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00733追求超額報酬:了解ETF設計的目標與期望 [000733-4]

更新於 2023/07/20閱讀時間約 4 分鐘
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文摘:本文討論了ETF 00733追求超額報酬的設計目標和期望。股息分配不穩定且內控費用高,因此追求殖利率的投資者可能不適合買入此ETF。該ETF的設計目的是追逐市場上有潛力的標的,並且成分股偏向中小型的電子類股,更適合喜歡波動性和追求超額報酬的投資人。投資者可以參考ETF的成分股選擇和研究,並根據個人投資策略思考是否投資該ETF。此外,搭配資產配置可以達到較少股票部位獲得報酬的效果。
大綱:
1.股息的分配情況
2.追逐動能
3.參考ETF成分股做研究    
4.成分股偏向中小型的電子類股
5.喜歡波動率的投資人
6.00733的資產配置     
7.結論

股息的分配情況

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圖1

關於股息的分配情況,我們注意到ETF的股息分配並不穩定。然而,對於購買這檔ETF的投資者來說,股息不是重點。例如,2023年的股利只有0.01元,而2020年為1.22元,2021年為2.09元,2020年為0.36元。所以股息分配並不穩定,有時可能達到5%,有時可能只有1%或3%。

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投資小白貓之旅,期望用投資新手的觀點看待投資。就像貓咪吃飽睡得很安穩?睏霸吃罐罐,買股的你就該這樣。平時會看投資理財的金融書籍等,也希望與大家分享,這邊主要收錄我的價值投資研究、節目文稿、EXCEL投資工具等、新手投資觀念、讀書心得等。
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文摘:本文討論了中小型公司舞台00733的篩選機制和成分股的相關事項。篩選機制使用阿法系統和貝塔係數,根據超額報酬進行遞減排序,選出排名前50的股票。這個機制合理且重要,因為週轉率高、與市場趨勢相關性高和超額報酬率高的股票更容易入選。成分股每年審核四次,並進行不定期的調整。報酬率方面,去年達到63%
風險與報酬的平衡:投資組合預期報酬的關鍵考量[00733-2]   文摘:本文討論了投資組合預期報酬的關鍵考量,包括風險係數、CAPM計算方式和阿法超額報酬。首先介紹了風險係數的計算方法,並以小明的投資組合為例解釋了如何衡量投資組合的波動性。接著探討了CAPM計算方式,強調了以無風險報酬率作為基
文摘:這篇文章探討了投資組合的風險係數、CAPM計算預期報酬率以及阿法超額報酬。首先,以小明的投資組合為例,計算了其風險係數,結果顯示該投資組合的波動較大,屬於高風險。接著介紹了CAPM的計算方式,利用無風險報酬率與風險係數比較,得出投資組合的預期報酬率。最後解釋了阿法超額報酬的概念,以小明的投資組
文摘:本文介紹了達成每月3萬目標時的重要考量,並提供了複利計算表來預估達成目標的時間。其中,年化報酬率複利表和殖利率複利表分別根據年化報酬率和投資組合的殖利率進行試算。以投資組合5為例,年化報酬率為9%時,大約在第39年達到每月可變現3.35萬元的效果;殖利率為3.86%時,大約在第19年達到每月3
文摘:本文介紹了達成月領三萬目標時的重點考量,包括本金大小、殖利率水準和累積報酬率的提升。組合5的配置回測結果顯示,以00850、00713、0056和00631L組成的投資組合在近4年的時間內獲得了37.5%的總報酬率。文章提醒回測結果僅代表過去情況,並非未來表現,投資組合的配置和比例應根據個人情
文摘:本文介紹了月月配ETF 5個組合套餐,其中新增以00713防守和00631L進攻為特點。組合一到四考慮了現金占比,以提升投資組合的穩定性。組合一的殖利率為3.91%、報酬率為10.17%,可通過投資900萬元達到月領3萬元的目標。組合二的殖利率為4.2%、報酬率為8%。組合三的殖利率為4.51
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