INDEXCOOP:了解您的 icETH 收益(翻譯)

2022/11/24閱讀時間約 8 分鐘
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IC(INDEXCOOP)瘋狂打廣告的當紅炸子雞。
我們的複利 ETH 指數 (icETH) 代幣是我們最受歡迎的產品之一,最近的 APY 在 8.4% 到 26.9% 之間。在這個熊市中,人們對 icETH 的興趣增加了,因為它是獲得可持續收益的簡單方法。然而,在引擎蓋下,它是一個相當複雜的產品。icETH 的持有者最近提出了一些關於該產品的問題。我們想藉此機會回答您關於 icETH 的所有問題,並提供一個有用的計算器來估算您的 icETH 收益

icETH 的質押收益從何而來?

以太坊轉向權益證明為那些驗證網絡交易的人創造了一種可持續的收益形式。
以太坊節點運營商可以將他們的以太幣(也稱為抵押)質押到網絡以被選為區塊驗證器。作為將有效區塊正確添加到區塊鏈的獎勵,節點運營商會收到新鑄造的代幣作為獎勵,稱為質押獎勵。
這些獎勵的比率不是靜態的 APY,而是會隨著以太坊網絡上的活動和 Lido 的 stETH 代幣產生的收入而波動。
icETH 通過自動化的槓桿流動性質押策略增強了這些獎勵。Lido 的 stETH 代幣和借貸協議 Aave 的可組合性使得 icETH 可以在簡單的 ERC-20 代幣中構建這種複雜的收益策略。Lido 的 stETH 代幣代表 1:1 抵押在信標鏈上的 ETH。它是市場上最受歡迎的流動性質押衍生品。stETH 幫助用戶抵押他們的 ETH,同時將購買/運營節點和保留流動性的困難部分留給 Lido。
stETH 是一種可交易的代幣,可以在 DeFi 中使用它來利用用戶的股份做更多的事情。AAVE 是主要的借貸協議之一,它集成了 stETH 作為抵押品。通過結合這兩個 DeFi 構建博客,icETH 將自動化策略代幣化,以增加 stETH 的收益。

冰以太是如何運作的?

我平常是直接稱呼為冰塊啦
icETH 將 stETH 存入 Aave V2 協議。然後在 Aave 上借入 ETH,直到達到所需的倍數。接下來,借出的 ETH 以及用戶的初始存款將兌換成 stETH。減去費用後的總 stETH 存入 Aave V2 協議,直到達到目標槓桿率。
如果指數需要去槓桿,它會反向執行相同的過程:將 stETH 換成 ETH,減少 Aave 中的債務頭寸並重複直到達到目標槓桿率。

icETH 的收益如何增加?

與 Lido 的 stETH 不同,icETH 不是變基代幣。因此,icETH 持有者不會看到收益隨著 icETH 代幣數量的增加而增加。
以 stETH 計價的收益率自動複合並累積到 Aave 中的頭寸,這種收益收益反映在 icETH 代幣的價格中。隨著時間的推移,icETH 的價值應該大於 stETH 和 ETH。
隨著冰乙太坊價格成長,到時候直接SWAP回ETH就好囉

為什麼 icETH 的價格有時會低於 ETH?

有時,持有者可能會觀察到 icETH 的價格低於 ETH。2022 年的市場波動造成了 stETH 和 ETH 之間的短期價格差異,其中 stETH 的價值低於 ETH。由於 icETH 的底層資產是 stETH,因此 icETH 的價格也會受到影響。
莫慌!是技術性調整(錯棚
重要的是要知道 icETH 的槓桿率也可以放大價格差異。例如,stETH & ETH 的價格乘以槓桿率;前任。1 ETH ($1203) - 1 stETH ($1188) * 2.66 = $39.90 或 icETH 的價格為 $1163
一旦上海更新完成,並且 Beacon Chain 可以提款,專家預計 stETH 和 ETH 之間的價差將收緊。

icETH 上的 APY 很高,為什麼我的餘額下降了?

考慮到復利的影響,年收益率(APY)代表了 icETH 的實際回報率。
從長遠來看,較高的 APY 將提振 icETH 的價格,但正如上一節所述,市場波動會掩蓋這些收益。
與資產淨值(NAV)的背離、stETH 和 ETH 的價格差異以及槓桿率都對 icETH 目前的價格起到了推低的作用。
icETH 一直以 stETH 的形式產生收益,我們構建了一個計算器來讓持有者更清楚地看到收益。

計算我的收益

輸入您的錢包地址,我們將計算您的個性化 icETH 收益。https://dune.com/index_coop/iceth-wallet-performance
DUNE可以直接抓取各種即時資料,可信

還有什麼可能對產量產生負面影響嗎?

在市場波動較大的時期,icETH 的智能合約可以觸發一些自動去槓桿化,以防止資金遭受災難性損失。
實際上,這意味著 icETH 的一些基礎資產將被交易為盤點的 ETH。圍繞 Luna 崩潰的市場波動導致 icETH 的自動去槓桿化,導致 NAV(資產淨值)衰減 *~.5%。如果您想了解更多信息,請閱讀我們關於這些事件的完整博客文章。 合併前的準備工作還導致了短期的負 APY。由於機會主義交易者將自己定位為 ETHPoW 空投的可能性,Aave 的借貸成本飆升。借貸利率回落至正常的合併前水平,兩個月的兩位數 APY 幫助從事件中恢復過來。

icETH 安全嗎?

每個 icETH 組件(Set、Aave、Lido)都經過智能合約審計以確保安全和保障。
審計:
icETH 建立在與 FLI 代幣相同的經過實戰考驗的槓桿代幣基礎設施之上,它抽象化了抵押債務管理、自動化再平衡並將清算風險降至最低。
您可以在我們的博客中了解更多與 icETH 相關的風險。
以及 Aave 和 stETH 的風險狀況;https://docs.aave.com/risk/v/aave-v2/asset-risk/introduction

如何購買 icETH

對於小於 10 ETH 的交易規模:
1. 您可以通過購買 L2 zkSync 來節省 gas 成本。這可以通過Argent錢包或直接通過ZigZag 交易所來完成
2. 如果您更願意留在以太坊主網上,請購買 DEX 或 DEX 聚合器,如CowSwap,它提供 MEV 保護:
對於超過 10 ETH 的交易規模:

更多問題?伸手!

如果您對 icETH 如何提高 ETH 質押獎勵有其他疑問,請訪問 Discord,我們很樂意幫助您了解更多信息。
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我是巴啡,人類也許只是汪洋宇宙裡,不可名狀的自助餐;而我嘗試訴說這樣的瘋狂故事。同時作為幣圈工作者,分享一些自己有興趣的投資酷東西,近期是槓桿質押之類的。
就是個平凡的幣圈工作者,在某區塊鏈公司法遵部,探索加密貨幣這個充滿機會與風險的美麗世界,與其中的無限可能。不專業的看看寫寫,務必記得談報酬前先看風險,Always DYOR。
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