編輯嚴選
開啟小鈴鐺通知
檢舉內容
持有金融股,該怎麼避險?

2023/03/17閱讀時間約 3 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。
本週有兩件和金融股有關的新聞,一是美國矽谷銀行倒閉,二是台灣的國票金控決定今年不配股息,都讓想用金融股來存股的投資人開始擔心,難道自己錯了嗎?本文將為大家破解此一困惑,而且最後會建議大家一個避險的方法。
在開始進入本文之前,我要先向大家做一個報告。本專欄將自5月1日起,調漲訂閱價格,半年將從150元調漲為250元,一年將從300元調漲為500元。若欲訂閱或續訂,只要在4月30日23:59之前完成,仍可用原價訂閱,敬請把握。
任何一家金融業當然不排除有倒閉的機會,像這一次的美國矽谷銀行,還有造成2008年金融海嘯的雷曼兄弟投資銀行,而國內一樣發生過,像中興銀行、中華銀行,還有一些規模較小的保險公司,都曾經倒閉過。
很多投資達人常常警告大家,買金融股絕對不是萬無一失的投資,就算不容易倒閉,產業的風險依舊有可能很大。
我無法反駁以上的論點,因為確實如此,但是當規模非常大的銀行倒閉的時候,難道其他產業的股票能倖免於難嗎?
前述中興銀行和中華銀行倒閉的時候,因為規模不大,對其他個股的影響並不顯著。但雷曼兄弟投資銀行倒閉的時候,不就造成全球股市的重挫?當時台積電甚至跌破40元。那時候,有多少人敢買台積電?大家惶恐到連消費都不敢了,更遑論買股票!
如果規模非常大,而且是政府投資的兆豐金倒閉,你能想像台股會跌到幾點嗎?或許屆時台灣經濟會完全崩潰,恐怕沒有什麼股票能倖存了。
玉山金今年配發的股利已經夠讓人失望了,沒想到國票金居然決定今年不發股息,更是震驚市場。結果當然就是股價重挫,很多存股族開始信心動搖,心想難道該賺股息,而不該領股息了嗎?
反對存股的投資達人的看法就是,當你挑到高度成長的股票,股價上漲的幅度一定遠勝過金融股的股息殖利率。我又無法反駁了,因為這個看法「理論」上完全正確,但「實務」上卻很難做到。大家都以為自己可以,但結果股市投資人十之八九最後都是賠錢的。
如果你能買到每年都能穩定配息的股票,不就至少能「確定」獲利嗎?國票金本來就不符合「每年都能穩定配息」,因為它2009年,也就是金融海嘯隔年,就沒有配息。
其實金融股的選股方法很簡單,就是看它2009年有沒有配息?如果仍有配息,就代表它能度過最嚴峻的產業風險。
你有選股的能力,當然可以賺到價差,但請先問問自己有這個能力嗎?如果沒有,就認命領股息吧!
很多投資達人反對存股的另一理由,就是若無法填息,領息只是自己領回自己的錢而已。這個看法也沒錯,但金融股都不到50元,而且絕大部分都不到30元,除非倒閉,不然它的股價不會變成零,只要每年有5%的股息殖利率(可惜今年例外),最晚的填息年限是20年,但根本不可能這麼久,因為就算要讓金融股的股價打對折,可能要再來一次金融海嘯。
金融海嘯不是不會再來,只是一旦再次發生,屆時所有股票都一樣會重挫。
你手上如果有很多金融股,我會建議你用下面的方法來避險:
    邱懸
    邱懸和其他 66 人喜歡這篇
    illustration
    贊助支持創作者,成為他繼續創作的動力吧!
    施昇輝
    施昇輝
    19.1K追蹤者
    326內容數
    1960年生,台大商學系畢業。退伍後,曾在天下雜誌和商業周刊擔任行銷企劃,然後在29歲進入證券業,負責協助企業申請股票上市。44歲,決定離開職場,作個全職的股票投資人。53歲,將投資心得寫成《只買一支股,勝過18%》一書,意外踏上暢銷作家之路。
    小資幸福講堂
    NT250/半年
    <p>小資族群看過來,我是最「樂活」的理財專家,要用最簡單的方法,教你輕鬆投資!</p>
    留言0
    查看全部
    謝以斯帖
    小資幸福講堂 的其他內容
    選擇金融股的優先順序
    閱讀時間約 3 分鐘
    金融股什麼時候可以買?
    閱讀時間約 3 分鐘
    為什麼巴菲特要賣台積電?
    閱讀時間約 4 分鐘
    從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容
    你可能也想看