元大高股息(0056)2020年股利預測 文章時間:2020.10.06

更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘
投資理財內容聲明

後記:

2020.10.06預測0056配息1.4元,實際配1.6元。


原文:

0056已宣告成份股股息入袋再分配給受益人,因此不會有配不出息的情況,0056每年都在10月底除息,11月配發股息,就是要等成份股股息都入袋。0056於每年6月及12月更新成份股,若要推估0056股息,應以當年度6月分以後的持股為主。

依元大於2020年6月公布0056成份股及持有股數,再分別查詢股息,以目前(2020.10.06)而言,30支成份股都已發放股利,0056所能領到的總股利是32億95萬餘元。除以目前已發行受益單位數20億1403萬4000個單位,每單位可能領到的股利是1.59元。


當然,不是單純這樣算的,還有外部人無法知道的變數:

一、 資本利得及利損:成份股在6月轉換,有進有出,資本利得多少?最大的改變是國巨,國巨在2019年配息高達44元,是否因此列入0056?但2020年配息大幅減少,只剩13元,是否因此從成份股中剔除?基金將國巨賣掉之後,賺賠如何?其他成份股因轉換造成的損失或獲利多少?不得而知。

二、 配股的影響:成份股中,還有台泥配股0.5元,影響如何?

三、 期貨的損益:0056有權重6%左右的期貨多單,應是每月轉倉,其損益如何,不得而知。

四、 經理費及管理費:已公告的是0.3%+0.035%=0.335%。

五、 公告之受益單位數,是否就等於實際的發放受益單位數?不得而知。

六、 受益單位數在除權息前,是否會增加或減少?

以此法回溯2019年的預估配息,當時0056入袋的股利約是19億5513萬餘元,由於查不到當時精準的受益單位數,只能以某一天試算,例如以2019.10.04為例,當時受益單位數為7億5203萬4,000個單位,如果19億5513萬餘元全數發放,則2019年所能配發的股利是2.6元,但2019年第一階段公告評價是1.8元,第一階段公告後造成投資人瘋狂搶進,單位數爆增,元大於第二階段公告配發股利,仍然是1.8元,顯然,2019年的0056,在單位數爆增後,仍有餘裕配出1.8元。

但2020年就不一定,因為總股利雖然高達32億95萬餘元,比2019年多出12億多,但是受益單位數也高達20億多,比2019年多將近3倍,就算32億多的現金全數配發,2020年每個單位最多只可能配到1.59元,再加上元大要賺的,最後分配到投資人手上的,可能約1.2~1.4元。

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輕紫琉璃的沙龍
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