你輸入帳號密碼，或用更快的方法登入看盤軟體，可以用手機APP下單，也可以用電腦下單。我們先來看Put和Call的報價畫面。報價畫面的右邊為Put的資訊，左邊是Call，履約價從下到下是由小排到大。下面是我的電腦看盤軟體的月選報價畫面，當時的時間是2022年9月2日晚上八點多，下面的選擇權是9月21日到期的月選，而非周選(周選是9月7日到期)。上方顯示20天到期(剩餘20天)，現在是9月2日晚上，九月選的到期日為2022年9月21日，所以是有20個日曆日。這個軟體的報價資訊顯示了履約價、買進、賣出、成交、漲跌這些欄位，我們並沒有看到更多的資訊，例如成交口數，未平倉量、Delta、價外機率還有其他有用的資訊，但至少我們可以先鎖定每一個履約價的報價。履約價我只截取一段，從11800到15400，15400以上的履約價我就不放，其實九月選的序列最多有道22400點，天涯路太遙遠了。
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劉葉魚的沙龍
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我從2003年開始操作台指選擇權，同時也在美股投資上使用個股選擇權當成增加收益或減少風險的工具。選擇權操作需要懂一些教科書的科普知識，但對於實戰操作技巧更要有前人指路，才會少走很多彎路。在該版，您會看到至少20篇深入淺出關於選擇權理論與實際操作的文章，之後，我鼓勵您來找我，有3小時免費對談。
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2024/04/27
復生有三個帳戶，會有這三個帳戶，好似三個長隧道，其實花了復生二十幾年的時間打通。復生還想為這三個帳戶申請專利，真是奇疤。
復生有三個帳戶，第一帳戶有200萬做多，利用賣Put，第二帳戶有200萬做空，利用賣Call，第一帳戶和第二帳戶盤中超過200萬的淨分復生規定自己有合法提領權。
第三帳戶是今
2024/04/27
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2023/12/17
先看一下2023年12月15日的三張清單，我們一樣呼叫出44檔美選交易量最大的個股(20檔)、ETF(20檔)、指數(四檔)。從這三張清單來看，可見很多標的的隱含波動率都較今年最高點都跌了50%以上。例如，在指數清單中永據第一的SPX的隱含波動率從高點的24.22變成9.96，又如個股清單中常據榜首
2023/12/17
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2023/11/25
觀察我身邊做期權賣方的朋友多年，真的成功的寥寥可數，包括我自己，都是很失敗的賣方，什麼竹難書的…，但也許是真正成功的賣方我們遇不太到也有可能。不過期交所在法官學院參訪期交所時，苦口婆心告訴法官千萬不要做期貨。這是我在高等法院開庭時承審法官親口跟我們說的，我想期交所也真正的，為什麼跟所有的國人說呢?只
2023/11/25
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大家好！我最近開發了一個看盤工具，之後每天都會在我的YouTube頻道公開直播，數據可以讓我們更方便判斷主力的動向，歡迎操作期權的朋友們一起來看盤聊天！
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所以你決定賣13800的Put收61點了嗎?這將會是一個充滿挑戰的旅程，順利的話，可以賺3050元，不順利的話，你就把它做一些「管理」就行了。大盤現在在14632，照理說大盤如果慢慢的跌13800的Put會因為時間價值的消逝抵銷掉下跌的不利影響(指數下跌對13800的Put之影響要看它的Delta是
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表一顯示還有1000天到期履約價為14600Put之模型價為458點。如果只剩25天，會像價平一樣價值還有一半嗎? 不會。如表二所示，到了剩25天，這個價外的14000的Put在波動率及台指期價格不變的情狀下，只剩下137點，和表一中的權利金458點相較，著實消風了七成。
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順著系列文005節走，我們繼續探究選擇權模型，還是來對面20天到期的14600的Put，現貨價為14632，假設現在是2022年9月2日下午八時多，這14600的Put的隱含波動率是20，報價為253，我們跑出模型，如表一所示:
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權利金由兩部分組合起來：內含價值和外在價值。內含價值是大盤現在點數和選擇權履約價的差距，外在價值包含時間價值、波動率價值。選擇權合約分為三種：價內，價平，價外。履約價低於大盤點數的CALL是價內CALL；履約價高於大盤點數是價外CALL。
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107年2月6日發生期貨下跌4%左右，但選擇權雙邊價格暴漲，幾家超前部署的券商看到極端價格就開始為客戶砍倉，矯枉過正。選擇權這項金融商品有所謂公平市價，只要估計出波動率這個變數和其他已知變數，就可以得知理論價，而理論價和實際價格通常極為接近，但當天許多選擇權報價大幅偏離合理價，期貨商卻用以代沖銷。
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