技術指標固然可以輕鬆的給出買賣信號,但缺乏大局觀的投資者很難辨別哪些信號是可靠的,哪些信號會招致損失。大局觀的培養,需要用到結構化的分析工具,比如黃金分割線、趨勢線、角度線等。
所謂的大局觀,就是明白當前的
市場價格所處的相對狀態,比如最新價格處在歷史價格的相對高位還是低位,最新的趨勢力度相對更強還是更弱,正向波動和反向波動的極限在哪裡等。
最明顯的一個例子是,相對較強的多頭趨勢當中,如果技術指標形成了賣出信號,那麼這麼賣出信號大概率將招致虧損。對於那些喜歡將技術指標參數設定過小,目標是抓取極短線機會的人來說,逆趨勢的買賣信號出現的更為頻繁。自然,大局觀的培養也就更加重要。
趨勢線是結構化分析的核心工具之一,掌握趨勢線的使用技巧非常有必要。趨勢線有點類似於指標當中的移動平均線,兩者都是由價格點連接而成,只不過連接趨勢線的點是阻力支撐位,而連接移動平均線的點是收盤價。均線描述價格波動,更細節,趨勢線描述趨勢方向,更穩定。
01 分形結構
畫出有效趨勢線的基礎是找到有效的阻力位和支撐位。阻力支撐位的選擇並不困難,K線圖上比較“顯著”的高低點都可以納入選擇。推薦使用“分形”來尋找阻力支撐。
分形大體上被分為兩類,一類是頂分形,另一類是底分形。
頂分形的定義是:連續的5根K線,中間K線的最高點要比另外的4根K線都要高;底分形的定義是:連續的5根K線,中間K線的最低點要比另外的4根K線都要低。
在
MT4當中存在分形指標,它的英文名是Fractals,插入到圖標當中的流程是:插入--技術指標--比爾 威廉姆--Fractals。
插入完成後,主圖當中會出現很多箭頭標誌,向上的箭頭代表頂分形,同時也是阻力位;向下的箭頭代表底分形,同時也是支撐位。在筆者看來,分形指標是一切結構化分析工具的基礎,擁有分形之後,即便刪除掉圖表中的K線和價格,僅僅憑藉分形點,我們也能勾勒出行情走勢的完整路徑。
02 趨勢線
趨勢線的繪製相對簡單,只要找到相鄰的兩個同性質分形點,比如都是頂分形或者都是底分形,然後將兩者連線並延長,即可得到趨勢線。在大部分情況下,這種相對隨意畫出的趨勢線,並不能起到指示趨勢方向的作用,因為它們是無效的。
有效的趨勢線需要滿足以下原則:
第一,從起點開始的所有K線,都必須位於趨勢線的單側,不能兩邊都有。
第二,分形結構存在等級,連線的分形點必須為同一等級;
第三,在預測週期允許的情況下,盡可能囊括更多的K線數,因為K線數量越多,趨勢線的穩定性也就越好;
第四,趨勢線的延長線,如果能夠處於已經形成的後續分形點相交,則證明該趨勢線有效的可能性更高,但這一條不用強求,不相交也可以接受。
以上幾點都比較容易理解,都不再展開來解讀。需要提醒的是,原則雖然重要,但不可機械性的遵守,該靈活時也要靈活應對。很多人看到以上四條原則之後,就完全失去了主觀能動性,開始僵硬的遵守,這樣不會有好的結果。最重要的是融會貫通,找到畫趨勢線的指導思想。 “融會貫通”很難通過教學傳授,主要看學習者的領悟能力。
03 通道線
將趨勢線進行平移,就可以得到通道線。趨勢線只能描述趨勢的發展方向,通道線既能描述發展方向,也能限定價格波動的範圍。
比如下降趨勢線,我們只能通過趨勢線了解趨勢每一次反彈的高點位置,如果賣出的話,我們只能確定自己的止損點放在什麼位置(趨勢線上);但通道線還能提供每一次下跌的低點位置,這就意味著,我們還可以確定自己空單的止盈位置(通道線上)。
通道線與波動率的概率緊密相連。波動率就是底分形到頂分形的上漲波段,或者頂分形到底分形的下跌波段,他們的漲跌總幅度(從最高點到最低點的幅度)。波動率越高,代表交易的盈利空間越大,反之,則盈利空間更小。
通道線對震盪行情的分析具有重要作用。對於箱體震盪來說,頂部區域畫出阻力線,底部區域畫出支撐線,這樣就可以採取“高拋低吸”的震盪買賣策略。
對於不規則震盪來說,比如楔形、三角形、菱形等,技術指標往往給不出有效信號,或者給到的信號全都是虧損信號,這時,通道線的作用就至關重要。它可以依據頂分形的走向畫出阻力線,再根據底分形的走向畫出支撐線,最後根據兩者的延長線來判斷震盪形態將會在什麼時候終結。
小結
趨勢線發揮作用的前提,是行情走勢的趨勢保持相對穩定的角度。如果某一段多頭趨勢,先是緩慢的橫向上漲,之後15度角上漲,接下來30度角上漲,最後直線拉升,那麼趨勢線是很難對這種趨勢進行描述的。
所以,趨勢線的使用是有其天然局限性的,並不適用於所有行情。交易者只有明白這一點,才不會在趨勢線出現無效的情況下,過度的否定趨勢線的作用。
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