散戶大撤退，狂拋6300億！美國深陷經濟衰退風潮將迎來最強加息？

這兩天對於全球市場參與者而言將本週最重要的交易日，因北京時間週四將分別公佈美聯儲會議紀要和美國通脹數據。其中，投資者關注重點則是在會上是否會提供關於政策制定者對通脹狀況和未來利率路徑前景的看法。

在此之前，美聯儲的瘋狂加息已經讓美國金融市場喜憂參半，隨著10月7日美國9月大非農數據公佈之後不及預期，美股市場亦是迅速走低。現今在美聯儲紀要還未公佈之前，華爾街巨頭機構卻持有悲觀的觀望態度，美國散戶則是用實際行動開始“撤退”，這都向外界透露著利空的信號。

美國將在未來六到九個月內陷入衰退
摩根大通首席執行官傑米·戴蒙（Jamie Dimon）在近期曾表示，歐洲現在已經陷入了經濟衰退，在這樣的環境中“非常嚴重的”負面因素可能使美國經濟在明年年中陷入衰退。他同時也表示美國經濟衰退可能會在接下來的六到九個月之內發生。

他還表示，唯一確定的是市場將是動蕩的，且市場波動可能伴隨財務狀況的失序。此外，因為擔憂經濟前景變差，華爾街已經做出了反應，且這種反應一直在持續。最為顯著的是2022年標準普爾500指數已下跌約24%。

不僅如此，國際貨幣基金組織（IMF）在周二也下調了2023年全球增長預估，其中便是指出明年全球GDP增長將放緩至2.7%，較7月時的預估2.9%下修，原因是利率上升導緻美國經濟放緩、歐洲疲於應付油價飆升等原因。

美股的“至暗時刻”讓散戶大撤退
週二收盤，美國股市標普500指數和納斯達克指數再次下跌，具體表現為標普500指數下跌23.65點，或0.65%，至3,588.74點；納斯達克指數下跌115.91點，或1.1%，至10,426.19點。

市場籠罩著一層厚厚的陰霾。不僅僅是華爾街巨頭對美國經濟抱有悲觀的前景，散戶們已經開始撤退。

根據高盛一組數據顯示，上周有890億美元（約合人民幣6385億元）流入貨幣市場基金，是2020年4月以來最多的。美股最樂觀的的空頭們開始拋售手中的資源，高盛認為這並不是一個好的信號。其中，高盛董事總經理斯科特•魯伯納(Scott Rubner)在報告中指出，美國散戶投資者正在清空他們的投資組合，選擇持有現金，而現在散戶投資者正在開始大量減持，並選擇持有現金，這都將對美股流動性造成衝擊。

這僅是暗潮湧動下一種不確定的因素，在即將到來的時間裡面，特別是本週四美聯儲公佈的9月CPI數據，勢必將引發市場另一場激烈的談論，這也是未來幾天市場關注的焦點。

為了抑制高通脹，美聯儲開啟激進加息步伐。 2022年以來，美聯儲已累計進行了五次加息，加息的幅度高達300個基點。上一次加息也是9月22日，美聯儲宣布，將聯邦基金利率目標區間由2.25%-2.50%上調75個基點至3.00%-3.25%，符合市場預期，這是美聯儲年內連續第三次加息75個基點。即將到了11月，美聯儲是否還要加息，加息幅度是多少都已成為市場關注重點。

第四次加息75個基點呼聲過高。根據CME“美聯儲觀察”報告顯示，美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為22.3%，加息75個基點的概率為77.7%，加息100個基點的概率為0%；到12月累計加息100個基點的概率為13.2%，累計加息125個基點的概率為55.1%，累計加息150個基點的概率為31.7%。不難看出，目前市場預期11月美聯儲加息75個基點的概率已經接近80%。

春江水暖鴨先知，散戶已經開始拋售美股中重要資產，開始入局貨幣市場基金，這也反應出美聯儲加息提高美元的價值的成果已經顯現。美元指數在變幻市場中保持著強勁的漲勢，這也使得黃金承壓。接下來市場將怎麼走，還需要密切關注美國最新的CPI數據，以及美聯儲會議紀要所透露出來的信息。

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