阿福投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、觀盤重點與投資計畫,透過方格子訂閱專題每週發佈,提供投資朋友參考。
❶ 投資洞察:
① 波克夏2021 Q4 持股分析
2022年以來的美股呈現兩樣情,價值投資配速員波克夏(BRK.B)上漲,指數投資配速員S&P500 ETF(VOO)下跌,有別於過去幾年科技股獨領風騷,波克夏長期投資人前兩年甚至還因為波克夏績效落後S&P500而道別,巴菲特堅持持有大筆現金的作法也引起議論,如今投資人的目光又回到巴菲特身上。
身為波克夏股東,定期觀察波克夏每季持股異動,可以學習巴菲特的價值投資哲學。波克夏最新持股變化已經公布,投資組合總持股數為44檔股票,更多持股明細資訊,請參閱
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⑴前十大持股:集中投資哲學的展現
- 前十大持股佔總投資組合89.54%,較上季88.47%增加,充分表現巴菲特集中投資哲學。雖然總持股數44檔,核心持股(前十大)佔近九成,衛星持股佔比小。
- 第一大持股AAPL (蘋果,佔47.60%),較上季42.78%增加,波克夏投資組合重壓蘋果。蘋果佔比增加並非來自加碼,純粹是股票價格上漲所致。
- 前十大持股當中,除了加碼雪佛龍 (CVX)外,其餘本季均無異動。
⑵持股變化:四種投資策略(新增、加碼、減碼、清倉)都有
- 新增(3家):巴西最大數位銀行〈NU〉;美國最大的互動式遊戲娛樂軟體公司動視暴雪〈AVTI〉;一級方程式集團〈FWONK〉
- 加碼(4家):美國衛星廣播電台知名企業 〈LSXMA〉; 雪佛龍〈CVX〉 ; 美國知名硬質地板零售商〈FND〉; 高端家居用品零售商〈RH〉。
- 減碼(8家):持續減碼藥廠 :全球最大藥品特許權投資商〈RPRX〉; 必治妥施貴寶公司 〈BMY〉; 專注於免疫、腫瘤、神經科及病毒學等領域治療藥物的艾伯維公司〈ABBV〉; 減碼信用卡公司:萬事達信用卡公司〈MA〉; 威士公司 〈V〉;美國連鎖超市龍頭〈KR〉; 美國前兩大有線電視公司之一〈CHTR〉; 保險服務公司 〈MMC〉。
- 清倉(2家):全球最大學名藥生產商 〈TEVA〉; 美國衛星廣播電台知名企業〈SIRI〉。
- 波克夏每季的投資組合策略,新增、加碼、減碼、清倉都有,由此可見前十大持股是最有信心的股票,異動最小,衛星持股異動相當頻繁。
❷ 投資組合分析