如何用回測工具決定資產配置比例？

大家好，我是小畢，我們知道可以藉由資產配置來降低風險，但要怎麼知道資產的配置比例分別是多少呢？這時可以藉由回測歷史數據，來了解不同資產比例組成，會有什麼樣的風險和報酬，從這些結果中，找到適合自己的資產配置和比例。

我自己使用的免費工具是Portfolio Visualizer，只要在google搜尋就可以找到網頁，或者網址是portfoliovisualizer.com。

第一步：進入網站後選擇Backtest Portfolio，也就是回測投資組合，接著在Start Year和End Year分別選擇想要回測的起始和結束年份，例如2008年到2022年。

第二步：接著下方的Portfolio Assets的資產組合中可以自行選擇想要回測的資產種類和比例，例如考慮股票和債券的配置，股票部分採用代表美國市場S&P500指數的ETF(代號SPY)，而債券部分採用代表美國總體債券市場的ETF(代號BND)，股票和債券比例分別為60%和40%，那麼先在Asset 1和Asset 2的Ticker symbol欄位中分別輸入SPY和BND，接著在Portfolio #1欄位中分別輸入60和40。

第三步：按下下方的Analyze Portfolios，然後就會顯示回測結果，在Performance Summary欄位中的CAGR為年化報酬率，Stdev則是報酬標準差，Max. Drawdown是最大跌幅，而，回測結果CAGR等於6.7%，也就是說從2008年到2022年，投資組合中配置60%的SPY和40%的BND，那麼你的年化報酬率就是6.7%，報酬標準差為10.11%，也就是年報酬率波動為10.11%，Max. Drawdown為-28.94%，這代表你的資產在投資過程中最大損失為-28.94%。

所以你就可以選擇想要的資產標的和比例，根據回測後的年化報酬率，波動標準差和最大跌幅，再依照自己所能承擔風險的狀況，決定出自己的資產配置。

之後我會分享退休族如何利用此工具，模擬退休後應該從資產提領多少作為生活費，歡迎大家訂閱和分享我的專題。

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