一張表格解決你的停損計畫

近年來我們常聽到一個概念，大賺小賠。意思就是你要控制部位損失，讓損失有限，且盡量放大獲利，也就是經營盈虧比（風報比）。但是否每次打開交易軟件時，就像學生時期上考一樣，當看到考卷的那一瞬間，突然腦中風，什麼公式都想不起來。

身為專業的數據分析師，我們還是得把表格呈現出來，用數據幫助決策。首先，我們要先訂一個停損目標，就是當賠多少的時候，我比較容易再要回來？就像拳擊手一樣（其實交易很像在打拳擊），你不能一上場就被重擊倒地，你要學會閃躲（看型態），用刺拳（試單）測試對手，練習自己的抗打能力（小部位停損），當對方出現破綻（突破關鍵價位）的時候，趁勢追擊（加碼）。

首先，看停損多少的時候，僅需花少點力氣就可以要回來，見<表一>。

假設你的總資金有200萬，若你能控制試單部位的總損失在-5%（10萬）以內，僅需要+5.26%就能把你失去的-5%補回來，若你懂型態並在關鍵點位出手，那損失就能降得更少。本例中，我們將總部位損失控制在-2%以內來解釋。

第二，有了上述概念之後，我們知道一定要控制總部位的損失才容易補回來。接下來，我們將眼光放到各股上，見<表二>。當個股的部位規模達到總部位規模多少的時候，你設置的停損幅度應該在哪，其損失能夠僅佔你總部位的2%以內。

若當前試單個股占你總部位規模5%（10萬，30元股價約3張），你可以忍受各股下跌離成本價-20%的時候才停損，這其實已經是一個很大的停損空間。若你不是追漲買在山頂，一般來說股價超過20%的修正，都可能進入空頭。

繼續往下看，若各股部位達25%的時候，壓力就來了，你只能忍受-4%~-8%的停損空間（一天就能結束，連震盪都還沒撐過）。但通常，除非你很了解這家公司的基本面，否則技術操作者，不會一開始就拿25%的部位進去試單。通常壓到25%的時候，表示你在這檔股票過去已有一段基礎部位的獲利，在保持損益兩平的情況之下，你才會開始重壓部位。

現在我們想想，一般人操作股票可能是如何？看到股票噴上去，害怕自己沒有搭上車，便趕緊衝上去，剛買進的時候又覺得自己買太少，如果很快噴上去的話就虧了，這時候20%的資金先進去了。隔天，股票開低，心想昨天都買了，今天更便宜怎麼能不買，老師說過要買在起漲點。所以為了讓今天的進場成本可以更低於昨天，今天加碼雙倍(40%)，覺得自己再把成本價壓低更划算了，現在總部位的60%在裡面了。

我們回頭看看<表二>，60%部位往右一看，只要股票再下跌-4%，那表示你已經賠了總部位的-2.4%，只需震盪4%就足夠，是否瞬間覺得自己的抗風險能力變低了，但原本是可以很高的。現在只要振個-8%，可能你半個月薪水就沒了，這時候就開始想，我不要貪心，只要個股漲回來我就出場。但其實個股都還在震盪，行情連開始都沒有，你的心卻已經狂悲狂喜了幾次。

在想穩定賺錢之前，你要先設計總資產的曝險計畫，讓你的每一分錢在市場裡承受的風險是被規劃好的，我相信很多投資人自己手上並沒有試算表，而是靠感覺想把錢丟進去多少，那這應該叫做賭博，賭博也能贏，只是賭到最後還會是賭場贏（根據賭場設計的期望值理論，這點無庸置疑）。

所以進場前，先規劃好該股票的曝險計畫是什麼？每個階段分多少持股部位進去，進去多少部位之後可以忍受多少震盪？你對照著<表二>參考，應該就能有個初步的計畫。切記，停損價位到的時候一定要走，不要在裡面開始賭人品，賭錯了未來難翻盤，賭對了未來輸更慘。就像在街頭打架一樣，打輸了進病房，打贏了進牢房。