FED升降息史與標普500漲跌回顧- 第8-8集 綜合結論與操作策略
閱讀時間約 2 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
這是我的cmoney連結，歡迎追蹤按讚：
https://fourm.page.link/U5ew
https://fourm.page.link/U5ew
從8-1到8-7集，
完整回顧1990至2022年，
近32年的FED升降息史與標普500漲跌，
目的就是要「操作指數」，
在先前的系列文章中，
有提到操作一個商品，
如何勝過長期持有，
可另詳本系列文章第五篇：
「短線交易 VS 長期價投」。
首先建立2個指數操作策略，
第一個策略是長期持有，
長期？那是多長？
以巴菲特的標準，那是永久；
以本文的目標，
那麼是30年。
首先計算長期持有標普指數32年的績效，
發現有13倍以上的回報，如下：
1990年1月31日，FED利率8.26％，標普500點數329.08
2022年1月4日，FED利率0.15％，標普500點數4793。
32年帳上獲利4464點，報酬率約13.56倍。
第2個策略，如何運用此系列文，
打敗長期持有標普的報酬率？
本系列文第五篇提過，
要勝過長期持有，
理論上有2個方法：
一、 多空操作：在高點放空，低點回補，反手作多，如此反覆循環，可以勝過長期持有。
二、 區間操作：在高點賣出，低點接回，如此反覆，可以賺到區間價差。
作空暫不討論，
本篇討論第2種「區間進出」，
也就是「高點賣出，低點接回」。
那麼，如何抓到高點？如何在低點接回？
依本文8-1～8-7的長文探討，
得到以下2個策略：
策略一：以「年」為操作區間。
本文探討3個條件做為進出操作指標，
分別為「大規模資金流動」、「重大事件」
及「升降息」作為指數操作參考指標，
此指標反應不會非常敏銳，
會有遞延，
不像當沖或月、季、半年的時間格局，
而是以「年」為操作區間。
策略二：降息循環等待低點
從8-1到8-7的回顧中，
發現當經濟下行，
或發生重大事件，
FED會以降息、QE等手法救市，
但會有遞延，
標普500在降息過後一段時間，
才會落底。
而且利率尚未落底，
指數就先落底，
顯示股市具備領先總經及市場的特性。
過去32年來，
FED總計降息4次，
已做過完整回顧，
下一篇開始歷史數據回測。
這是我的cmoney連結，歡迎追蹤按讚：
https://fourm.page.link/U5ew
https://fourm.page.link/U5ew
為什麼會看到廣告
288會員
866內容數
強勢及關鍵分點波段操作
（※此系統沒有完成的一天，永遠有進步空間）
一、每日挑選強勢股。
二、不看基本面、消息面。
三、基本面、消息面是落後指標。
四、只看價格、籌碼及技術面。
五、嚴格執行汰弱留強。
六、分散風險，持股約3～10檔。
五、資金控管，不重押單一股票。
餘詳專題文章內容
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
本專欄將提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹，以上內容並非個股分析，還請各位依據自身狀況作出交易決策。歡迎訂閱支持我，獲得相關內容，也祝您的投資之路順遂！
每年 $990 訂閱方案👉 https://reurl.cc/VNYVxZ
每月 $99 訂閱方案👉https://re
我們要告訴大家, 經過本次Fed會議後, 機構在會議前和會議後的想法有沒有什麼重大改變？這次以及看法為何？Fed meeting傳達的訊息跟美股市場（大盤）連動？
<鉅亨網> Fed利率連七凍 預計今年底前只降息一次
聯準會 (Fed) 週三 (12 日) 將基準利率走廊維持在 5.25-5.5% 的 23 年來高點，這是連續第七次例會保持利率穩定，預計年底前只會降息一次。
聯準會決定維持利率不變，並在聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會後聲明中
重點摘要：
1.Fed 更新點陣圖預計今年降息一碼，漸進式降息是好事
2.SEP 上修 Core PCE 年增率至 2.8%，這樣的預期顯然太保守
3.Fed 9 月降息箭在弦上，為 2025 年金髮經濟奠定基礎
美國境內通膨頑強，著實令美國人擔心，然而美國Q1的GDP季增年率下降至1.3%低於預期，顯示美國經濟擴張的增速明顯放緩了。通膨且高，但經濟很可能需要刺激了，究竟該升息還是降息呢?鮑爾都拿不定主意了, 我自然也無從知曉...
重點摘要：
一如預期 Fed 維持利率不變，別誤會放緩 QT 是想轉向寬鬆
想在不升息的狀態下，繼續維持高利率一段更長時間引導通膨下降
認同勞動力市場走向再平衡，收斂降息預期不是壞事
坦白說，春節前後才一堆人因為實際氛圍轉好了，才對台股由空轉多。
這樣顯得個人在去年收尾的新開年展望文章，實際狀況在大回檔千餘點時，開始發文討論台股似乎已脫離空頭這件事，需要多大的判斷勇氣。
之後幾篇文章逐漸確認，然後提出漲勢明確的原因以及該抱股過年的想法。
並提醒存貨以及景氣燈號已完全不具參考意義。
歐洲的債卷危機和中國的爛尾樓，不論哪一個會先爆，都會形成連鎖的骨牌效應，也有可能是一些落後國家的破產，美金的高漲也將大量資金往美國回流，趨勢沒有改變。
持股上還都是維持空方趨勢，不用因為短期的反彈作回應，做空融卷要注意短線變化。
疫情逐步升溫，每日確診人數創下新高，截至 4/24 國內累計確診人數已達 5 萬 6 千例。另外，上週 Fed 主席暗示 5 月將升息 2 碼，且連續幾次採取相同升息幅度，以抑制通膨，使美股慘遭大屠殺，道瓊收盤跌幅逼近 1000 點。
投資台股也應留意會議說了什麼，這次有不少值得關注的焦點，筆者整理如下：
※聯準會每月將縮減金額是否有提升?
※最快什麼時候升息？
※各委員普遍預期明年加息幾次?
※對於美國經濟成長和通膨的看法?
※變種病毒的影響範圍？
本專欄將提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹，以上內容並非個股分析，還請各位依據自身狀況作出交易決策。歡迎訂閱支持我，獲得相關內容，也祝您的投資之路順遂！
每年 $990 訂閱方案👉 https://reurl.cc/VNYVxZ
每月 $99 訂閱方案👉https://re
我們要告訴大家, 經過本次Fed會議後, 機構在會議前和會議後的想法有沒有什麼重大改變？這次以及看法為何？Fed meeting傳達的訊息跟美股市場（大盤）連動？
<鉅亨網> Fed利率連七凍 預計今年底前只降息一次
聯準會 (Fed) 週三 (12 日) 將基準利率走廊維持在 5.25-5.5% 的 23 年來高點，這是連續第七次例會保持利率穩定，預計年底前只會降息一次。
聯準會決定維持利率不變，並在聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會後聲明中
重點摘要：
1.Fed 更新點陣圖預計今年降息一碼，漸進式降息是好事
2.SEP 上修 Core PCE 年增率至 2.8%，這樣的預期顯然太保守
3.Fed 9 月降息箭在弦上，為 2025 年金髮經濟奠定基礎
美國境內通膨頑強，著實令美國人擔心，然而美國Q1的GDP季增年率下降至1.3%低於預期，顯示美國經濟擴張的增速明顯放緩了。通膨且高，但經濟很可能需要刺激了，究竟該升息還是降息呢?鮑爾都拿不定主意了, 我自然也無從知曉...
重點摘要：
一如預期 Fed 維持利率不變，別誤會放緩 QT 是想轉向寬鬆
想在不升息的狀態下，繼續維持高利率一段更長時間引導通膨下降
認同勞動力市場走向再平衡，收斂降息預期不是壞事
坦白說，春節前後才一堆人因為實際氛圍轉好了，才對台股由空轉多。
這樣顯得個人在去年收尾的新開年展望文章，實際狀況在大回檔千餘點時，開始發文討論台股似乎已脫離空頭這件事，需要多大的判斷勇氣。
之後幾篇文章逐漸確認，然後提出漲勢明確的原因以及該抱股過年的想法。
並提醒存貨以及景氣燈號已完全不具參考意義。
歐洲的債卷危機和中國的爛尾樓，不論哪一個會先爆，都會形成連鎖的骨牌效應，也有可能是一些落後國家的破產，美金的高漲也將大量資金往美國回流，趨勢沒有改變。
持股上還都是維持空方趨勢，不用因為短期的反彈作回應，做空融卷要注意短線變化。
疫情逐步升溫，每日確診人數創下新高，截至 4/24 國內累計確診人數已達 5 萬 6 千例。另外，上週 Fed 主席暗示 5 月將升息 2 碼，且連續幾次採取相同升息幅度，以抑制通膨，使美股慘遭大屠殺，道瓊收盤跌幅逼近 1000 點。
投資台股也應留意會議說了什麼，這次有不少值得關注的焦點，筆者整理如下：
※聯準會每月將縮減金額是否有提升?
※最快什麼時候升息？
※各委員普遍預期明年加息幾次?
※對於美國經濟成長和通膨的看法?
※變種病毒的影響範圍？