我的錢放在銀行安全嗎

我的錢放在銀行安全嗎

金融銀行系統性問題，引發的信心危機，美國人踩人擠提，引發流動性問題

今集都係比較入門背景口味，心態為未來一步一步深入睇美國整個大環境，讓你知道更多。

經歷了半個月時間， 美國現時 3間中型銀行爆煲，依現實數據情況所見到，其實大部分人就沒有什麼問題，不太擔心。

當然人之常情就係，正常人普通人會將存款由小銀行轉去大型銀行，美國政府也都反應迅速正面介入。經歷過這個月，大家都知道美國政府保證每個銀行戶口會有 25萬美金的存款保障 (香港都係得 50萬港幣)

數字上，整個美國銀行系統，現在大約有 40% 的存款是不受保障 (戶口過了 25萬美金)。

市場上，學術上，就越嚟越多人討論政府應不應該提升保障金額，甚至乎極端地涵蓋所有，保障整個戶口的存款，那不是直接信心保證?

快講小弟立場: 提升金額冇問題，涵蓋整個銀行戶口是行不通的，會引發其他更加大問題，未來危機會爆得更精采更燦爛，睇落去你就會明白。(最少不可以明文公開地保證全部金額)

如果你近日有留意 wsj，不斷恥笑祖兒拜登政府，民主黨 Elizabeth Warren，耶倫的各種政策，moral hazard 道德危機 是這半個月的關鍵字。真係睇得非常過癮，不過就應該未來再講。

美國 19世紀，銀行爆煲擠提其實係一個不罕見的現象，經常發生。當有什麼風吹草動，江湖傳聞，美國祖師就當然立刻跑去銀行提出存款，攞錢走。

很多時候，原本沒有問題的銀行都會因為 bank run 擠提而最後真的變成有問題，自我實現預言。

最後解決方法，今次真係講美國大蕭條，美國國會成立 fdic 聯邦存款保障機構，保障存款美金 $2500，給予存戶信心。

成果立刻顯著，1934 嗰一年，只有 9間銀行爆煲倒閉 ; 對比前四年，總共有 9000 銀行爆炸。

存款保障金額隨著時間成長。2008 雷曼危機之後，存款保障金額由美金 10萬 升至 25萬，直至今天。

最大部分人，美國散戶來說，25萬美金 應該足夠。最受影響的當然是 商業公司企業戶口，做生意就當然好容易超過 “25萬美金” 這個金額。

如上面所講，小弟認為 提升保障金額冇問題，08 到現在通脹都升了不少 ; 保障涵蓋整個戶口金額豉油問題/ 難度的。

首先，只是 提升保障金額 已經讓銀行運作成本增加。銀行作為將收到的低息存款，高息放貸出去的生意行業，提升金額，銀行就要預留更多資金，直接減低盈利。美國銀行們也要繳付更多支出給予 fdic 運作的基金。

Fdic 基金現時只有約 $130B，只大約足夠應付全美 0.7% 全部銀行存款。想像一下，如果要全部存款保障，銀行運作成本會大幅提高多少?

最重要的是， “無限保障” 會引發 道德危機 moral hazard，銀行金融操守一定受到考驗。為什麼?

當然沒有去到 “做壞事沒有後果，天龍人為所欲為” 的程度 ; 例如像投資一樣，銀行高層可以不斷做高風險操作，冒著更高危險，去追求更高的回報，如果投資輸錢，沒有問題，因為有 “阿公包底”，銀行戶口存款有政府保證。

公司打工仔管理層 (最多失業)，銀行客戶都有最後保障 ; 股東債券持有者輸錢，other people money 冇所謂啦。

未來可以加入對銀行系統更多的規管，更多的限制，運作方法法律規例咬文嚼字就未來再睇心情講。

這半個月以來，祖兒拜登政府特權特事特辦， “今次特別情況所以沒有問題” (wsj: 美國正在行左派大政府政策)。一句 “systemic risk exception”，財政部 特別批准，今次爆煲的所有銀行的所有存款金額得到保障。

財政部，fed 再加上 fdic 聯合頂住。耶倫 甚至公開開聲 保證其他銀行存款得到全面保障，後來被圍插之下，立刻改口風，用更婉轉的字眼 表達拜登政府立場。

大家都可以感覺到，存款保障 話題已經變成 一件美國政治事件，政黨會以此來增加影響力。(其實個人資產 自古以來都是 政治敏感 項目，民主社會獨裁政權都要面對的問題，已做好資料蒐集，未來會寫寫，敬請期待 )。

回歸最基本， “只講錢，不講政治”，現在情勢來看，美國人的銀行存款，大家的銀行存款，現階段都很安全。

至於什麼信心危機，西方金融系統瓦解崩潰，第 3次世界大戰 就還有一大段距離。

Rikas//