交易認知 | 技術分析有效嗎？
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所謂證有不證無，證有靠舉例。
你是否遇過純價格行為的交易者，他們可以單純從圖表中獲利？
就算沒有，你也無法證明世界上只依靠技術分析者都不能獲利，是吧？
在下雖孤陋寡聞，但還是有見識到不管是書籍、網路提及過的成功人士，或是身邊朋友，乃至於交易賽事的參賽者，不乏有使用純技術分析就可以獲利的案例。因此從結果論來說，技術分析是有效的，它的確可以協助交易者賺到錢。
至於為什麼常常有人懷疑技術分析，認為他無效，甚至笑稱技術分析派就是看圖說故事，並嗤之以鼻？
不信技術分析者1號：技術分析根本無法預測主力大戶的買入，急漲後追進就是等著被收割。
不信技術分析者2號：K線技法那些主力、大機構都知道，容易騙線、被操弄，所以技術分析無效。
不信技術分析者3號：價格是隨機的，我用書上教的那些多厲害的K棒、型態學，還是一直賠錢。
真的是這樣嗎？
技術分析使用誤區與預測的盲點
技術分析並不是拿來預測未來的，而是拿來應對的。
我們仔細想想，有誰能夠精準預測未來？
經濟學家、產業分析師他們做的也只能是「預期」，而不是預測。
為什麼市場的未來是不可預測的？
大前提：撇除內線的情況 (我只是在世界一隅的小小交易者，不可能長期依靠既穩定又準確的內線支撐我的所有交易)
論據1：市場訊息影響價格變化。
論據2：市場上總有今天不知道，明天才知道的訊息。
由1跟2推論得出：我們今天不可能預測明天的價格變化。
論據3：價格反應著所有市場的買賣行為
論據4：人無法提前知道每個人的買賣行為
由3跟4推論得出：人無法提前知道價格變化
所以，市場是不可被預測的。
可能有人會反駁：有人就能預測正確阿！
你會認為有人能夠準確預測，出自於以下原因：
- 倖存者偏差：在100個人中有1個人說對了，恰好被你遇到了，或是1個人說了100次，對的那1次恰好被你遇到了。
- 只挑預測正確的講，隱藏預測錯誤的案例。
- 預測範圍太模糊太籠統，讓你感覺正確：有兩個東西是不能預測的，準確的時間與準確的價格波幅。預測者說的上漲，是現在漲，還是下個月漲，還是3年後漲，這是完全不同的事情；價格方面，是完全不跌直接漲，還是跌1%才漲，還是跌個30%頭破血流再漲，這也是完全不同的概念。
所以，預測對交易有指導作用十分有限。
不信技術分析者1號用「能不能預測未來」做為技術分析有沒有效的判斷方法就錯了。
技術分析不是拿來預測未來的，未來本就不能預測，況且不能預測未來跟技術有沒有效之間沒有必然關係。
技術分析的使用方法 – 應對
透過對K線、價格行為的解讀，驗證後形成策略，你進場是因為交易系統告訴你的，交易系統來自於長期測試、驗證，透過這樣的「應對方式」能夠讓系統產生正向收益，然後不斷執行這個方式來獲利，並不是提前知道機構會在這一天大量買進而上漲，而是先前在驗證系統時就知道這個行為的有效性，進而執行規則而做到了這段行情。
所以技術分析的使用方法及流程應該是：
觀察並解讀市場 – 形成有效系統 – 行情符合系統規則而交易 – 獲利或虧損 – 長期累積績效
其中並無預測成分存在。
主力大戶會盯著你的交易，直到讓你虧損出場？
做交易可曾聽到朋友說過：「我又被主力倒貨了，每次都被他們誘多，技術分析是不是沒用？」
這個問題跟上面的不信技術分析者2號一樣，認為大戶能掌控著市場，讓技術分析失效。
但是我們試想，他們也是人，如果我們系統足夠完備，他們有能力知道我們交易的所有條件嗎？
他們有必要因為我們3個交易條件，花了全部的時間用幾天的時間建構正好符合所有條件的完整型態，就為了騙你進場？我想這個機率很低，他們沒有這個動力，成本太高，收益太低。
當然了，市場要夠大才能減少被操控的機率。
正常情況下，一個透明、成交量巨大且高流動性的市場，沒有任何大戶或機構有能力長期精確地建構完整的K線型態。市場活躍度很高，參與者眾多，每個人為自己的利益買賣，不可能為了某一個散戶的交易系統專門去設計策略來對付。
退一萬步來說，就算大戶這次真的知道你的交易而操弄價格，可以選擇止損阿，我們有不同標的、不同市場的選擇權利阿。因此除了技術分析方法外，市場選擇、資金管理也都是交易系統的重要組成。
技術分析的使用方法與心態是關鍵
既然大戶沒有能力讓技術分析無效，那不相信技術分析者2號跟3號的問題就是出在了技術分析的使用方法跟心態出現偏差！
使用方法的部分，他們可能單用K線技巧，像是下影線、晨星等等，這種特徵出現頻率太過頻繁，隨機性高，因此往往不具有效性。因此我們要思考的是，每項方法與技術的目的是什麼？想達到什麼效果？有什麼理論或觀點支持？作用的範圍到哪裡？
舉例來說(僅供參考，並非全是特倫斯的系統)：
- 均線的目的可能是衡量一段時間的平均成本。
- 協助做趨勢判定，並期望達到支撐與壓力效果。
- 如果跌破均線代表這段時間買進的倉位目前虧損居多。
- 當均線呈現10度角以上才有作用，水平則無效。
類似上面的做法，把技術分析的內涵表達清晰尤為重要，對交易才有更厚實的架構支撐。
心態的部分，交易中不乏會碰到支撐被跌破，碰到壓力卻往上嘎空的尷尬情況引發虧損，導致許多人認為這些技術分析無效。但最大的問題點在於，他們竟把勝率100%視為技術分析有效的標準！
這就回到第一個問題了，既然未來沒辦法預測，那怎麼可能達到100%？況且，那些真正賺錢的交易者，也沒有一位是勝率100%的。
事實上，賺錢也不需要高勝率，如果策略有效，就算30%勝率系統，但盈虧比4~5倍，同樣可以長期堅持獲利。關鍵點是構成交易系統，形成交易行為的那個規則，背後的技術、交易條件所代表的特徵具不具備普遍性、有效性，再進行風險管理、資金分配，就能好好發揮技術分析的效用了。
我會把技術分析比喻成輪胎，他有辦法自己滾動，但沒辦法控制方向與距離，因此實用性很小。但如果有交易系統，就能組合成一台車，交易者就能握著方向盤，好好地掌控輪胎前進的方向了。
(關於價格是否隨機，往後會專門做一篇解說~)
結論
人們首先聽到XXX無用的說法，而當他們用了XXX失敗了，就會開始相信XXX無用。
這就是說法的內容設計挑動了人性的弱點。因此，獨立思考、判斷能力尤為關鍵，絕大多數的問題不是來自技術、方法本身，而是應用不當與心態偏差導致的問題。
市場永遠不缺乏技術，關鍵是怎麼去應用他。每個方法都有它的優勢、特點，都可以讓正確使用它的人獲利。多反求諸己，研究這項技術分析的「適用範圍」，應用得當，才會得到好的結果。
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而虛擬貨幣交易所得的認定時點，分為以下兩者：出場結算法、發生時點法
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(隨意發想都能找到一堆方法呢)
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在這個領域中，那些擁有最佳分析技能和獲得最多信息的人會脫穎而出。 雖然對市場趨勢的深刻理解和強大的分析方法確實可以給交易者帶來優勢，但交易的另一個重要方面經常被忽視：認知的學習。
提及 洗錢行為 時，不可不知洗錢防制法於105、107年間，依防制洗錢金融行動工作組織（FATF）建議進行修法，提高金融機構之監理規範，例如：確認審查客戶身分程序義務（第7條）、一定金額交易申報義務（第9條）、可疑交易申報義務（第10條）、建立內部控制與稽核制度義務（第6條）。
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特質一 保證金交易制度
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