付費限定

最大幅度分析法 | Part5 停利點設立

更新 發佈閱讀 3 分鐘
投資理財內容聲明
前兩章主要針對停損點的設立以及真實狀況的停損點設立方式進行探討,而本章主要針對停利點進行討論。


在真實交易中,我們很容易遇到部分交易最大回撤幅度不穩定的狀況,這類狀況常常導致獲利不穩定。

由Par3、Part4針對停損點設計的討論其實是比較消極的做法,讓敗手交易(Lose Trade)在大賠之前出場,

而另一種比較積極面的做法就是本文要談到的『停利點(Take Profit,TP)設立』。

停利點設立意味著讓敗手交易能在還在獲利的時候就能提前出場,同時也能縮小最大回撤幅度,讓MAE累計圖的分布呈現正偏分布,

MAE累計圖正偏分布除了讓停損點設立簡單化外,低回撤幅度代表策略穩定度提升,才能讓其他績效衡量指標發揮作用。

要導入停利點的概念,就要認識最大獲利幅度(MFE),他代表交易歷程中曾經達到的最大潛在獲利,可以區分為在最大回撤幅度前的B_MFE與在最大回撤幅度後的G_MFE,

與停損點設立的模式相近,回測交易點會帶入交易損益-最大獲利幅度圖(Profit/Loss-B_MFE Chart)中,並藉由交易損益累計圖的分布情形決定最佳化的停利點。

不過B_MFE位於MAE中,這意味著單從交易損益-最大獲利幅度圖中得到的分布圖與交易損益累計圖重要性低很多,

要進行最佳的停損、停利點設立,還需進行較為深入的分析。

不過從停利點的設定,也給我們帶來一些實戰上的概念,

停利點可以讓敗手交易提早獲利出場,提升策略勝率,同時降低最大回撤幅度,提升策略穩定度,

雖然也會伴隨部分波動較大的勝手交易提早出場,造成實際獲利下降的情形,

但在交易中,保守穩健是第一要務,必須先減少虧損交易的次數與虧損幅度,再求提高獲利幅度。


為解決真實交易中不穩定的情形,可以使用兩種解決方式:

  1. 消極面的設定停損(SL)
  2. 設定停利(TP)


經停利、停損改善後之MAE累計圖

經停利、停損改善後之MAE累計圖

此兩種方式的目的都是降低回測交易的MAE,使得MAE累計圖分布左偏,有利於停損的設定。

而停利點的設立與停損點相似,是使用Profit/Loss與MFE作圖得到分布,不過MFE根據在MAE的前後,分為兩種形式:

G_MFE:

  • 在MAE之後的MFE,在最後面決定損平停損(Breakeven Stop)與鎖利單(Lock Profit)會用到。
  • 由於最終損益不會超過G_MFE,所以Profit/Loss - MFE Chart存在一條Profit=G_MFE的斜直線,線下不會有數據點。


Profit/Loss - G_MFE Chart

Profit/Loss - G_MFE Chart


B_MAE:

  • 在MAE之前之MFE,為本分析法主要使用的參數,以此為依據設立TP而停利出場,交易將不會碰到MAE,同時MAE也會縮小。
  • 由於最終損益可能會大於B_MFE,所以Profit/Loss - MFE Chart不存在Profit=B_MFE的斜直線。

Profit/Loss - B_MFE Chart

Profit/Loss - B_MFE Chart

由前文有提到,由於B_MFE在MAE之前,所以基本上得到的Profit/Loss累積圖並沒有太大的實戰用處,通常會使用下一章節的MAE - B_MFE Chart進行最佳停利、停損點的訂定。

以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 1233 字、0 則留言,僅發佈於💰策略錦囊💰你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
留言
avatar-img
淡藍羽翼的投資書庫
232會員
191內容數
此專欄旨在梳理投資經典書籍中的各種投資策略,為投資初學者提供一個清晰的指南,幫助他們逐步建立自己的投資策略。我們將深入研究各種投資策略,梳理並比較這些策略的優缺點,以及適用的場景與風險。透過這個專題,讀者將能夠了解不同的投資理念和方法,並根據自身的風險偏好和投資目標,逐步建立起一套適合自己的投資策略。
2023/08/19
本文主要針對損平停損點與停利單進行定量分析與討論,在最適當的時機提高停損點,提升策略勝率。
Thumbnail
2023/08/19
本文主要針對損平停損點與停利單進行定量分析與討論,在最適當的時機提高停損點,提升策略勝率。
Thumbnail
2023/08/18
Part10有談到設定追蹤停損的優缺點,優點是可以滾動式保留獲利,以免最後漲上去又跌下來,兩頭空。但設定追蹤停損有可能會在出場後,股價卻一路上漲不回頭。這時候,有利方向加減碼就是一個很不錯的策略。
Thumbnail
2023/08/18
Part10有談到設定追蹤停損的優缺點,優點是可以滾動式保留獲利,以免最後漲上去又跌下來,兩頭空。但設定追蹤停損有可能會在出場後,股價卻一路上漲不回頭。這時候,有利方向加減碼就是一個很不錯的策略。
Thumbnail
2023/08/12
從Part9開始就談到了不利方向加減碼,或稱攤平加碼/減倉。 若買入標的後,價格開始上漲,為了留住更多獲利,我們也可以選擇將停損點向上移動,使整筆交易保留一定幅度的獲利,這樣的做法就是設定『追蹤停損』(Tradiling Stop,TS)
Thumbnail
2023/08/12
從Part9開始就談到了不利方向加減碼,或稱攤平加碼/減倉。 若買入標的後,價格開始上漲,為了留住更多獲利,我們也可以選擇將停損點向上移動,使整筆交易保留一定幅度的獲利,這樣的做法就是設定『追蹤停損』(Tradiling Stop,TS)
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
債券投資,不只是高資產族群的遊戲 在傳統的投資觀念中,海外債券(Overseas Bonds)常被貼上「高資產族群專屬」的標籤。過去動輒 1 萬甚至 10 萬美元的最低申購門檻,讓許多想尋求穩定配息的小資族望而卻步。 然而,在股市波動劇烈的環境下,尋求穩定的美元現金流與被動收入成為許多投資人
Thumbnail
債券投資,不只是高資產族群的遊戲 在傳統的投資觀念中,海外債券(Overseas Bonds)常被貼上「高資產族群專屬」的標籤。過去動輒 1 萬甚至 10 萬美元的最低申購門檻,讓許多想尋求穩定配息的小資族望而卻步。 然而,在股市波動劇烈的環境下,尋求穩定的美元現金流與被動收入成為許多投資人
Thumbnail
透過川普的近期債券交易揭露,探討債券作為資產配置中「穩定磐石」的重要性。文章分析降息對債券的潛在影響,以及股神巴菲特的操作策略。並介紹玉山證券「小額債」平臺,如何讓小資族也能低門檻參與海外債券市場,實現「低門檻、低波動、固定收益」的務實投資方式。
Thumbnail
透過川普的近期債券交易揭露,探討債券作為資產配置中「穩定磐石」的重要性。文章分析降息對債券的潛在影響,以及股神巴菲特的操作策略。並介紹玉山證券「小額債」平臺,如何讓小資族也能低門檻參與海外債券市場,實現「低門檻、低波動、固定收益」的務實投資方式。
Thumbnail
解析「債券」如何成為資產配置中的穩定錨,提供低風險高回報的投資選項。 藉由玉山證券的低門檻債券服務,投資者可輕鬆入手,平衡風險並穩定財務。
Thumbnail
解析「債券」如何成為資產配置中的穩定錨,提供低風險高回報的投資選項。 藉由玉山證券的低門檻債券服務,投資者可輕鬆入手,平衡風險並穩定財務。
Thumbnail
相較於波動較大的股票,債券能提供固定現金流,而玉山證券推出的小額債,更以1000 美元的低門檻,讓學生與新手也能參與全球優質企業債投資。玉山E-Trader平台即時報價、條件式篩選與清楚的交易流程等特色,大幅降低投資難度,對於希望分散風險、建立穩定現金流的人來說,玉山小額債是一個值得嘗試的理財起點。
Thumbnail
相較於波動較大的股票,債券能提供固定現金流,而玉山證券推出的小額債,更以1000 美元的低門檻,讓學生與新手也能參與全球優質企業債投資。玉山E-Trader平台即時報價、條件式篩選與清楚的交易流程等特色,大幅降低投資難度,對於希望分散風險、建立穩定現金流的人來說,玉山小額債是一個值得嘗試的理財起點。
Thumbnail
上篇我們學到價格走勢的高低點可以當作壓力與支撐,但哪個位置的壓力與支撐比較重要? 俗話說:新手看價、老手看量。這篇文章討論了成交量對於評估股市的重要性,並提出了觀察成交量變化的新規則。
Thumbnail
上篇我們學到價格走勢的高低點可以當作壓力與支撐,但哪個位置的壓力與支撐比較重要? 俗話說:新手看價、老手看量。這篇文章討論了成交量對於評估股市的重要性,並提出了觀察成交量變化的新規則。
Thumbnail
本策略為基於50日突破進場、25日跌破出場的順勢交易系統。透過長線確認趨勢、短線保護獲利的非對稱設計,捕捉大波段利潤。建議搭配均線濾網過濾雜訊,並引入ATR動態停損機制以控管波動風險與鎖定獲利,適合紀律嚴明的趨勢交易者。
Thumbnail
本策略為基於50日突破進場、25日跌破出場的順勢交易系統。透過長線確認趨勢、短線保護獲利的非對稱設計,捕捉大波段利潤。建議搭配均線濾網過濾雜訊,並引入ATR動態停損機制以控管波動風險與鎖定獲利,適合紀律嚴明的趨勢交易者。
Thumbnail
本文主要針對損平停損點與停利單進行定量分析與討論,在最適當的時機提高停損點,提升策略勝率。
Thumbnail
本文主要針對損平停損點與停利單進行定量分析與討論,在最適當的時機提高停損點,提升策略勝率。
Thumbnail
從Part9開始就談到了不利方向加減碼,或稱攤平加碼/減倉。 若買入標的後,價格開始上漲,為了留住更多獲利,我們也可以選擇將停損點向上移動,使整筆交易保留一定幅度的獲利,這樣的做法就是設定『追蹤停損』(Tradiling Stop,TS)
Thumbnail
從Part9開始就談到了不利方向加減碼,或稱攤平加碼/減倉。 若買入標的後,價格開始上漲,為了留住更多獲利,我們也可以選擇將停損點向上移動,使整筆交易保留一定幅度的獲利,這樣的做法就是設定『追蹤停損』(Tradiling Stop,TS)
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News