開發金股票可以買嗎?從開發金法說會看未來展望!

更新於 發佈於 閱讀時間約 5 分鐘

上週6/1召開了2022年Q1的開發金法說會,其中談到了當前Q1表現與未來展望的部分,而在開發金除權息方面,今年開發金配息為現金股利1元。而究竟開發金股票可以買嗎?當前為開發金合理價嗎?開發金未來股價展望又是如何呢?今天Dr. David就來和大家聊聊開發金與其這季的法說會有什麼重要內容和展望吧!

如果大家喜歡我的文章內容,可以點讚支持我和追蹤我的帳號,也歡迎追蹤我的團隊IG股科醫生dr.stock0830,感謝各位🙏


注意:以下分享內容為Dr. David個人的觀察與資訊分享,並不能成為各位投資判斷的依據,也不會因此負責各位投資的損益,請大家獨立思考並為自己的投資負責!

先幫大家整理結論,如果想看更詳細的說明歡迎繼續閱讀文章內容!

小結

1. 開發金為台灣大型金控公司之一,旗下又以壽險事業為主體。

2. 開發金壽險事業稅後淨利大幅成長,其主因為其認列收益佔比從35-56%增長至100%,本身壽險事業的稅後淨利反而是有所下降的。

3. 由於壽險業的獲利很大一部份來自投資,因此在當前環境不穩的狀況下,開發金的股價表現並沒有太好,在未來可以著重觀察總體經濟相關的事件與數據表現,EX俄烏戰爭與升息進度、美國消費者物價指數CPI、美國失業率等等。

關於開發金

開發金為台灣大型金控公司之一,旗下子公司業務有壽險、銀行、創投與證券四大項目,其中又以壽險業的中國人壽為主體,並且開發金在今年正式併入中壽100%持股,從今年開始將認列中國人壽100%的獲利。

在稅後淨利貢獻方面,2022年Q1 壽險業務貢獻了80.86億元,銀行業務為13.3億元,創投業務為 -5.7億元、證券業務為13.75億元。

來源:開發金法說會

來源:開發金法說會

開發金2022第一季財報表現

1. 開發金稅後淨利為96.74億元,年對年成長減少2%;EPS表現0.58元,整體的表現仍維持穩健的水平。

2. 個別業務中國人壽方面,稅後淨利貢獻為80.86億元,年對年成長成長82.5%,整體會有如此高的成長主因為從今年開始開發金將認列中國人壽100%的獲利,相較於去年同期僅認列35-56%。

3. 在中國人壽隱含價值EV方面,2021年EV為4025億元,年對年成長12.6%。

4. 個別業務凱基銀行方面,稅後淨利貢獻為13.3億元,年對年成長成長26%,整體表現穩健,本身在放款組合上面也持續優化,尤其在中小企業放款及個人信貸部分,放款餘額分別成長了18%與10%。

5. 個別業務中華開發資本及凱基證券方面,稅後淨利分別貢獻為-5.7億元與13.75億元,年對年成長成長分別減少135.1%與-58.5%,下降的主因為近期市場波動劇烈,投資部位受到影響,但在證券方面經紀手續費收入與融資利息收入仍穩健成長。

開發金近期表現

綜觀開發金今年的表現,其實表現並不是太好,大約在今年二月初開始,股價便陷入高檔盤整區間,而時間來到今年四月中股價便一路下殺至今,雖然在近期有稍微回穩止跌,但在整體趨勢上來看仍然偏弱勢,月均線與季均線都仍呈現下彎。

而從支撐壓力位置來看,可以發現當前股價上方仍有兩條明顯的壓力線,潛在套牢賣壓依然很大,短期內要看到股價回歸強勢機率不高。

來源:Tradingview

來源:Tradingview

開發金股票可以買嗎?

從開發金最主要的壽險業務來看,雖然整體在金控方面貢獻是有很巨大的增長,但其增長的主因是認列收益佔比從35-56%增長至100%,而若是我們看到中國人壽本身的表現,其實在稅後淨利表現增長方面年對年反而是有所下降的。

來源:開發金法說會

來源:開發金法說會

而由於壽險業的商業模式是向要保人(繳錢的人)收取保險金,然後將所收的保險金拿去做投資,EX 股票、債券、商用不動產等等,或是再將這筆錢放款出去,賺取利息收入,因此壽險的獲利來源主要來自以下四種:利息、股利、租金及資本利得。

而由於壽險業的獲利很大一部份來自投資,因此壽險的獲利和當前的經濟是有非常大的關係,

若是要看到壽險業務表現有所成長,當前的經濟表現將會是最重要的觀察重點。

而當前的經濟來說,目前全世界在通膨嚴重與俄烏戰爭的雙重打擊之下,經濟正在逐漸趨緩,且美國聯準會也在透過升息打壓通膨的狀況下,投資市場非常的波動,投資收入自然也受到衝擊,因此以壽險為主體的開發金股價表現弱勢也不意外了~

開發金未來觀察重點

由於開發金的表現與當前經濟發展的關係密不可分,因此開發金未來觀察重點也將放在經濟相關的事件與數據之上,具體項目可觀察以下:

1. 俄烏戰爭是否和緩或停戰

2. 美國消費者物價指數CPI是否有所趨緩

3. 美國FED升息決策進程

4. 美國失業率使否隨著FED升息而大量增長

留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
股科醫生的沙龍
86會員
43內容數
在交易的過程中,我們不可能在任何時刻都跟機械人一樣理性地做出判斷,所以我們需要一套準則來告訴你,這個時間點或是這個當下,你該做些什麼,這套準則就是所謂的【交易策略】。
股科醫生的沙龍的其他內容
2022/08/04
7月26日召開了2022Q2穩懋法說會,其中談到了當前穩懋Q2表現與未來展望的部分。究竟穩懋做什麼?穩懋股票可以買嗎?穩懋的基本資料為何?今天Dr. Tony就來和大家聊聊穩懋與他這季的法說會有什麼內容和展望,順便一起分析看看穩懋股票前景吧!
Thumbnail
2022/08/04
7月26日召開了2022Q2穩懋法說會,其中談到了當前穩懋Q2表現與未來展望的部分。究竟穩懋做什麼?穩懋股票可以買嗎?穩懋的基本資料為何?今天Dr. Tony就來和大家聊聊穩懋與他這季的法說會有什麼內容和展望,順便一起分析看看穩懋股票前景吧!
Thumbnail
2022/08/03
當你實際的定義出你在操作的時候應該執行的動作,你就不會在跟多數的散戶一樣,漫無目的的在市場中打轉,能夠堅定自己的操作,知道自己做錯在哪,並知道自己的哪個操作方向是對的,讓自己的操作越來越精進,成為市場中20%的贏家。
Thumbnail
2022/08/03
當你實際的定義出你在操作的時候應該執行的動作,你就不會在跟多數的散戶一樣,漫無目的的在市場中打轉,能夠堅定自己的操作,知道自己做錯在哪,並知道自己的哪個操作方向是對的,讓自己的操作越來越精進,成為市場中20%的贏家。
Thumbnail
2022/08/03
當獲利開始被侵蝕的時候,或是你已經賺到了一筆你認為很滿意的金額後,適當地保護你的獲利,就是【停利】的重要性。
Thumbnail
2022/08/03
當獲利開始被侵蝕的時候,或是你已經賺到了一筆你認為很滿意的金額後,適當地保護你的獲利,就是【停利】的重要性。
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
大家好,我是一名眼科醫師,也是一位孩子的媽 身為眼科醫師的我,我知道視力發展對孩子來說有多關鍵。 每到開學季時,診間便充斥著許多憂心忡忡的家屬。近年來看診中,兒童提早近視、眼睛疲勞的案例明顯增加,除了3C使用過度,最常被忽略的,就是照明品質。 然而作為一位媽媽,孩子能在安全、舒適的環境
Thumbnail
大家好,我是一名眼科醫師,也是一位孩子的媽 身為眼科醫師的我,我知道視力發展對孩子來說有多關鍵。 每到開學季時,診間便充斥著許多憂心忡忡的家屬。近年來看診中,兒童提早近視、眼睛疲勞的案例明顯增加,除了3C使用過度,最常被忽略的,就是照明品質。 然而作為一位媽媽,孩子能在安全、舒適的環境
Thumbnail
我的「媽」呀! 母親節即將到來,vocus 邀請你寫下屬於你的「媽」故事——不管是紀錄爆笑的日常,或是一直想對她表達的感謝,又或者,是你這輩子最想聽她說出的一句話。 也歡迎你曬出合照,分享照片背後的點點滴滴 ♥️ 透過創作,將這份情感表達出來吧!🥹
Thumbnail
我的「媽」呀! 母親節即將到來,vocus 邀請你寫下屬於你的「媽」故事——不管是紀錄爆笑的日常,或是一直想對她表達的感謝,又或者,是你這輩子最想聽她說出的一句話。 也歡迎你曬出合照,分享照片背後的點點滴滴 ♥️ 透過創作,將這份情感表達出來吧!🥹
Thumbnail
2023年的金控股適逢利率環境變化劇烈,也算是個多事之秋。有利差擴大的利基也有長投資產部位減損的衝擊,而好的企業總能在波折中脫穎而出。
Thumbnail
2023年的金控股適逢利率環境變化劇烈,也算是個多事之秋。有利差擴大的利基也有長投資產部位減損的衝擊,而好的企業總能在波折中脫穎而出。
Thumbnail
在上一篇文章中(EP19 — 無可分配盈餘!新光金發行之特別股何時才能重新配息?新光金之投資資產配置篇),我們先針對新光金的投資資產配置進行討論,且這對新光金是否能夠配息,有相當大的關聯,因為如新光金這類以壽險為主的金控公司,需要透過投資來實現未來對保戶的義務
Thumbnail
在上一篇文章中(EP19 — 無可分配盈餘!新光金發行之特別股何時才能重新配息?新光金之投資資產配置篇),我們先針對新光金的投資資產配置進行討論,且這對新光金是否能夠配息,有相當大的關聯,因為如新光金這類以壽險為主的金控公司,需要透過投資來實現未來對保戶的義務
Thumbnail
揮別過去悲慘的一年,金控公司即將迎來嶄新的開始。每個月10日是金控公司公佈上個月業績的時候,在公佈營收的同時,金控公司還會公佈自結每股盈餘(EPS),而EPS是我判斷配息的數據之一。除了金管會大力幫股東監管金控公司之外,每個月固定發佈相關數據讓投資人瞭解狀況,也是我青睞金控股的原因。
Thumbnail
揮別過去悲慘的一年,金控公司即將迎來嶄新的開始。每個月10日是金控公司公佈上個月業績的時候,在公佈營收的同時,金控公司還會公佈自結每股盈餘(EPS),而EPS是我判斷配息的數據之一。除了金管會大力幫股東監管金控公司之外,每個月固定發佈相關數據讓投資人瞭解狀況,也是我青睞金控股的原因。
Thumbnail
去年度絕大多數的金控都過得不太好,尤其是壽險類成份較大的金控,在文後整理的圖表上就能夠看到慘烈程度。此外,因為股債齊跌,使得很多金控的其他損益有所減少,導致在法規上不能有過多的金額拿來當作股東的配息,所以今年的預測顯得變素很多,也間接導致預測失準的可能性增大。以下我們先來看整年度金控的表現。
Thumbnail
去年度絕大多數的金控都過得不太好,尤其是壽險類成份較大的金控,在文後整理的圖表上就能夠看到慘烈程度。此外,因為股債齊跌,使得很多金控的其他損益有所減少,導致在法規上不能有過多的金額拿來當作股東的配息,所以今年的預測顯得變素很多,也間接導致預測失準的可能性增大。以下我們先來看整年度金控的表現。
Thumbnail
又來到一年的尾聲,臺灣在面臨與疫情直球對決之後,即將步上解封的新生活!然而受到疫情影響頗深的壽險行業,今年卻不怎麼好過,甚至還受到投資人對於配息議題上的指指點點。無論如何,每個月固定公佈的業績,就是讓投資人瞭解公司的一環,現在就來看看十月金控的表現如何。
Thumbnail
又來到一年的尾聲,臺灣在面臨與疫情直球對決之後,即將步上解封的新生活!然而受到疫情影響頗深的壽險行業,今年卻不怎麼好過,甚至還受到投資人對於配息議題上的指指點點。無論如何,每個月固定公佈的業績,就是讓投資人瞭解公司的一環,現在就來看看十月金控的表現如何。
Thumbnail
本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF,帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性之證券投資訊息來觀察一間公司,並透過資訊歷史資料的彙整,來去整理出明年可能會配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預期殖利率。
Thumbnail
本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF,帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性之證券投資訊息來觀察一間公司,並透過資訊歷史資料的彙整,來去整理出明年可能會配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預期殖利率。
Thumbnail
富邦金,股票代號:2881,台灣目前資產規模前兩大的金控之一,前 7 個月 EPS 累計6.81,同期累計成長:-32.57%。 整體概況: 7月份營收:233.87億元,7月份營收成長率:-31.94%,本益比:5.7,預估本益比:7.2,銀行部分賺錢,證券、產險以及人壽部分呈現年減。
Thumbnail
富邦金,股票代號:2881,台灣目前資產規模前兩大的金控之一,前 7 個月 EPS 累計6.81,同期累計成長:-32.57%。 整體概況: 7月份營收:233.87億元,7月份營收成長率:-31.94%,本益比:5.7,預估本益比:7.2,銀行部分賺錢,證券、產險以及人壽部分呈現年減。
Thumbnail
本週6/7召開了Q1永豐金法說會,其中談到了當前Q1表現與未來展望的部分,在永豐金配息方面,2022永豐金配息0.8元現金股利~而究竟永豐金當前主要業務是什麼?是永豐金銀行還是永豐金證券?當前永豐金股價是否合理?永豐金股票可以買嗎?今天Dr. David就來和大家聊聊永豐金與他這季的法說會有什麼內容
Thumbnail
本週6/7召開了Q1永豐金法說會,其中談到了當前Q1表現與未來展望的部分,在永豐金配息方面,2022永豐金配息0.8元現金股利~而究竟永豐金當前主要業務是什麼?是永豐金銀行還是永豐金證券?當前永豐金股價是否合理?永豐金股票可以買嗎?今天Dr. David就來和大家聊聊永豐金與他這季的法說會有什麼內容
Thumbnail
江湖傳言:「金融股可以升息賺利差」,因此不少投資人將金融股視為美國、臺灣進入升息循環、資金緊縮的避風港。 進階一點的投資人則學會將金融股區分為「壽險業」、「證券業」、「銀行業」三種業務項目的不同組合,進一步了解升息對於「銀行業」為主的金控股較為有利,例如玉山金、永豐金等。
Thumbnail
江湖傳言:「金融股可以升息賺利差」,因此不少投資人將金融股視為美國、臺灣進入升息循環、資金緊縮的避風港。 進階一點的投資人則學會將金融股區分為「壽險業」、「證券業」、「銀行業」三種業務項目的不同組合,進一步了解升息對於「銀行業」為主的金控股較為有利,例如玉山金、永豐金等。
Thumbnail
因為,【穩健厚實的大樹】底下好乘涼啊! 看完這篇,再複習之前相關文章,您可以再次確認,個人的思路一直是連貫的,主軸很明確。 除非出現足以撼動思路主軸的變數會特別提醒,否則個人不會因為短線技術線型的強弱去隨意改變中長線看法。 以下說明:
Thumbnail
因為,【穩健厚實的大樹】底下好乘涼啊! 看完這篇,再複習之前相關文章,您可以再次確認,個人的思路一直是連貫的,主軸很明確。 除非出現足以撼動思路主軸的變數會特別提醒,否則個人不會因為短線技術線型的強弱去隨意改變中長線看法。 以下說明:
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News