【投資是為了自己,不是為了別人】
開始投資及分享文章後,多少會遇到投資策略跟你有所差異的人,順勢會被「教導」如何地策略才會更好,可以獲得最大的報酬。有時還會遇到更積極的投資者,更深入地「指點」你的標的。
若你一直處於在意他人的說法,沒有堅持自己的個性及風險偏好屬性,很容易會因別人的看法,因而改變自己的投資策略,導致長期下來沒有得到應有的報酬,這就是為什麼投資路上「獨立思考」是那麼地的重要。
個股分析可以就基本面、技術面、籌碼面來探討;而ETF也分類為指數型、配息型、主題型、債券型…等。那麼多的分析方法及投資標的可組合,也難怪有那麼多的意見存在。若不堅持己見,什麼時候才能找到適合自己的投資方式?
【自己的例子】
以懸緝為例,雖然知道長期下來,指數型ETF總報酬一定會優於配息型ETF,那為何仍將一半以上的資金都放在配息型ETF呢?
主要原因是,懸緝是位接案工作者,上有老下有小,相較於穩定的上班族,沒有穩定現金流,所以必需藉由每年配發的股息,進行資金再調配。例如,今年配息總共10萬元,假設突發狀況需要8萬元現金,我就可以領出8萬元配息來彈性運用,另外2萬元再投入股市中,持續再投資。
【現金流&股票張數關係】
相信一定會有持不同角度說,大盤型ETF雖然配息少,但還是可以賣出部分零股變現彈性運用。
我想就用簡單數字來舉例,可能讀者會比較好懂。
假設投入資金為200萬
市值型ETF:買入股價100元的ETF,總共買進20張,現金殖利率3%
配息型ETF:買入股價20元的ETF,總共可買進100張,現金殖利率5%
隔年配息:
200萬的本金,市值型ETF可領到6萬元(200萬 × 3% = 6萬)
200萬的本金,配息型ETF可領到10萬元(200萬 × 5% = 10萬)
假設隔年因家裡狀況需現金8萬元時,
市值型:扣除原本6萬元配息,剩餘2萬元的資金需求,
則需賣掉200股(2萬 ÷ 100 = 200 )
配息型:扣除8萬元,剩餘2萬元可再買進股票1張。
假設領了股息後,股價填息並維持在100元及20元的股價,
市值型就剩下:19張800股
配息型就增加為:101張
從張數上的減少&增加,對於投資者來說,明顯感受到差異。
也由以上的分析,可以了解到:
1. 市值型ETF:適合每個月有固定現金流的投資者,市值型雖然配息殖利率低,但成長性高,長期下來投資者容易賺到價差。
2. 配息型ETF:適合有現金流需求的投資者,除了可以彈性運用現金流外,還可以讓股數不減反增。
【結論】
從以上的例子,說明懸緝為何挑選配息型ETF或不是選擇市值型ETF的原因。同時藉由文章想提醒讀者們,投資時一定要先考慮到自身的年齡、現金流狀況、風險偏好屬性。別一昧追求最高報酬,或者看了其他人的建議,而經常改變自己的投資策略。
通常投資上賠錢的人不外乎幾項特點:
1. 急著投資賺錢:投資太心急,見漲就追高。
2. 缺乏紀律:說要長期投資,看到價差就馬上急著賣出。
3. 缺乏獨立思考:人云亦云,自己的投資策略依附在別人看法上。
只要避開以上3項特點,可以大幅減少賠錢機率。
既然無法保證選到報酬最好的標的,但至少可以選出適合自己的標的。
所以投資路上,你可以接受別人的提點,至於指指點點能免則免。
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你也可以在這些地方看見懸緝的創作