力就可以成功,那是發生在過去台灣經濟起飛的年代,各行各業正蓬勃發展,只要認真努力,敢出來開店做生意的,很多都可以獲得不錯的財富。但是現在的年代已經不同了,做事情講究方法與方向,如果方向不對,方法錯誤,那麼越努力反而會越失敗。 雨果有個朋友從出社會開始賺錢就開始研究股票投
現在很多人改買指數型ETF作為主要的投資標的,最多人交易的大概就是台灣50 (0050) 與台灣高股息 (0056),而我們知道台灣50的持股是台灣股市市值排名前50大的企業,台灣高股息僅持有30家企業的股票,而台灣指數是包含了932檔股票(2021年8月底資料)。 雖然說台灣50的50檔持股市值
元大高股息(0056)過去一直是台灣人想要領取高現金股利的第一個ETF選擇,而國泰永續高股息(00878)雖然也是主打高股息,但其選股方式又與元大高股息略有不同,「國泰台灣ESG永續高股息ETF基金(00878)」會是「元大寶來台灣高股息證券投資信託基金(0056)」的另一個好選擇嗎? 國泰投信表
有些投資人認為股市會不斷的創新高,如果碰到崩盤,只要撐得夠久,股市還是會回到原本的高點,甚至持續創新高。 以過去10幾年來的大盤走勢來說,這麼說也沒有錯,自2008年金融海嘯以後,股市就走了一段長達12年的多頭。即使碰到2020年疫情的大修正,也運氣很好的在短時間內就反彈,並且漲得比修正前還多出不
最近有收到幾位網友私下詢問的問題,因為內容不涉及個人隱私,所以寫成一篇文章一起回覆,讓其他有類似情況的人也可以共同參考。 「我已婚,有個4歲小孩,還有房貸,付了房貸之後,每個月都很難剩下錢,目前幾乎沒有儲蓄,請問我要如何存退休金?」 您的情況,目前小孩應該是就讀幼稚園,這時候大概是除了大學以外,
以前的人很喜歡說,你只要努力就可以成功,那是發生在過去台灣經濟起飛的年代,各行各業正蓬勃發展,只要認真努力,敢出來開店做生意的,很多都可以獲得不錯的財富。但是現在的年代已經不同了,做事情講究方法與方向,如果方向不對,方法錯誤,那麼越努力反而會越失敗。 雨果有個朋友從出社會開始賺錢就開始研究股票投
現在很多人改買指數型ETF作為主要的投資標的,最多人交易的大概就是台灣50 (0050) 與台灣高股息 (0056),而我們知道台灣50的持股是台灣股市市值排名前50大的企業,台灣高股息僅持有30家企業的股票,而台灣指數是包含了932檔股票(2021年8月底資料)。 雖然說台灣50的50檔持股市值
元大高股息(0056)過去一直是台灣人想要領取高現金股利的第一個ETF選擇,而國泰永續高股息(00878)雖然也是主打高股息,但其選股方式又與元大高股息略有不同,「國泰台灣ESG永續高股息ETF基金(00878)」會是「元大寶來台灣高股息證券投資信託基金(0056)」的另一個好選擇嗎? 國泰投信表
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
隨著理財資訊的普及,越來越多台灣人不再將資產侷限於台股,而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場,其豐富的理財選擇,讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。 然而,要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單,而是需要策略和方式,尤其對新手而言,除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
大家好,我是股市基友,最近天氣漸漸轉涼,冬天要來了,但你知道嗎?高爾夫球產業的冬天,可是早就已經過去,現在可是暖身準備迎接春天呢! 你可能會問,高爾夫球產業?那不是夕陽產業嗎?打高爾夫球的人越來越少,年輕人也不愛,這產業還有搞頭嗎? 且慢!股市基友今天就要來打破你的迷思! 的確,過去幾年高爾夫
Thumbnail
本文探討創傷後壓力症候群(PTSD)的症狀和復原過程。介紹PTSD的特性與潛在影響,並提供病人及其家屬如何在創傷後達到心理恢復的方法。強調自我認知和病識感的重要性,並提到親友在支持過程中的角色。透過實用建議,幫助讀者面對創傷,理解並促進復原。
Thumbnail
“搞定自己 的難度和必要性,遠勝於應付別人。”-蔡康永 “搞定自己”相對於”應付他人”而言,往往涉及到更高層次的難度和更深刻的必要性,這是因為搞定自己,需要個人多方面的實現內在成長,以及情感智慧和生活品質的提升 首先,搞定自己需要更多的自我認識和自我反省,這意味著深入了解自己,包括自我需求、
Thumbnail
高股息ETF市場掀起超高配息率風潮。0056配息主要來自股息及資本利得。00878自換股以來股價上升,但最高股息率成分有限。00919可能實現資本利得,喊出保證高配息、00929拉高配息應戰。00940首年配息可能不佳,但股息所得佔比高。高股息產品適合需固定現金且稅率低的族群,退休族群尤其適合。
Thumbnail
6月除息的ETF當中 大華優利高填息30(00918) 屬於低調型的高息ETF 老牛絕對要讓夥伴們看見它 「優股利+高填息:追求股利與股價雙贏」 00918是第一檔強調「填息」的高息ETF 成立後總報酬率高達83.71% 一開始只配0.2元,現在配息4倍跳 本次配發亮眼的0.8!
Thumbnail
以00919舉例,分享如何從「境內基金資訊公告平台」檢視高股息ETF配息公告,從中獲取資訊了解ETF的配息組成,並舉出0056配息組成作為比較,提醒投資人注意主管機關頒布收益平準金新規定制度後,配息來源仍將回歸追蹤指數配息情形及ETF實現資本利得情形。
Thumbnail
修復式正義的應用在性侵害案件中引發了相當多的討論,本文探討了該理論在司法程序上的適用性以及被害人的需求與意願。除了介紹相關的學術研究外,本文也分析了被害人對於修復式正義的看法,以及加害人是否悔改和道歉信的作用。
Thumbnail
刑事附帶民事求償是刑事訴訟中的重要環節,旨在保護刑事被害人的權益,允許他們在刑事訴訟中提出民事賠償請求。此程序需在刑事起訴後至第二審辯論終結前提起,無需繳納裁判費。常見於如車禍案件,幫助受害者透過法律途徑獲得賠償。
Thumbnail
隨著理財資訊的普及,越來越多台灣人不再將資產侷限於台股,而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場,其豐富的理財選擇,讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。 然而,要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單,而是需要策略和方式,尤其對新手而言,除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
大家好,我是股市基友,最近天氣漸漸轉涼,冬天要來了,但你知道嗎?高爾夫球產業的冬天,可是早就已經過去,現在可是暖身準備迎接春天呢! 你可能會問,高爾夫球產業?那不是夕陽產業嗎?打高爾夫球的人越來越少,年輕人也不愛,這產業還有搞頭嗎? 且慢!股市基友今天就要來打破你的迷思! 的確,過去幾年高爾夫
Thumbnail
本文探討創傷後壓力症候群(PTSD)的症狀和復原過程。介紹PTSD的特性與潛在影響,並提供病人及其家屬如何在創傷後達到心理恢復的方法。強調自我認知和病識感的重要性,並提到親友在支持過程中的角色。透過實用建議,幫助讀者面對創傷,理解並促進復原。
Thumbnail
“搞定自己 的難度和必要性,遠勝於應付別人。”-蔡康永 “搞定自己”相對於”應付他人”而言,往往涉及到更高層次的難度和更深刻的必要性,這是因為搞定自己,需要個人多方面的實現內在成長,以及情感智慧和生活品質的提升 首先,搞定自己需要更多的自我認識和自我反省,這意味著深入了解自己,包括自我需求、
Thumbnail
高股息ETF市場掀起超高配息率風潮。0056配息主要來自股息及資本利得。00878自換股以來股價上升,但最高股息率成分有限。00919可能實現資本利得,喊出保證高配息、00929拉高配息應戰。00940首年配息可能不佳,但股息所得佔比高。高股息產品適合需固定現金且稅率低的族群,退休族群尤其適合。
Thumbnail
6月除息的ETF當中 大華優利高填息30(00918) 屬於低調型的高息ETF 老牛絕對要讓夥伴們看見它 「優股利+高填息:追求股利與股價雙贏」 00918是第一檔強調「填息」的高息ETF 成立後總報酬率高達83.71% 一開始只配0.2元,現在配息4倍跳 本次配發亮眼的0.8!
Thumbnail
以00919舉例,分享如何從「境內基金資訊公告平台」檢視高股息ETF配息公告,從中獲取資訊了解ETF的配息組成,並舉出0056配息組成作為比較,提醒投資人注意主管機關頒布收益平準金新規定制度後,配息來源仍將回歸追蹤指數配息情形及ETF實現資本利得情形。
Thumbnail
修復式正義的應用在性侵害案件中引發了相當多的討論,本文探討了該理論在司法程序上的適用性以及被害人的需求與意願。除了介紹相關的學術研究外,本文也分析了被害人對於修復式正義的看法,以及加害人是否悔改和道歉信的作用。
Thumbnail
刑事附帶民事求償是刑事訴訟中的重要環節,旨在保護刑事被害人的權益,允許他們在刑事訴訟中提出民事賠償請求。此程序需在刑事起訴後至第二審辯論終結前提起,無需繳納裁判費。常見於如車禍案件,幫助受害者透過法律途徑獲得賠償。