FED升降息史與標普500漲跌回顧- 第8-8集 綜合結論與操作策略
更新於 發佈於 閱讀時間約 2 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
這是我的cmoney連結，歡迎追蹤按讚：
https://fourm.page.link/U5ew
https://fourm.page.link/U5ew
從8-1到8-7集，
完整回顧1990至2022年，
近32年的FED升降息史與標普500漲跌，
目的就是要「操作指數」，
在先前的系列文章中，
有提到操作一個商品，
如何勝過長期持有，
可另詳本系列文章第五篇：
「短線交易 VS 長期價投」。
首先建立2個指數操作策略，
第一個策略是長期持有，
長期？那是多長？
以巴菲特的標準，那是永久；
以本文的目標，
那麼是30年。
首先計算長期持有標普指數32年的績效，
發現有13倍以上的回報，如下：
1990年1月31日，FED利率8.26％，標普500點數329.08
2022年1月4日，FED利率0.15％，標普500點數4793。
32年帳上獲利4464點，報酬率約13.56倍。
第2個策略，如何運用此系列文，
打敗長期持有標普的報酬率？
本系列文第五篇提過，
要勝過長期持有，
理論上有2個方法：
一、 多空操作：在高點放空，低點回補，反手作多，如此反覆循環，可以勝過長期持有。
二、 區間操作：在高點賣出，低點接回，如此反覆，可以賺到區間價差。
作空暫不討論，
本篇討論第2種「區間進出」，
也就是「高點賣出，低點接回」。
那麼，如何抓到高點？如何在低點接回？
依本文8-1～8-7的長文探討，
得到以下2個策略：
策略一：以「年」為操作區間。
本文探討3個條件做為進出操作指標，
分別為「大規模資金流動」、「重大事件」
及「升降息」作為指數操作參考指標，
此指標反應不會非常敏銳，
會有遞延，
不像當沖或月、季、半年的時間格局，
而是以「年」為操作區間。
策略二：降息循環等待低點
從8-1到8-7的回顧中，
發現當經濟下行，
或發生重大事件，
FED會以降息、QE等手法救市，
但會有遞延，
標普500在降息過後一段時間，
才會落底。
而且利率尚未落底，
指數就先落底，
顯示股市具備領先總經及市場的特性。
過去32年來，
FED總計降息4次，
已做過完整回顧，
下一篇開始歷史數據回測。
這是我的cmoney連結，歡迎追蹤按讚：
https://fourm.page.link/U5ew
https://fourm.page.link/U5ew
為什麼會看到廣告
321會員
881內容數
強勢及關鍵分點波段操作
（※此系統沒有完成的一天，永遠有進步空間）
一、每日挑選強勢股。
二、不看基本面、消息面。
三、基本面、消息面是落後指標。
四、只看價格、籌碼及技術面。
五、嚴格執行汰弱留強。
六、分散風險，持股約3～10檔。
五、資金控管，不重押單一股票。
餘詳專題文章內容
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
大家好，我是woody，是一名料理創作者，非常努力地在嘗試將複雜的料理簡單化，讓大家也可以體驗到料理的樂趣而我也非常享受料理的過程，今天想跟大家聊聊，除了料理本身，料理創作背後的成本。
哈囉～很久沒跟各位自我介紹一下了～
大家好～我是爺恩
我是一名圖文插畫家，有追蹤我一段時間的應該有發現爺恩這個品牌經營了好像.....快五年了(汗)時間過得真快！隨著時間過去，創作這件事好像變得更忙碌了，也很開心跟很多厲害的創作者以及廠商互相合作幫忙，還有最重要的是大家的支持與陪伴🥹。
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
禮拜三FED突然來個鷹式降息，搞得美債殖利率攀升，美債跳水。ㄨㄚˊ，我的美債本買格放等降息賺取價差，這下子受到不少影響。
本來還打著如意算盤:"嗯..現在股票都太高，買美債最安全還可以等價差，等美債價差等到了，可能股票也降下來了，但時候賣美債轉撿幾檔股票"，這下，都打亂了。
這下子，美債前景得再
聯準會 (Fed) 週三 (18 日) 一如市場預期宣布，😍將基準利率走廊調降 1 碼至 4.25%-4.5% 區間，這是聯準會自 9 月首次降息以來的今年第三次降息。
😱對未來幾年進一步降息持謹慎態度， 主席鮑爾釋出「鷹森」訊號，掀起股債市場激烈動盪
💣明年降息預期減半，讓市
重點摘要:
Fed 如預期降息一碼，但意外出手管理 2025 年降息預期
SEP 拉升實質 GDP 與通膨預期，為利率 higher for longer 鋪下理由
重申當前通膨和勞動力市場大致平衡，Fed 正接近中性利率
---
1.Fed 如預期降息一碼，但意外出手管理 202
最新會議中與會者對失業率和通膨的看法。儘管勞動力市場穩健但有所緩和，失業率略有上升，通膨的核心指標仍然較高。強調了未來貨幣政策的數據依賴性，預測在經濟接近最大就業水平的情況下，利率將逐步轉向中性政策立場。文章分析了當前經濟風險的平衡與可能的政策路徑調整，並指出未來的政策決策將基於詳盡的數據評估。
重點摘要：
Fed 一如預期降息一碼，繼續強調漸進式降息
勞動力市場已不再那麼緊俏，但仍是相當穩健
11 月會議一如預期地無聊，沒有任何驚喜就是好事
---
1.Fed 一如預期降息一碼，繼續強調漸進式降息：
Fed 公布 11 月利率決議，一如市場預期降息一碼 (25bps
我的預判肯定有主觀成份，否則丟硬幣就好了，心態上能接受一年9個半月189.37%漲幅，就要能承受不到1個月23.45%跌幅，計畫擬定後照表操課，錯了也不影響生活和心態。
22年捏著往下攤才有今天的輕鬆應對，投機者不要把自己的理念套用在每個人身上，每個人擁有的條件不同，因此我的投資方式絕對不適合一般
美股在FED主席鮑爾在進行聽證會之後，美股道瓊繼五月中之後，再度站回了40,000點，四大指數在昨晚全面收紅。主要的原因是，市場相信，FED應該會在九月開始進行降息，今年甚至有機會降息超過3 碼。投資人大受激勵，美股四大指數同時上揚，但持平而論，昨晚美股上漲振幅不算大，但已持續上漲一個半月。
下圖展示了標準普爾500指數、10年期公債以及3個月國庫券，在截至2023年的過去30年間的年收益率比較。
儘管市場動盪不安，股票的報酬率表現依然穩健。從1994年至2023年，經歷了網路泡沫、911事件、房地產金融危機、數次區域型戰爭以及COVID-19疫情等眾多挑戰，股市股票有80%的時間
從2008年（全球股市大崩盤的那年），我開始了儲蓄和投資的旅程，我以長期複利為主要策略，在最艱困的時期創造了意外的高投報率。除了賺取股票價差，還透過股利再投資，實現了持續成長的目標，這一過程彰顯了時間複利的威力及投資的深遠影響。
1980~2010年代整整30年
台灣人鈔票使用的統計數據習慣都是 40%拿來儲蓄 20%才是投資
所以我們的儲蓄才會有3.8兆的數字,而這些都是1980年代的人習慣累積的
當時是高利率環境,所以通膨不會這麼快速上升
而一切都是從2008金融風暴開始降息+QE救經濟
把全世界都一
大家好，我是woody，是一名料理創作者，非常努力地在嘗試將複雜的料理簡單化，讓大家也可以體驗到料理的樂趣而我也非常享受料理的過程，今天想跟大家聊聊，除了料理本身，料理創作背後的成本。
哈囉～很久沒跟各位自我介紹一下了～
大家好～我是爺恩
我是一名圖文插畫家，有追蹤我一段時間的應該有發現爺恩這個品牌經營了好像.....快五年了(汗)時間過得真快！隨著時間過去，創作這件事好像變得更忙碌了，也很開心跟很多厲害的創作者以及廠商互相合作幫忙，還有最重要的是大家的支持與陪伴🥹。
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
禮拜三FED突然來個鷹式降息，搞得美債殖利率攀升，美債跳水。ㄨㄚˊ，我的美債本買格放等降息賺取價差，這下子受到不少影響。
本來還打著如意算盤:"嗯..現在股票都太高，買美債最安全還可以等價差，等美債價差等到了，可能股票也降下來了，但時候賣美債轉撿幾檔股票"，這下，都打亂了。
這下子，美債前景得再
聯準會 (Fed) 週三 (18 日) 一如市場預期宣布，😍將基準利率走廊調降 1 碼至 4.25%-4.5% 區間，這是聯準會自 9 月首次降息以來的今年第三次降息。
😱對未來幾年進一步降息持謹慎態度， 主席鮑爾釋出「鷹森」訊號，掀起股債市場激烈動盪
💣明年降息預期減半，讓市
重點摘要:
Fed 如預期降息一碼，但意外出手管理 2025 年降息預期
SEP 拉升實質 GDP 與通膨預期，為利率 higher for longer 鋪下理由
重申當前通膨和勞動力市場大致平衡，Fed 正接近中性利率
---
1.Fed 如預期降息一碼，但意外出手管理 202
最新會議中與會者對失業率和通膨的看法。儘管勞動力市場穩健但有所緩和，失業率略有上升，通膨的核心指標仍然較高。強調了未來貨幣政策的數據依賴性，預測在經濟接近最大就業水平的情況下，利率將逐步轉向中性政策立場。文章分析了當前經濟風險的平衡與可能的政策路徑調整，並指出未來的政策決策將基於詳盡的數據評估。
重點摘要：
Fed 一如預期降息一碼，繼續強調漸進式降息
勞動力市場已不再那麼緊俏，但仍是相當穩健
11 月會議一如預期地無聊，沒有任何驚喜就是好事
---
1.Fed 一如預期降息一碼，繼續強調漸進式降息：
Fed 公布 11 月利率決議，一如市場預期降息一碼 (25bps
我的預判肯定有主觀成份，否則丟硬幣就好了，心態上能接受一年9個半月189.37%漲幅，就要能承受不到1個月23.45%跌幅，計畫擬定後照表操課，錯了也不影響生活和心態。
22年捏著往下攤才有今天的輕鬆應對，投機者不要把自己的理念套用在每個人身上，每個人擁有的條件不同，因此我的投資方式絕對不適合一般
美股在FED主席鮑爾在進行聽證會之後，美股道瓊繼五月中之後，再度站回了40,000點，四大指數在昨晚全面收紅。主要的原因是，市場相信，FED應該會在九月開始進行降息，今年甚至有機會降息超過3 碼。投資人大受激勵，美股四大指數同時上揚，但持平而論，昨晚美股上漲振幅不算大，但已持續上漲一個半月。
下圖展示了標準普爾500指數、10年期公債以及3個月國庫券，在截至2023年的過去30年間的年收益率比較。
儘管市場動盪不安，股票的報酬率表現依然穩健。從1994年至2023年，經歷了網路泡沫、911事件、房地產金融危機、數次區域型戰爭以及COVID-19疫情等眾多挑戰，股市股票有80%的時間
從2008年（全球股市大崩盤的那年），我開始了儲蓄和投資的旅程，我以長期複利為主要策略，在最艱困的時期創造了意外的高投報率。除了賺取股票價差，還透過股利再投資，實現了持續成長的目標，這一過程彰顯了時間複利的威力及投資的深遠影響。
1980~2010年代整整30年
台灣人鈔票使用的統計數據習慣都是 40%拿來儲蓄 20%才是投資
所以我們的儲蓄才會有3.8兆的數字,而這些都是1980年代的人習慣累積的
當時是高利率環境,所以通膨不會這麼快速上升
而一切都是從2008金融風暴開始降息+QE救經濟
把全世界都一