【基金X光機】安聯AI人工智慧基金-AT累積類股(美元)

所謂的「人工智慧」(artificial intelligence，縮寫為AI)，可以說是模仿人類與人類思維相關的認知功能的機器或計算機，例如學習和解決問題。時至今日，網路科技產業持續在尋求透過人工智慧來達成對未來的可能想像。

2017年3月成立的安聯AI人工智慧基金-AT累積類股(美元)，算是相對新穎的一檔投資標的，在嘗試投資的同時，也意味著此標的未曾經歷過去的重大事件，而未來還有很多挑戰正在等待!其抗壓效果如何，或許只能用時間來證明。(圖一)

投資區域雖然顯示的是「全球」(投資分布在許多國家)，但從圖二可明顯看出，近九成的高比重均投資於美國市場的股票，所以若將其歸類於「美國股票型基金」，一點也不為過。其餘的一成，才是分布在美國以外的國家股市。

這也提醒了我們，在挑選投資標的時，不能僅看基金的名稱，也要看基本資料，更要看投資區域或產業，這樣較能清楚知道我們的錢到底投資在哪裡。

既然基金的名稱提到AI人工智慧，其投資產業以資訊科技為主軸(近六成)，是再合理不過了!不過這檔基金的投資產業也算挺廣泛的，公用事業、原物料、甚至是房地產等都在其投資範圍內(但投資比例並不高)，只能說人工智慧的運用無遠弗屆……(圖三)

前十大投資區域有不少美國知名的公司，例如Tesla(電動車)、Zoom(視訊)、Meta(社群平台)等。看來此檔基金的走勢或許與美國科技基金相去不遠，等會我們來驗證看看。(圖四)

既然以科技類股為主軸，便挑了「道瓊全球科技指數」來與其相比較。從2017年3月的上架開始，一直到2020年3月的第一波新冠疫情之前，在此區間的淨值走勢相似度極高。但自從美國開啟了無限量印鈔之後，安聯的投資範圍較道瓊全球科技指數來的小，所以無論上漲或下跌的波動幅度均較指數來的大。(圖五)

這樣偏向單一產業的基金，或許透過定期定額較能降低波動風險，不過依目前因升息、通膨等因素所造成的回檔，或許績效也不會太好。此時不免浮現出「定期定值法」的投資策略，有機會能降低目前的虧損嗎?或許此時還能正報酬並不容易，讓我們來回測看看吧!